Una passività non corrente si riferisce agli obblighi finanziari nel bilancio di una società che non dovrebbero essere pagati entro un anno. Le passività non correnti sono esigibili a lungo termine, rispetto alle passività a breve termine, che scadono entro un anno.
Gli analisti utilizzano vari rapporti finanziari per valutare le passività non correnti per determinare la leva finanziaria di un'azienda, il rapporto debito / capitale, rapporto debito / attività Rapporto debito / attività Il rapporto debito / patrimonio, noto anche come rapporto debito / PIL, è una leva rapporto che indica la percentuale di attività che vengono finanziate con debito. , ecc. Esempi di passività a lungo termine includono obbligazioni di leasing a lungo termine, prestiti a lungo termine, passività fiscali differite e obbligazioni pagabili.
Sommario
- Una passività non corrente si riferisce alle obbligazioni finanziarie di un'impresa che non si prevede saranno estinte entro un anno.
- Esempi di passività non correnti includono leasing a lungo termine, obbligazioni pagabili e passività fiscali differite.
- Investitori e creditori utilizzano passività non correnti per valutare la solvibilità e la leva finanziaria di un'azienda.
Comprensione delle passività non correnti
Le passività non correnti sono una delle voci di bilancio che analisti finanziari e creditori utilizzano per determinare la stabilità dei flussi di cassa dell'azienda e il livello di leva finanziaria. Ad esempio, le passività non correnti vengono confrontate con i flussi di cassa dell'azienda per determinare se l'azienda dispone di risorse finanziarie sufficienti per soddisfare gli obblighi finanziari derivanti dall'organizzazione.
Se l'azienda gode di flussi di cassa stabili, significa che l'azienda può sostenere un carico di debito più elevato senza aumentare il rischio di insolvenza. Tuttavia, se le sue passività non correnti sono inadeguate, gli investitori esiteranno a investire nella società ei creditori eviteranno di fare affari con essa.
Rapporti finanziari chiave che utilizzano responsabilità non correnti
Investitori, creditori e analisti finanziari utilizzano vari rapporti finanziari per valutare le passività non correnti per determinare la leva finanziaria e il rischio di liquidità di un'azienda. Alcuni dei rapporti includono:
1. Rapporto debito / PIL
Il rapporto debito / PIL confronta il debito totale di un'azienda con le attività totali per determinare il livello di leva finanziaria di un'azienda. Mostra la parte del capitale della società che viene finanziata utilizzando fondi presi in prestito. Più bassa è la percentuale, minore è la leva finanziaria di un'azienda e più forte è la sua posizione azionaria.
Un'alta percentuale mostra che la società ha una leva elevata, che aumenta il suo rischio di default. Rischio di default Il rischio di default, chiamato anche probabilità di default, è la probabilità che un mutuatario non riesca a effettuare i pagamenti completi e tempestivi di capitale e interessi. Un rapporto debito / patrimonio totale di 1,0 significa che la società ha un patrimonio netto negativo ed è a maggior rischio di insolvenza.
2. Rapporto di copertura degli interessi
Il tasso di copertura degli interessi viene utilizzato per valutare se una società sta generando entrate sufficienti per coprire i pagamenti degli interessi. Il rapporto si ottiene prendendo i guadagni prima degli interessi e delle tasse (EBIT) Guida EBIT L'EBIT sta per Guadagni prima degli interessi e delle tasse ed è uno degli ultimi subtotali del conto economico prima dell'utile netto. L'EBIT è anche a volte indicato come reddito operativo e viene chiamato così perché si trova deducendo tutte le spese operative (costi di produzione e non di produzione) dai ricavi di vendita. e dividendolo per gli interessi passivi sostenuti in un dato periodo. Un rapporto di copertura più elevato significa che l'azienda può gestire comodamente i pagamenti degli interessi e assumere ulteriori debiti.
Tipi di passività non correnti
Di seguito sono riportate le principali tipologie di passività non correnti incluse nello stato patrimoniale:
1. Linee di credito
Una linea di credito è un accordo tra un prestatore e un mutuatario, in cui il prestatore mette a disposizione una specifica quantità di fondi per l'attività quando necessario. Invece di ottenere un credito forfettario, l'azienda preleva un importo specifico di credito quando necessario fino al limite di credito consentito dal prestatore.
Una linea di credito è generalmente valida per un periodo di tempo specificato in cui l'azienda può prelevare i fondi. Se un'impresa attinge fondi per acquistare attrezzature industriali, il credito sarà classificato come passività non corrente.
2. Locazione a lungo termine
I pagamenti del leasing sono spese comuni che le aziende sono tenute a soddisfare per soddisfare i propri requisiti patrimoniali. Le società utilizzano leasing di capitale per finanziare l'acquisto di immobilizzazioni, quali attrezzature industriali e autoveicoli.
Se la durata del leasing supera un anno, i pagamenti effettuati per il leasing in conto capitale sono trattati come passività non correnti poiché riducono gli obblighi a lungo termine del leasing. L'immobile acquistato mediante leasing di capitale è iscritto come attività in bilancio.
3. Obbligazioni pagabili
Un'obbligazione è un accordo di prestito a lungo termine tra un prestatore e un mutuatario e viene utilizzata come mezzo per finanziare progetti di capitale. Le obbligazioni vengono emesse tramite una banca di investimento Elenco delle migliori banche di investimento Elenco delle prime 100 banche di investimento del mondo in ordine alfabetico. Le principali banche di investimento nell'elenco sono Goldman Sachs, Morgan Stanley, BAML, JP Morgan, Blackstone, Rothschild, Scotiabank, RBC, UBS, Wells Fargo, Deutsche Bank, Citi, Macquarie, HSBC, ICBC, Credit Suisse, Bank of America Merril Lynch , e sono classificati come passività a lungo termine se il periodo di pagamento supera un anno. Il mutuatario deve effettuare pagamenti di interessi a importi fissi per un periodo di tempo concordato, generalmente più di un anno.
4. Note da pagare
Una nota, chiamata anche cambiale, è un tipo speciale di accordo di prestito in cui un mutuatario fa una promessa incondizionata di rimborsare il capitale più gli interessi al prestatore. La cambiale viene utilizzata per finanziare l'acquisto di beni quali macchinari e fabbricati. Se il periodo di scadenza della nota supera un anno, è considerata un'attività non corrente.
5. Passività fiscali differite
Le passività per imposte differite si riferiscono all'ammontare delle imposte che un'impresa non ha pagato nel periodo corrente e che devono essere pagate in futuro. La passività è calcolata trovando la differenza tra l'imposta maturata e l'imposta pagata. Pertanto, la società sarà tenuta a pagare più tasse in futuro a causa di una transazione avvenuta nel periodo corrente per la quale le tasse non sono state rimesse.
Più risorse
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