Modello di previsione mensile del flusso di cassa

Con una previsione di flusso di cassa mensile mobile, il numero di periodi nella previsione rimane costante (ad esempio, 12 mesi, 18 mesi, ecc.). La previsione viene spostata in avanti ogni volta che è presente un mese di dati storici da inserire. Previsioni a rotazione Previsione a rotazione Una previsione a rotazione è un report finanziario che prevede il futuro su un periodo continuo sulla base di dati storici. A differenza dei budget statici che prevedono il futuro per un periodo di tempo fisso, ad esempio da gennaio a dicembre, una previsione mobile viene regolarmente aggiornata durante tutto l'anno per riflettere eventuali modifiche che funzionano meglio quando i principali fattori di flusso di cassa sono modellati in modo esplicito e guidano direttamente gli input di flusso di cassa previsti . Nelle sezioni seguenti esamineremo la struttura di un modello di previsione del flusso di cassa mensile robusto e flessibile per un'attività di vendita al dettaglio.

Input e presupposti

Ci sono alcuni punti importanti per creare una buona sezione di input per un modello di previsione del flusso di cassa:

Assunzioni del modello di flusso di cassa mensile

Fonte immagine: corso mensile sui flussi di cassa FP&A di Finance.

1. I fattori chiave del flusso di cassa dovrebbero essere modellati in modo esplicito.

Nel nostro esempio, un'attività di vendita al dettaglio dovrebbe iniziare con il numero di negozi che intende gestire ogni mese, quindi aumentare da lì, in base al numero di piedi quadrati e alle vendite per piede quadrato. Ciò aiuterà l'azienda a calcolare i propri ricavi Fatturato delle vendite Il ricavo delle vendite è il reddito ricevuto da un'azienda dalle sue vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e "entrate" possono essere, e spesso sono, usati in modo intercambiabile, per significare la stessa cosa. Entrate non significano necessariamente contanti ricevuti. .

2. Gli input dovrebbero essere inseriti solo una volta.

È importante raggruppare tutti gli input nella sezione dei presupposti in modo che gli utenti possano aggiungerli e modificarli facilmente.

3. Gli input dovrebbero essere organizzati logicamente.

Ciò aiuta gli utenti del modello a comprendere e aggiornare rapidamente il modello quando vi entrano per la prima volta.

4. Tutti gli input del modello devono essere dello stesso colore.

L'uso di colori identici per gli input consente agli utenti di distinguere facilmente tra input e altri output calcolati. La maggior parte dei modelli finanziari utilizza un carattere blu o un'ombreggiatura gialla per gli input e un carattere nero per le formule Formule Excel di base La padronanza delle formule Excel di base è fondamentale per i principianti per acquisire familiarità con l'analisi finanziaria. Microsoft Excel è considerato il software standard del settore per l'analisi dei dati. Il programma per fogli di calcolo di Microsoft è anche uno dei software preferiti dai banchieri di investimento.

5. Documenta le tue fonti per gli input del modello, ove possibile.

Prendi appunti e commenti nelle celle usando la scorciatoia da tastiera MAIUSC + F2 per indicare da dove prendi le ipotesi.

in lavorazione

La sezione di elaborazione di un modello di previsione dei flussi di cassa si trova sul lato destro dei risultati storici. Tutte le celle in questa sezione dovrebbero essere nelle formule.

Fonte immagine: corso di previsione mensile FP&A di Finance.

1. I calcoli e l'elaborazione dei modelli dovrebbero essere trasparenti e facili da seguire.

Usa calcoli passo passo di breve durata. Se le formule stanno diventando troppo lunghe, è sempre buona norma suddividerle in semplici passaggi per consentire un controllo e aggiornamenti efficienti.

2. I calcoli hard-coded dovrebbero essere evitati.

Tutto ciò a destra dei risultati storici non dovrebbe essere codificato. Tutti i calcoli dovrebbero basarsi su driver di input espliciti.

3. Mettere calcoli complicati ed elaborazioni su un foglio di lavoro separato.

Mantieni solo le cifre finali sui fogli di lavoro di output e separa formule e calcoli lunghi e complicati su un'altra sezione del modello o foglio di lavoro.

4. Documentare come e perché sono strutturati calcoli complicati.

Ciò consente una facile usabilità e capacità di controllo e conferisce sicurezza al processo generale. Tutte le formule dovrebbero essere trasparenti, chiare e ben documentate in modo che le persone possano capire facilmente come funziona il modello.

Uscite

La sezione output contiene tutte le cifre importanti che vorremmo ottenere da un modello di previsione del flusso di cassa.

modello finanziario mensile - tabelle e grafici

Fonte immagine: corso mensile di modellazione finanziaria FP&A di Finance.

1. Gli output dei modelli dovrebbero essere facili da trovare e capire.
2. I risultati del modello dovrebbero essere raggruppati logicamente in un'area.

Gli output vengono in genere posizionati nella parte inferiore del modello di flusso di cassa e raggruppati utilizzando la funzione Raggruppamento in Excel.

3. Gli output del modello devono essere basati su formule senza hardcoding.
4. I risultati dovrebbero fornire risultati chiave per aiutare il processo decisionale.

Grafici e grafici riassumono lo stato di salute dell'azienda, evidenziano eventuali problemi che devono essere considerati o affrontati e rendono facile per la direzione aziendale capire cosa accadrà nel periodo della previsione e, quindi, prendere decisioni importanti.

Categorie di previsione del flusso di cassa

Una previsione di flusso di cassa mensile mobile può essere derivata da uno stato patrimoniale e da un conto economico guidati da input espliciti. Esistono tre categorie di previsione del flusso di cassa:

Modello di previsione del flusso di cassa in Excel

Previsione dei flussi di cassa operativi

  1. A partire dall'utile netto Utile netto L'utile netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Sebbene sia ottenuto attraverso il conto economico, l'utile netto è utilizzato anche sia nello stato patrimoniale che nel rendiconto finanziario. dal conto economico, aggiungere eventuali spese non monetarie incluse nel conto economico come l'ammortamento dalla ripartizione PP&E.
  1. Adeguare le variazioni delle attività e passività operative o del capitale circolante. Esempi di capitale circolante sono i crediti commerciali e altri crediti, le rimanenze, i debiti commerciali e altri debiti.
  1. Previsione del capitale circolante utilizzando rapporti di capitale circolante come giorni di credito, giorni di inventario e giorni di pagamento. Per una previsione mensile del flusso di cassa, è necessario utilizzare i seguenti rapporti:

Crediti mensili = giorni di ricezione 30 * Vendite

Conti mensili da pagare = giorni pagabili 30 * Costo del venduto

Inventario mensile = giorni di inventario 30 * Costo delle vendite

Previsione dei flussi di cassa degli investimenti

  1. I deflussi di cassa includono il denaro investito in immobili, impianti e macchinari (PP&E) PP&E (Property, Plant and Equipment) PP&E (Property, Plant e Equipment) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste attività svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future sotto forma di spese in conto capitale o acquisizioni di nuove attività.
  2. Gli afflussi di cassa includono i proventi da cessioni di PP&E o attività.

Previsione dei flussi di cassa finanziari

  1. Gli afflussi di cassa includono la liquidità raccolta mediante l'emissione di azioni o debiti.
  2. I deflussi di cassa includono il contante utilizzato per riacquistare o rimborsare azioni o debiti e dividendi pagati.

Risorse correlate

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