Cos'è la speculazione?

La speculazione è l'acquisto di un'attività o di uno strumento finanziario con la speranza che il prezzo dell'attività o dello strumento finanziario aumenti in futuro. Gli investitori speculativi tendono a prendere decisioni più spesso basate sull'analisi tecnica dell'azione dei prezzi di mercato piuttosto che sull'analisi fondamentale di un asset o di un titolo. Titolo Che cos'è un titolo? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. . Tendono anche ad essere trader di mercato più attivi - spesso cercando di trarre profitto dalle fluttuazioni dei prezzi a breve termine - invece di essere investitori "buy and hold".

Speculazione

La speculazione è spesso disapprovata e derisa da molti esperti finanziari. Tuttavia, la verità è che gli speculatori non meritano la comune percezione pubblica che li considera "cattivi". Gli speculatori non sono cattivi, sono ragazzi utili (e ragazze).

Gli speculatori sono le persone che creano fortune, alimentano idee, imprese ed economie e che aiutano a creare "la prossima grande cosa". Bill Gates e Steve Jobs erano speculatori; Warren Buffett è uno speculatore. I venture capitalist - le persone che finanziano le start-up per nuove idee e nuove imprese - sono speculatori. In breve, gli speculatori sono una parte importante e preziosa dei mercati finanziari mondiali.

Chi sono gli speculatori?

Gli speculatori sono persone che si impegnano in investimenti speculativi. In altre parole, uno speculatore è una persona che acquista beni, strumenti finanziari, materie prime o valute Forex Trading - Come fare trading sul mercato Forex Il Forex trading consente agli utenti di capitalizzare l'apprezzamento e il deprezzamento di diverse valute. Il trading Forex comporta l'acquisto e la vendita di coppie di valute in base al valore relativo di ciascuna valuta rispetto all'altra valuta che compone la coppia. con la speranza di venderli con profitto in una data futura. Quindi non sono poi così fondamentalmente diversi dagli altri partecipanti al mercato che entrano anche nei mercati finanziari in cerca di ricompense finanziarie. Molte persone sottolineano la principale differenza tra investitori e speculatori come segue:

Un investitore si preoccupa del valore fondamentale del suo investimento, mentre uno speculatore si occupa solo del movimento dei prezzi di mercato. In altre parole, ad esempio, a uno speculatore non interessa se una società sta andando bene o male, ma solo se può o meno trarre profitto dalla negoziazione delle azioni della società.

L'uso moderno ha reso il termine speculatore un sinonimo di giocatore e stantuffo. In realtà, la parola deriva dal latino "speculari", che significa spiare e osservare. Ho definito uno speculatore come un uomo che osserva il futuro e agisce prima che accada . Per essere in grado di farlo con successo - ed è un'abilità di inestimabile valore in tutte le faccende umane - sono necessarie tre cose: in primo luogo, si devono ottenere i fatti di una situazione ... in secondo luogo, si deve formarsi un giudizio su ciò che quei fatti presagiscono . Terzo, bisogna agire in tempo, prima che sia troppo tardi ... Se l'azione viene ritardata fino a quando la necessità non è evidente a tutti, sarà troppo tardi. "- da" My Own Story ", di Bernard Baruch

Tipi di speculatori

1. Speculatore rialzista

Uno speculatore rialzista si aspetta che i prezzi dei titoli aumentino. Un toro è uno speculatore che acquista titoli con la speranza di venderli a un prezzo più alto in futuro.

2. Speculatore ribassista

Uno speculatore ribassista è colui che si aspetta che i prezzi dei titoli scendano in futuro. Uno speculatore ribassista vende titoli allo scoperto, con l'obiettivo di trarre profitto dalla possibilità di riacquistarli a un prezzo inferiore in futuro.

Una delle caratteristiche degne di nota degli speculatori è che commerciano prontamente sia nei mercati rialzisti che ribassisti, essendo ugualmente a loro agio sia con l'acquisto lungo che con la vendita corta.

