Cos'è l'asset allocation?

L'asset allocation si riferisce a una strategia di investimento in cui le persone dividono i loro portafogli di investimento tra diverse classi di asset diverse per ridurre al minimo i rischi di investimento. Le classi di attività Classe di attività Una classe di attività è un gruppo di veicoli di investimento simili. Diverse classi o tipi di beni di investimento, come gli investimenti a reddito fisso, sono raggruppati insieme in base a una struttura finanziaria simile. Sono generalmente negoziati negli stessi mercati finanziari e soggetti alle stesse regole e regolamenti. rientrano in tre grandi categorie: azioni Azioni Cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity"sono usati in modo intercambiabile. , Trading e investimenti a reddito fisso Le guide al trading e agli investimenti di Finance sono progettate come risorse di autoapprendimento per imparare a fare trading al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli su trading, investimenti e argomenti importanti che gli analisti finanziari devono conoscere. Informazioni su classi di attività, prezzo delle obbligazioni, rischio e rendimento, azioni e mercati azionari, ETF, momentum, tecnico e liquidità ed equivalenti Liquidità e mezzi equivalenti sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie. Qualunque cosa al di fuori di queste tre categorie (ad esempio, beni immobili, merci, arte) viene spesso definita attività alternativa.le guide agli investimenti sono progettate come risorse di autoapprendimento per imparare a fare trading al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli su trading, investimenti e argomenti importanti che gli analisti finanziari devono conoscere. Informazioni su classi di attività, prezzo delle obbligazioni, rischio e rendimento, azioni e mercati azionari, ETF, momentum, tecnico e liquidità ed equivalenti Liquidità e mezzi equivalenti sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie. Qualunque cosa al di fuori di queste tre categorie (ad esempio, proprietà immobiliari, merci, arte) viene spesso definita attività alternativa.le guide agli investimenti sono progettate come risorse di autoapprendimento per imparare a fare trading al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli su trading, investimenti e argomenti importanti che gli analisti finanziari devono conoscere. Informazioni su classi di attività, prezzo delle obbligazioni, rischio e rendimento, azioni e mercati azionari, ETF, momentum, tecnico e liquidità ed equivalenti Liquidità e mezzi equivalenti sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie. Qualunque cosa al di fuori di queste tre categorie (ad esempio, beni immobili, merci, arte) viene spesso definita attività alternativa.disponibilità liquide tecniche e mezzi equivalenti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti Le disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie. Qualunque cosa al di fuori di queste tre categorie (ad esempio, proprietà immobiliari, merci, arte) viene spesso definita attività alternativa.disponibilità liquide tecniche e mezzi equivalenti Disponibilità liquide e mezzi equivalenti sono le più liquide di tutte le attività in bilancio. Gli equivalenti di cassa includono titoli del mercato monetario, accettazioni bancarie. Qualunque cosa al di fuori di queste tre categorie (ad esempio, proprietà immobiliari, merci, arte) viene spesso definita attività alternativa.

Asset Allocation

Fattori che influenzano la decisione sull'allocazione degli asset

Quando si prendono decisioni di investimento, la distribuzione del portafoglio di un investitore è influenzata da fattori quali obiettivi personali, livello di tolleranza al rischio e orizzonte di investimento.

1. Fattori di obiettivi

I fattori degli obiettivi sono aspirazioni individuali a raggiungere un determinato livello di rendimento o risparmio per un motivo o desiderio particolare. Pertanto, obiettivi diversi influenzano il modo in cui una persona investe e rischia.

2. Tolleranza al rischio

La tolleranza al rischio si riferisce a quanto un individuo è disposto e in grado di perdere una data quantità del proprio investimento originale in previsione di ottenere un rendimento più elevato in futuro. Ad esempio, gli investitori avversi al rischio trattengono il proprio portafoglio a favore di attività più sicure. Al contrario, gli investitori più aggressivi rischiano la maggior parte dei loro investimenti in previsione di rendimenti più elevati. Ulteriori informazioni su rischio e rendimento Rischio e rendimento Nell'investimento, rischio e rendimento sono altamente correlati. I maggiori rendimenti potenziali sull'investimento di solito vanno di pari passo con un aumento del rischio. Diversi tipi di rischi includono rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale e rischio di mercato. .

3. Orizzonte temporale

Il fattore dell'orizzonte temporale dipende dalla durata che un investitore investirà. Il più delle volte, dipende dall'obiettivo dell'investimento. Allo stesso modo, orizzonti temporali diversi comportano una diversa tolleranza al rischio. Ad esempio, una strategia di investimento a lungo termine può indurre un investitore a investire in un portafoglio più volatile o con un rischio più elevato poiché le dinamiche dell'economia sono incerte e possono cambiare a favore dell'investitore. Tuttavia, gli investitori con obiettivi a breve termine potrebbero non investire in portafogli più rischiosi.

