Cos'è la curtosi?

La curtosi è una misura statistica che definisce quanto fortemente le code di una distribuzione differiscono dalle code di una distribuzione normale. In altre parole, la curtosi identifica se le code di una data distribuzione contengono valori estremi.

Curtosi

Insieme alla distribuzione di Poisson asimmetrica La distribuzione di Poisson è uno strumento utilizzato nelle statistiche della teoria della probabilità per prevedere la quantità di variazione da un tasso medio noto di occorrenza, all'interno, la curtosi è un'importante statistica descrittiva della distribuzione dei dati. Tuttavia, i due concetti non devono essere confusi tra loro. L'asimmetria misura essenzialmente la simmetria della distribuzione, mentre la curtosi determina la pesantezza delle code di distribuzione.

In finanza, la curtosi viene utilizzata come misura del rischio finanziario Financial Risk Modeling. Una grande curtosi è associata ad un alto livello di rischio per un investimento perché indica che ci sono alte probabilità di rendimenti estremamente grandi ed estremamente piccoli. D'altra parte, una piccola curtosi segnala un moderato livello di rischio perché le probabilità di rendimenti estremi sono relativamente basse.

Cos'è la curtosi in eccesso?

Una curtosi in eccesso è una metrica che confronta la curtosi di una distribuzione con la curtosi di una distribuzione normale. La curtosi di una distribuzione normale è uguale a 3. Pertanto, la curtosi in eccesso si trova utilizzando la formula seguente:

Curtosi in eccesso = Curtosi - 3

Tipi di curtosi

I tipi di curtosi sono determinati dall'eccesso di curtosi di una particolare distribuzione. La curtosi in eccesso può assumere valori positivi o negativi, nonché valori prossimi allo zero.

1. Mesokurtic

I dati che seguono una distribuzione mesocurtica mostrano una curtosi in eccesso pari a zero o prossima allo zero. Ciò significa che se i dati seguono una distribuzione normale, segue una distribuzione mesocurtica.

Distribuzione mesocurica

2. Leptokurtic

Leptokurtic indica una curtosi in eccesso positiva. La distribuzione leptokurtic mostra code pesanti su entrambi i lati, indicando grandi valori anomali. In finanza, una distribuzione leptokurica mostra che i rendimenti degli investimenti possono essere inclini a valori estremi su entrambi i lati. Pertanto, un investimento i cui rendimenti seguono una distribuzione leptokurtic è considerato rischioso.

Platykurtic

3. Platykurtic

Una distribuzione platycurtic mostra una curtosi in eccesso negativa. La curtosi rivela una distribuzione con code piatte. Le code piatte indicano i piccoli valori anomali in una distribuzione. Nel contesto finanziario, la distribuzione platykurtic dell'investimento restituisce Tasso interno di rendimento (IRR) Il tasso interno di rendimento (IRR) è il tasso di sconto che rende zero il valore attuale netto (NPV) di un progetto. In altre parole, è il tasso di rendimento annuo composto previsto che verrà guadagnato su un progetto o un investimento. è auspicabile per gli investitori perché c'è una piccola probabilità che l'investimento ottenga rendimenti estremi.

Distribuzione leptokurica

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