Speculazione - rialzista vs ribassista

Vantaggi della speculazione

1. Benessere dell'economia

Gli speculatori, che in genere sono disposti ad assumersi un rischio di investimento maggiore rispetto all'investitore medio, sono più disposti a investire in una società, un bene o un titolo non provati o le cui azioni sono scambiate a un prezzo molto basso, durante periodi o in situazioni in cui gli investitori più conservatori evitano.

Pertanto, gli speculatori spesso forniscono il capitale che consente alle giovani imprese di crescere ed espandersi, o che fornisce sostegno ai prezzi per attività o settori che sono temporaneamente caduti in tempi difficili o in disgrazia. In tal modo, gli speculatori aiutano a sostenere e far avanzare l'economia in generale.

2. Liquidità del mercato

Gli speculatori aggiungono liquidità ai mercati negoziando attivamente. Un mercato senza speculatori sarebbe un mercato illiquido, caratterizzato da ampi spread tra i prezzi denaro e lettera, e dove potrebbe essere molto difficile per gli investitori acquistare o vendere investimenti a un prezzo di mercato equo. La partecipazione degli speculatori mantiene i mercati fluidi e aiuta a facilitare lo scambio facile tra acquirenti e venditori in ogni momento.

3. Assunzione di rischi

La maggiore tolleranza al rischio degli speculatori si traduce in finanziamenti per le aziende più ampiamente e prontamente disponibili. Gli speculatori sono disposti a rischiare di prestare denaro ad aziende, governi o iniziative imprenditoriali che non dispongono di un credito consolidato o che hanno attualmente una scarsa valutazione del credito Rating del credito Un rating del credito è l'opinione di una particolare agenzia di credito riguardo alla , azienda o persona fisica) per adempiere ai propri obblighi finanziari in modo completo ed entro le scadenze stabilite. Un rating del credito indica anche la probabilità che un debitore fallisca. . Senza speculatori, le uniche imprese in grado di ottenere prestiti sarebbero quelle grandi imprese già affermate con un rating di credito stellare.

Svantaggi della speculazione

1. Prezzi irragionevoli

La speculazione a volte può spingere i prezzi oltre i livelli ragionevoli, verso valutazioni eccessivamente alte o basse che non riflettono accuratamente il vero valore intrinseco di un bene o di un titolo. Significa che la speculazione può portare a fluttuazioni dei prezzi che, anche se sono solo temporanee, possono avere un impatto a lungo termine sulle fortune e sulla stabilità di un'azienda, un settore o persino un'intera economia.

Ad esempio, alcuni economisti e analisti di mercato hanno sostenuto che i prezzi del petrolio estremamente elevati all'inizio del 21 ° secolo - circa 100 dollari al barile - erano dovuti più a speculazioni diffuse che alle effettive condizioni di domanda e offerta sul mercato.

2. Bolle economiche

Uno svantaggio correlato ai prezzi irragionevoli è che la speculazione dilagante è spesso collegata a bolle economiche, che si formano a causa di un aumento irrealisticamente elevato dei prezzi. Una bolla speculativa deriva dalla domanda da parte degli speculatori che inizialmente ha spinto i prezzi al rialzo, che poi attira più speculatori, spingendo i prezzi ancora più in alto.

Il ciclo si ripete - aumento dei prezzi a causa dell'aumento della domanda da parte degli speculatori, seguito da nuovi acquirenti attratti dal rapido aumento dei prezzi che aumentano ulteriormente la domanda, spingendo il mercato a prezzi ancora più alti - fino a quando la bolla scoppia ei prezzi diminuiscono drasticamente.

La bolla immobiliare è un esempio di tale bolla. Gli investitori immobiliari hanno pagato prezzi sempre più alti per gli immobili, aspettandosi che i prezzi continuassero a salire indefinitamente. Quando alla fine l'aumento dei prezzi si è arrestato ei prezzi hanno iniziato a scendere verso livelli di prezzo di mercato più realistici ed equi, molti investitori nel settore immobiliare si sono trovati sovraestesi e bloccati con proprietà che ora valevano meno di quello che avevano pagato per loro.

