L'importanza delle relazioni con gli investitori

Investor Relations (IR) combina finanza, comunicazione e marketing per controllare efficacemente il flusso di informazioni tra un'azienda pubblica, i suoi investitori e le sue parti interessate.

Gli investitori svolgono un ruolo importante e vitale nel successo e nella crescita di un'azienda. Per questo motivo, è della massima importanza per le aziende mantenere relazioni forti e trasparenti con gli investitori. È qui che entra in gioco l'ufficio relazioni con gli investitori di un'azienda.

Questo articolo ha lo scopo di aiutarti a comprendere meglio le relazioni con gli investitori in senso lato, nonché a suddividerle in segmenti più gestibili e specifici. Senza ulteriori indugi, tuffiamoci subito.

Professionista delle relazioni con gli investitori (IR)

Per apprendere le competenze IR, avvia i nostri corsi di finanza aziendale!

Quali sono gli obiettivi delle relazioni con gli investitori?

Gli obiettivi principali dei professionisti delle relazioni con gli investitori sono:

  • Per consentire alla società di raggiungere il prezzo ottimale delle azioni che rifletta il valore fondamentale Infografica sulla valutazione Nel corso degli anni abbiamo dedicato molto tempo a pensare e lavorare sulla valutazione aziendale in un'ampia gamma di transazioni. Questa infografica di valutazione dell'azienda
  • Rappresentare la società presso gli investitori e rappresentare gli investitori presso la società
  • Fornire informazioni finanziarie agli investitori (retail e istituzionali) in modo tempestivo e accurato
  • Fornitura di dati non finanziari a supporto delle valutazioni aziendali
  • Rispettare le regole delle commissioni sui titoli e delle borse
  • Promozione delle vendite non aggressiva o "chiusura"
  • Presentazione del feedback degli investitori alla direzione aziendale e al consiglio di amministrazione
  • Costruire mercati dei capitali ricettivi per finanziamenti futuri a condizioni favorevoli

Per apprendere le competenze IR, avvia i nostri corsi di finanza aziendale!

Relazioni con gli investitori: il dipartimento

Come abbiamo notato sopra, gli investitori sono essenziali per un'azienda. Quasi tutte le aziende di cui hai sentito parlare (e alcune che non hai) devono ringraziare gli investitori non solo per aver messo in piedi l'azienda, ma anche per la continuazione del loro successo operativo. Pertanto, è importante che le aziende comunichino in modo efficace e onesto con gli investitori. A tal fine, le aziende in genere creano e si affidano a un dipartimento per le relazioni con gli investitori (IR). A seconda delle dimensioni e delle dimensioni di un'azienda, nonché del numero di investitori che l'azienda ha, un dipartimento IR può essere limitato a una persona o estendersi a un team di persone. In senso lato, il dipartimento IR mantiene aperte le linee di comunicazione e informazione tra gli investitori e l'azienda.

Ma per comprendere veramente l'ampiezza di un dipartimento IR e la sua importanza all'interno di un'azienda, dobbiamo suddividere i diversi ruoli che gli individui oi team all'interno del dipartimento svolgono.

Lavorare con Wall Street

I massimi dirigenti di un'azienda, vale a dire l'amministratore delegato (CEO) e il direttore finanziario (CFO), hanno un vasto numero di compiti che devono destreggiarsi quotidianamente. Per aiutare a gestire alcune di queste attività, il dipartimento IR sarà spesso il luogo in cui arriva la parola da Wall Street e sarà anche il portale attraverso il quale l'azienda comunica.

Potrebbe essere più facile da capire se si pensa all'IR come al volto di un'azienda nei mercati dei capitali. Naturalmente, gli investitori e gli azionisti - come molte persone - vedono il CEO o il CFO Cosa fa un CFO Cosa fa un CFO - il lavoro del CFO è ottimizzare le prestazioni finanziarie di un'azienda, inclusi: reporting, liquidità e ritorno sul investimento. All'interno come volto dell'azienda, tuttavia, quando si analizzano i meccanismi interni delle principali società quotate in borsa, un dipartimento IR è solitamente al centro di tutto.

Per apprendere le competenze IR, avvia i nostri corsi di finanza aziendale!

Comunicazione

IR funge da portale, un passaggio attraverso il quale comunicano investitori e dirigenti aziendali, ma analizziamolo un po 'di più.

La prima parte del ruolo di IR nella creazione di canali di comunicazione è il triage. Investitori, analisti e chiunque altro abbia una richiesta o una richiesta di informazioni da una società vengono solitamente indirizzati al dipartimento IR, che funziona come una sorta di guanto di cattura generale. Qualunque cosa il dipartimento IR stesso sia in grado di gestire, spacciare, tramandare o assegnare altrove, farà a meno del coinvolgimento dei superiori. Questo triage è importante per evitare di sovraccaricare i dirigenti, che hanno altri compiti importanti da svolgere, con ogni richiesta di informazioni che arriva alla porta dell'azienda.

Il secondo pezzo del puzzle della comunicazione è la traduzione. IR funge da traduttore per la lingua parlata da Wall Street. Ciò che intendiamo con questo è che IR trasmette ai dirigenti di una società come la società viene generalmente vista da Wall Street e dai suoi investitori. IR lavora per trasmettere ciò che la comunità degli investitori può vedere come asset e difetti, cosa vogliono che sia cambiato, cosa non capiscono e, in conclusione, cosa determinerà il valore delle azioni in base ai desideri e alle esigenze degli investitori attuali e previsti .

