Cos'è una classe di asset?

Una classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. Classi o tipi diversi di attività di investimento, come investimenti a reddito fisso Termini di obbligazioni a reddito fisso Definizioni per i termini di obbligazioni e reddito fisso più comuni. Rendita, rendita perpetua, tasso cedolare, covarianza, rendimento corrente, valore nominale, rendimento a scadenza. ecc. - sono raggruppati insieme sulla base di una struttura finanziaria simile. Solitamente sono negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti.

tabella asset class

Comprensione delle diverse classi di asset

C'è qualche discussione su quante diverse classi di risorse ci siano. Tuttavia, molti analisti di mercato e consulenti finanziari dividono gli asset nelle seguenti cinque categorie:

  • Azioni o azioni - Le azioni sono azioni di proprietà emesse da società quotate in borsa. Sono negoziati in borse come il NYSE o il NASDAQ. Puoi potenzialmente trarre profitto dalle azioni o attraverso un aumento del prezzo delle azioni o ricevendo dividendi. La classe di attività delle azioni è spesso suddivisa per capitalizzazione di mercato Capitalizzazione di mercato La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società in titoli a piccola, media e grande capitalizzazione.
  • Obbligazioni o altri investimenti a reddito fisso - Gli investimenti a reddito fisso sono investimenti in titoli di debito che pagano un tasso di rendimento sotto forma di interessi. Tali investimenti sono generalmente considerati meno rischiosi dell'investimento in azioni o altre classi di attività.
  • Disponibilità liquide o mezzi equivalenti, come fondi del mercato monetario - Il vantaggio principale degli investimenti in contanti o equivalenti in contanti è la loro liquidità. È possibile accedere facilmente in qualsiasi momento al denaro detenuto sotto forma di denaro contante o equivalente.
  • Immobili o altri beni materiali - Gli immobili e altri beni materiali sono considerati una classe di attività che offre protezione dall'inflazione. La natura tangibile di tali beni porta anche a considerarli più come un bene “reale”. A tale riguardo, differiscono dalle attività che esistono solo sotto forma di strumenti finanziari, come i derivati.
  • Futures e altri derivati ​​finanziari - Questa categoria include contratti futures, mercato forex, opzioni e una gamma in espansione di derivati ​​finanziari. I derivati ​​sono strumenti finanziari basati su o derivati ​​da un'attività sottostante. Ad esempio, le stock option sono un derivato delle azioni.

Fattori aggiuntivi nella classificazione delle attività

È difficile classificare alcuni asset. Ad esempio, supponi di investire in futures sul mercato azionario. Dovrebbero essere classificati con le azioni, poiché sono essenzialmente un investimento nel mercato azionario? O dovrebbero essere classificati con i futures, poiché sono futures? L'oro e l'argento sono beni tangibili, ma sono spesso negoziati sotto forma di futures o opzioni, che sono derivati ​​finanziari. Se investi in un fondo di investimento immobiliare (REIT) Fondo di investimento immobiliare (REIT) Un fondo di investimento immobiliare (REIT) è un fondo di investimento o un titolo che investe in proprietà immobiliari generatrici di reddito. Il fondo è gestito e di proprietà di una società di azionisti che contribuiscono con denaro da investire in proprietà commerciali, come edifici per uffici e appartamenti, magazzini, ospedali, centri commerciali, alloggi per studenti,dovrebbe essere considerato un investimento in beni materiali o come un investimento azionario poiché i REIT sono titoli negoziati in borsa?

Un'espansione degli investimenti disponibili crea anche complicazioni. I fondi negoziati in borsa (ETF), ad esempio, fanno trading in borsa, proprio come le azioni. Tuttavia, gli ETF possono essere composti da investimenti di una o più delle cinque classi di attività di base. Un ETF che offre esposizione al mercato energetico può essere composto da investimenti in future sul petrolio e in azioni di società petrolifere.

Le risorse possono anche essere classificate in base alla posizione. Gli analisti di mercato spesso considerano gli investimenti in titoli nazionali, investimenti esteri e investimenti nei mercati emergenti come diverse categorie di attività.

Altre classi di attività includono oggetti da collezione, hedge fund o investimenti in private equity e criptovalute come Bitcoin. Queste classi di attività sono un po 'più fuori mano. Per questo motivo, a volte sono classificati insieme sotto il titolo di "investimenti alternativi". In generale, più un investimento è “alternativo”, più illiquido e più rischioso tende ad essere.

Classi di attività e diversificazione

Buone notizie! - Non è necessario sapere con certezza in quale classe di attività rientra un investimento specifico. Hai solo bisogno di capire il concetto di base che ci sono ampie categorie generali di investimenti. Questo fatto è importante a causa del concetto di diversificazione. La diversificazione è la pratica per ridurre il rischio complessivo distribuendo i propri investimenti su diverse classi di attività.

Di solito c'è poca correlazione, o una correlazione inversa o negativa Correlazione negativa Una correlazione negativa è una relazione tra due variabili che si muovono in direzioni opposte. In altre parole, quando la variabile A aumenta, la variabile B diminuisce. Una correlazione negativa è anche nota come correlazione inversa. Vedi esempi, grafici e, tra diverse classi di asset. Durante i periodi di tempo in cui le azioni stanno andando bene, le obbligazioni, gli immobili e le materie prime potrebbero non funzionare bene. Tuttavia, durante un mercato ribassista delle azioni, altre attività, come immobili o obbligazioni, potrebbero mostrare agli investitori rendimenti superiori alla media. Puoi coprire i tuoi investimenti in una classe di attività, riducendo la tua esposizione al rischio, detenendo simultaneamente investimenti in altre classi di attività.La pratica di ridurre il rischio del portafoglio di investimento diversificando i propri investimenti in diverse classi di attività viene denominata asset allocation.

Asset Allocation e Risk Tolerance

L'altro motivo per avere una conoscenza di base delle classi di attività è solo per aiutarti a riconoscere la natura dei vari investimenti che potresti scegliere di negoziare. Ad esempio, potresti scegliere di dedicare tutto, o quasi tutto, il tuo capitale di investimento al trading di futures o altri derivati ​​finanziari come il cambio di valuta estera (forex). Ma se lo fai, dovresti almeno essere consapevole di aver scelto di negoziare una classe di attività che di solito è considerata portare un rischio significativamente maggiore rispetto alle obbligazioni o alle azioni.

La misura in cui scegli di utilizzare l'asset allocation come mezzo di diversificazione sarà una decisione individuale che è guidata dai tuoi obiettivi di investimento personali e dalla tua tolleranza al rischio. Se sei molto avverso al rischio, potresti voler investire solo in asset class relativamente sicure. Puoi mirare a diversificare all'interno di una classe di attività. Gli investitori in azioni diversificano comunemente detenendo una selezione di titoli a grande, media e piccola capitalizzazione. In alternativa, possono cercare la diversificazione investendo in settori di mercato indipendenti.

D'altra parte, se sei benedetto con un'elevata tolleranza al rischio e / o hai soldi da bruciare, potresti preoccuparti molto poco della diversificazione e concentrarti solo sul tentativo di identificare la classe di attività che attualmente offre i maggiori profitti potenziali .

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