I titoli disponibili per la vendita sono la classificazione predefinita dei titoli in cui le società decidono di investire allo scopo di beneficiare della loro posizione finanziaria. A differenza della negoziazione di titoli Negoziazione di titoli La negoziazione di titoli sono titoli che sono stati acquistati da una società allo scopo di realizzare un profitto a breve termine. Una società può scegliere di speculare su vari titoli di debito o azionari se identifica un titolo sottovalutato e desidera sfruttare l'opportunità. , i titoli disponibili per la vendita non vengono acquistati o venduti al solo scopo di realizzare una plusvalenza a breve termine. Possono essere acquistati come strumenti per diversificare alcuni dei rischi che attualmente comporta il portafoglio di investimenti di una società. Per esempio,un'azienda può scegliere di investire in due settori che mostrano rendimenti correlati negativamente o investire in beta inferiore Beta Il beta (β) di un titolo di investimento (cioè un titolo) è una misura della sua volatilità dei rendimenti rispetto all'intero mercato. Viene utilizzato come misura del rischio ed è parte integrante del Capital Asset Pricing Model (CAPM). Una società con un beta più elevato ha un rischio maggiore e anche rendimenti attesi maggiori. titoli al fine di coprire i rischi di investimento.titoli al fine di coprire i rischi di investimento.titoli al fine di coprire i rischi di investimento.
I titoli disponibili per la vendita possono anche essere acquistati con l'intento di essere detenuti a lungo termine, piuttosto che realizzare una rapida plusvalenza Capital Gains Yield Capital Gain Yield (CGY) è l'apprezzamento del prezzo su un investimento o su un titolo espresso in percentuale . Poiché il calcolo del Capital Gain Yield coinvolge il prezzo di mercato di un titolo nel tempo, può essere utilizzato per analizzare la fluttuazione del prezzo di mercato di un titolo. Vedi calcolo ed esempio. Questa strategia di investimento si baserà sulla ricerca di titoli sottovalutati che hanno un grande potenziale di rialzo. I titoli disponibili per la vendita possono essere utilizzati anche per fornire liquidità a una società nel caso in cui sia necessaria liquidità per finanziare le sue operazioni, rimborsare i suoi investitori o sviluppare ulteriormente il suo portafoglio di investimenti.
Tipi di titoli disponibili per la vendita
I titoli disponibili per la vendita possono essere generalmente classificati nelle seguenti due categorie:
Strumenti di finanziamento
Gli strumenti di finanziamento si riferiscono a titoli che vengono emessi da una società sotto forma di obbligazioni e nuove partecipazioni allo scopo di finanziare l'operatività aziendale. I titoli sono registrati come passività nel bilancio della società Stato patrimoniale Il bilancio è uno dei tre rendiconti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto poiché si prevede che la società fornisca un certo rendimento agli investitori che acquistano i titoli.
Per gli obbligazionisti, la società è legalmente obbligata a effettuare pagamenti di cedole e rimborsare agli obbligazionisti il valore nominale dell'obbligazione alla scadenza. Per gli azionisti, la società dovrebbe prendere decisioni operative che si tradurranno in un apprezzamento del prezzo delle azioni, che compenserà gli azionisti.
Sicurezze sull'investimento
I titoli di investimento sono titoli acquistati da una società allo scopo di realizzare un'eventuale plusvalenza o per diversificare alcuni dei rischi del portafoglio di investimenti esistente della società.
Le società che operano in un determinato settore possono possedere un vantaggio di conoscenza rispetto agli investitori esterni per quanto riguarda i fattori che possono influenzare i prezzi delle azioni, che è un altro motivo per cui le società possono scegliere di investire.
Trattamento contabile
I titoli disponibili per la vendita sono trattati nello stesso modo in cui i titoli di negoziazione sono presenti nel bilancio della società. Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono complesse, tranne per una differenza. Le variazioni del valore equo dei titoli sono registrate in un conto intitolato "Utili / perdite non realizzati in altre componenti di conto economico complessivo", situato nella sezione del patrimonio netto degli azionisti del bilancio della società, come mostrato:
Dal modello di bilancio delle finanze Modello di bilancio Questo modello di bilancio fornisce le basi per costruire il rendiconto finanziario della propria azienda che mostra le attività, le passività e il patrimonio netto totali. Lo stato patrimoniale si basa sull'equazione fondamentale: Attività = Passività + Equità Utilizzando questo modello, è possibile aggiungere e rimuovere voci sotto ogni
Anche le registrazioni prima nota per registrare le variazioni del valore equo dei titoli sono leggermente diverse rispetto ai titoli di negoziazione. Il conto di contropartita al "Guadagno (perdita) non realizzato su titoli disponibili per la vendita" è il conto "Adeguamento di mercato equo disponibile per la vendita", ma entrambi funzionano allo stesso modo dei conti di registrazione prima nota per la funzione di negoziazione di titoli. Di seguito è riportato un esempio:
Andando con il nostro bilancio di esempio sopra, vediamo che i titoli disponibili per la vendita hanno perso $ 2 miliardi di valore per la società nel corso del periodo contabile 2018.
Risorse addizionali
Finance offre la certificazione FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per ulteriori informazioni sugli argomenti correlati, consulta le seguenti risorse finanziarie:
- Corso di Budgeting and Forecasting - Finance
- Corso sui fondamenti di contabilità - Finanza
- Standard IFRS Standard IFRS Gli standard IFRS sono gli International Financial Reporting Standards (IFRS) che consistono in un insieme di regole contabili che determinano come le transazioni e altri eventi contabili devono essere riportati nel bilancio. Sono progettati per mantenere credibilità e trasparenza nel mondo finanziario
- Rendiconto finanziario Rendiconto finanziario Un rendiconto finanziario (chiamato ufficialmente Rendiconto finanziario) contiene informazioni sulla quantità di denaro che un'azienda ha generato e utilizzato durante un determinato periodo. Contiene 3 sezioni: contanti da operazioni, contanti da investimenti e contanti da finanziamento.
