Qual è il tasso di crescita composto?

Il tasso di crescita composto è una misura utilizzata specificamente in contesti aziendali e di investimento, che indica il tasso di crescita su più periodi di tempo. È una misura della crescita costante di una serie di dati. Il più grande vantaggio del tasso di crescita composto è che la metrica prende in considerazione l'effetto di composizione. Pertanto, è particolarmente significativo nella valutazione dei rendimenti degli investimenti Return on Investment (ROI) Return on Investment (ROI) è una misura della performance utilizzata per valutare i rendimenti di un investimento o confrontare l'efficienza di diversi investimenti. .

Tasso di crescita composto

A differenza dei tassi di crescita medi che sono inclini ai livelli di volatilità, i tassi di crescita composti non sono influenzati dalla volatilità Volatilità La volatilità è una misura del tasso di fluttuazioni del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi. Pertanto, sono più rilevanti nel confronto di diverse serie di dati.

Comprensione del tasso di crescita annuale composto (CAGR)

Il tasso di crescita annuale composto (CAGR) è una delle metriche più utilizzate nell'analisi finanziaria e nei modelli finanziari. Nei modelli finanziari, il CAGR viene calcolato per importanti metriche operative come EBITDA EBITDA EBITDA o Guadagni prima di interessi, imposte, ammortamenti e ammortamenti sono i profitti di una società prima che venga effettuata una qualsiasi di queste detrazioni nette. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'impresa perché guarda alla redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi e anche per le spese in conto capitale (capex) e le entrate Entrate Le entrate sono il valore di tutte le vendite di beni e servizi riconosciute da un'azienda in un periodo. I ricavi (indicati anche come vendite o reddito) costituiscono l'inizio del conto economico di un'azienda ed è spesso considerato la "linea superiore" di un'azienda.. Inoltre, il CAGR può essere utilizzato per la previsione dei tassi di crescita futuri.

Tuttavia, si dovrebbe fare attenzione nell'utilizzare il tasso di crescita composto nell'analisi finanziaria. La metrica uniforma i dati storici, omette l'effetto della volatilità e implica la crescita costante delle serie di dati. Per questi motivi, il tasso di crescita composto dovrebbe essere utilizzato al meglio insieme ad altre metriche e il contesto della situazione data deve essere sempre considerato.

Come calcolare il tasso di crescita composto?

La formula per calcolare il tasso di crescita composto è:

Tasso di crescita composto - Formula

Dove:

  • V n - il valore finale
  • V 0 - il valore iniziale
  • n - il numero di periodi

Esempio

Cinque anni fa, Sam ha investito $ 10.000 nelle azioni di ABC Corp. Di seguito, puoi vedere il valore totale del suo investimento alla fine di ogni anno:

  • Anno 1: $ 10.500
  • Anno 2: $ 8,500
  • Anno 3: $ 9.750
  • Anno 4: $ 10.700
  • Anno 5: 11.500

Sam vuole determinare il tasso di crescita costante del suo investimento. In tal caso, il tasso di crescita costante è uguale al tasso di crescita annuale composto (CAGR). Il CAGR del suo investimento si calcola nel modo seguente:

CAGR - Calcolo del campione

Nel quinquennio, l'investimento di Sam è cresciuto del 2,8%. Tieni presente che abbiamo utilizzato $ 10.000 come valore iniziale perché era l'importo dell'investimento iniziale.

Risorse addizionali

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  • Calcolatrice CAGR Calcolatrice CAGR Questa calcolatrice CAGR ti aiuterà a determinare il tasso di crescita annuale composto di un investimento. Il CAGR è una grande misura della crescita, in quanto ha isolato l'effetto della capitalizzazione sulla crescita, che a volte è nascosto su altri parametri di crescita. CAGR sta per tasso di crescita annuale composto.
  • Spese in conto capitale Spese in conto capitale Le spese in conto capitale si riferiscono a fondi utilizzati da un'azienda per l'acquisto, il miglioramento o la manutenzione di beni a lungo termine per migliorare l'efficienza o la capacità dell'azienda. Le attività a lungo termine sono generalmente fisiche e hanno una vita utile di più di un periodo contabile.
  • VIX VIX Il Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha creato il VIX (CBOE Volatility Index) per misurare la volatilità attesa a 30 giorni del mercato azionario statunitense, a volte chiamato "indice della paura". Il VIX si basa sui prezzi delle opzioni sull'Indice S&P 500
  • Anno su anno (YOY) YoY (Year over Year) YoY sta per Anno su anno ed è un tipo di analisi finanziaria utilizzata per confrontare i dati delle serie temporali. Utile per misurare la crescita, rilevare le tendenze

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