Speculazione in borsa

Le azioni considerate altamente rischiose nel mercato azionario sono note come azioni speculative. I titoli speculativi offrono rendimenti potenzialmente elevati per compensare l'elevato rischio ad essi associato. Penny stock Penny Stock Un penny stock è un'azione comune di una piccola società pubblica che viene scambiata a un prezzo basso. Le definizioni specifiche di penny stock possono variare da paese a paese. Ad esempio, negli Stati Uniti, le azioni che vengono scambiate a un prezzo inferiore a $ 5 sono considerate con prezzi delle azioni molto bassi sono un esempio di azioni speculative. Alcuni speculatori del mercato azionario sono commercianti giornalieri che cercano di trarre profitto dalle fluttuazioni intraday dei prezzi delle azioni che si verificano durante la giornata di negoziazione.

Come notato sopra, gli speculatori sono importanti per le società quotate in borsa perché sono disposte a investire in società non comprovate, fornendo a tali società finanziamenti azionari che consentono loro di crescere ed espandere la propria copertura di mercato.

Speculazione nel mercato valutario

Il mercato dei cambi di valuta estera (forex) è popolare tra gli speculatori a causa del fatto che ci sono fluttuazioni costanti nei tassi di cambio tra le valute, sia su base infragiornaliera che a lungo termine. Il mercato valutario offre anche frequenti opportunità di trading a causa delle molte diverse coppie di valute disponibili per il trading.

Ad esempio, il tasso di cambio del dollaro USA può essere negoziato rispetto a più di una dozzina di altre valute in tutto il mondo. Tra le coppie di valute più comunemente scambiate ci sono EUR / USD (l'euro contro il dollaro), GBP / USD (la sterlina britannica contro il dollaro) e USD / JPY (il dollaro contro lo yen giapponese).

Il trading Forex è anche popolare tra gli speculatori a causa dell'elevata quantità di leva disponibile, che rende facile per i trader generare profitti sostanziali utilizzando solo una piccola quantità di capitale di trading.

Speculazione nel mercato delle materie prime

Nei mercati delle materie prime, la speculazione è importante per controllare la volatilità dei prezzi delle materie prime perché senza gli speculatori ci sarebbe solo un numero molto limitato di partecipanti al mercato. Le materie prime sono scambiate molto meno ampiamente delle azioni.

Gli speculatori aggiungono molta più liquidità ai mercati delle materie prime, contribuendo così a facilitare il trading tra tutti i partecipanti al mercato. La speculazione sui futures sulle materie prime è popolare perché, come il trading sul forex, il trading sulle materie prime offre ai trader una leva finanziaria elevata.

Gli speculatori influenzano anche i prezzi delle materie prime in un modo che aiuta a proteggersi da enormi oscillazioni dei prezzi utilizzando contratti futures per incoraggiare gli acquirenti ad accumulare scorte al fine di prevenire carenze.

Gli speculatori, aumentando notevolmente il numero di partecipanti al mercato, servono anche a prevenire la manipolazione del mercato. Con così tanti trader che detengono una varietà di posizioni di trading, è difficile anche per i maggiori partecipanti al mercato manipolare con successo i prezzi o "mettere all'angolo il mercato" (prendere il controllo praticamente di tutta l'offerta di una merce).

Conclusione

La speculazione rimane una forza primaria nei mercati finanziari, indipendentemente dal Dodd-Frank Act Dodd-Frank Act Il Dodd-Frank Act, o il Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2010, è stato convertito in legge durante l'amministrazione Obama come risposta alla crisi finanziaria del 2008. Ha cercato di introdurre modifiche significative alla regolamentazione finanziaria e creare nuove agenzie governative incaricate di attuare le varie clausole della legge. sta tentando di ridurlo. Finché ci sarà il commercio di attività e strumenti finanziari, con il potenziale di profitto, ci saranno speculatori che mirano a fare soldi.

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