L'ultima parte è che i valori, gli interessi, le posizioni e le risposte dell'azienda devono essere tradotti ai maghi di Wall Street in una lingua che capiscono, vale a dire cose come margini di profitto Margine di profitto netto Margine di profitto netto (noto anche come "margine di profitto "o" Net Profit Margin Ratio ") è un rapporto finanziario utilizzato per calcolare la percentuale di profitto che un'azienda produce dai suoi ricavi totali. Misura l'ammontare dell'utile netto che un'azienda ottiene per dollaro di entrate guadagnate. , obiettivi previsti, Utile per azione (EPS) Utile per azione proforma (EPS) L'utile per azione proforma (EPS) è calcolato per adeguarsi all'impatto di fusioni e acquisizioni. Guida per calcolare guadagni proforma, esempio, formula e dividendi.

Presentazione IR

Funzionalità per le relazioni con gli investitori

Tutto ciò che abbiamo menzionato finora riguarda la funzionalità, ma su scala abbastanza ampia. La difficoltà nello scomporre l'IR è la miriade di minuzie che circondano la funzionalità del dipartimento all'interno di un'azienda. Stiamo sottostimando le cose quando diciamo che i reparti IR svolgono una varietà di funzioni e svolgono una serie di ruoli.

Alcune delle altre funzioni di IR includono:

  • Coordinamento degli incontri
  • Conferenze per azionisti e stampa
  • Rilascio di informazioni finanziarie
  • Prendendo atto dei briefing finanziari
  • Archiviazione e pubblicazione del rapporto con la Securities and Exchange Commission (SEC) Dove trovare i documenti SEC Dove trovare i documenti SEC negli Stati Uniti. Le società quotate in borsa negli Stati Uniti sono tenute a presentare i depositi alla Securities and Exchange Commission SEC tramite il database EDGAR che è disponibile gratuitamente al pubblico. , o altra commissione pertinente (a seconda di dove è quotata la società)

Poiché IR svolge così tanti doveri e funzioni in così tante capacità, è essenziale che il dipartimento rimanga completamente integrato con quasi tutti gli altri dipartimenti dell'azienda, come i dipartimenti legale e contabile, nonché con l'intero team di gestione esecutiva.

The Need for Investor Relations (Sarbanes-Oxley Act)

Se la lettura di questo articolo non ha chiarito la natura essenziale dell'IR, ciò che stiamo per dirti dovrebbe rendere le cose perfettamente chiare. Nel 2002 è stato approvato il Sarbanes-Oxley Act, altrimenti noto come Public Company Accounting Reform and Investor Protection Act, un regolamento che ha aumentato drasticamente la quantità e la frequenza con cui le società quotate in borsa erano tenute a segnalare informazioni finanziarie e commerciali.

Da allora, continua a esserci una spinta costante e in evoluzione affinché le aziende rimangano più trasparenti e oneste con gli investitori, rendendo un dipartimento IR forte ed efficiente una necessità assoluta.

Ecco cosa ci auguriamo tu possa trarre da questo articolo: i dipartimenti delle relazioni con gli investitori funzionano in molti modi per mantenere chiari canali di comunicazione tra aziende e investitori. Servendo questa funzione, sono parte integrante dell'aiutare a far avanzare un'azienda.

Vantaggi di un buon team di relazioni con gli investitori

I vantaggi di un buon team IR sono:

  • Mantenere una base di azionisti fedele
  • Aumenta il valore per gli azionisti a lungo termine
  • Garantire mercati dei capitali ricettivi per finanziamenti futuri a condizioni favorevoli
  • Abbassare il costo del capitale WACC WACC è il costo medio ponderato del capitale di un'impresa e rappresenta il suo costo combinato del capitale, inclusi capitale proprio e debito. La formula WACC è = (E / V x Re) + ((D / V x Rd) x (1-T)). Questa guida fornirà una panoramica di cosa è, perché viene utilizzato, come calcolarlo e fornisce anche un calcolatore WACC scaricabile
  • Costruisci credibilità a lungo termine con la comunità degli investitori

Per apprendere le competenze IR, avvia i nostri corsi di finanza aziendale!

Più risorse

Con ciò si conclude la guida di Finance al ruolo e all'importanza delle relazioni con gli investitori. Per continuare ad apprendere e ad espandere le tue conoscenze, esplora queste risorse aggiuntive:

  • Descrizione della posizione di Responsabile delle relazioni con gli investitori Responsabile delle relazioni con gli investitori Un Responsabile delle relazioni con gli investitori ha la responsabilità di colmare il divario di comunicazione tra la gestione aziendale di un'azienda ei suoi investitori. Un responsabile delle relazioni con gli investitori aiuta a supportare la divulgazione di informazioni, la gestione di richieste e riunioni, fornendo feedback alla direzione, alla gestione delle crisi e alle riunioni con gli analisti
  • Come creare un pitch deck Modello di presentazione per gli investimenti Questo modello di presentazione gratuito si basa su centinaia di presentazioni agli investitori che ho visto. Scarica il modello gratuito per creare la tua presentazione per gli investitori. Questo modello PPT può essere utilizzato per creare la tua presentazione per la raccolta di capitali o presentare agli investitori per raccontare la tua storia.
  • Metodi di valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza
  • Presentazione roadshow Presentazione roadshow Una presentazione roadshow è una serie di incontri di persona tenuti tra il team di gestione di una società che raccoglie fondi e gli investitori istituzionali.

Raccomandato

Cosa sono le spese autonome?
Cos'è Fannie Mae?
Quali sono i Global Investment Performance Standards (GIPS)?