Come funziona l'asset allocation

I consulenti finanziari di solito consigliano che per ridurre il livello di volatilità dei portafogli, gli investitori devono diversificare i loro investimenti in varie classi di attività. Questo ragionamento di base è ciò che rende l'allocazione degli asset popolare nella gestione del portafoglio perché classi di asset diverse forniranno sempre rendimenti diversi. Pertanto, gli investitori riceveranno uno scudo per proteggersi dal deterioramento dei loro investimenti.

Esempio di Asset Allocation

Diciamo che Joe è in procinto di creare un'assicurazione finanziaria per la sua pensione. Pertanto, desidera investire il suo risparmio di $ 10.000 per un orizzonte temporale di cinque anni. Pertanto, il suo consulente finanziario può consigliare a Joe di diversificare il suo portafoglio tra le tre categorie principali con un mix di 50/40/10 tra azioni, obbligazioni e liquidità. Il suo portfolio potrebbe apparire come di seguito:

  • Azioni
    • Azioni Growth Cap Small - 25%
    • Azioni Large Cap Value - 15%
    • Azioni internazionali - 10%
  • Obbligazioni
    • Titoli di Stato - 15%
    • Obbligazioni ad alto rendimento - 25%
  • denaro contante
    • Mercato monetario - 10%

La distribuzione del suo investimento tra le tre grandi categorie, quindi, può assomigliare a questa: $ 5.000 / $ 4.000 / $ 1.000.

Strategie per l'asset allocation

Nell'asset allocation, non esiste una regola fissa su come un investitore può investire e ogni consulente finanziario segue un approccio diverso. Le seguenti sono le prime due strategie utilizzate per influenzare le decisioni di investimento.

1. Asset Allocation basata sull'età

Nell'asset allocation basata sull'età, la decisione di investimento si basa sull'età degli investitori. Pertanto, la maggior parte dei consulenti finanziari consiglia agli investitori di prendere la decisione di investimento in azioni sulla base di una detrazione della loro età da un valore base di 100. La cifra dipende dall'aspettativa di vita dell'investitore. Maggiore è l'aspettativa di vita, maggiore è la quota di investimenti impegnati in arene più rischiose, come il mercato azionario.

Esempio

Utilizzando l'esempio precedente, supponiamo che Joe ora abbia 50 anni e non veda l'ora di andare in pensione a 60. Secondo l'approccio di investimento basato sull'età, il suo consulente potrebbe consigliargli di investire in azioni in una proporzione del 50%, il resto in altre attività. Questo perché quando sottrai la sua età (50) da un valore di cento base, otterrai 50.

2. Asset Allocation dei fondi del ciclo di vita

Nell'allocazione dei fondi del ciclo di vita o in una data mirata, gli investitori massimizzano il ritorno sull'investimento Il ritorno sull'investimento (ROI) Il ritorno sull'investimento (ROI) è una misura della performance utilizzata per valutare i rendimenti di un investimento o confrontare l'efficienza di diversi investimenti. (ROI) in base a fattori quali i loro obiettivi di investimento, la loro tolleranza al rischio e la loro età. Questo tipo di struttura del portafoglio è complesso a causa di problemi di standardizzazione. In effetti, ogni investitore ha differenze uniche tra i tre fattori.

Esempio

Supponiamo che il mix di investimento originale di Joe sia 50/50. Dopo un orizzonte temporale di cinque anni, la sua tolleranza al rischio nei confronti delle azioni può aumentare fino al 15%. Di conseguenza, può vendere il suo 15% di obbligazioni e reinvestire la parte in azioni. Il suo nuovo mix sarà 65/35. Questo rapporto può continuare a cambiare nel tempo in base a tre fattori: obiettivi di investimento, tolleranza al rischio ed età.

Esempi di altre strategie

1. Asset Allocation a peso costante

La strategia di asset allocation a peso costante si basa sulla politica buy and hold. Cioè, se un'azione perde valore, gli investitori ne acquistano di più. Tuttavia, se aumenta di prezzo, vendono una percentuale maggiore. L'obiettivo è garantire che le proporzioni non si discostino mai di oltre il 5% dalla miscela originale.

2. Asset Allocation tattica

La strategia di asset allocation tattica affronta le sfide derivanti dall'asset allocation strategica relativa alle politiche di investimento a lungo termine. Pertanto, l'asset allocation tattica mira a massimizzare le strategie di investimento a breve termine. Di conseguenza, aggiunge maggiore flessibilità nell'affrontare le dinamiche di mercato in modo che gli investitori investano in attività a rendimento più elevato.

3. Allocazione dei beni assicurati

Per gli investitori avversi al rischio, l'asset allocation assicurata è la strategia ideale da adottare. Implica l'impostazione di un valore patrimoniale di base dal quale il portafoglio non dovrebbe scendere. Se diminuisce, l'investitore intraprende le azioni necessarie per scongiurare il rischio. Altrimenti, nella misura in cui possono ottenere un valore leggermente superiore al valore dell'asset di base, possono comodamente acquistare, detenere o persino vendere.

4. Asset Allocation dinamica

L'asset allocation dinamica è il tipo più diffuso di strategia di investimento. Consente agli investitori di adeguare la loro quota di investimento in base agli alti e bassi del mercato e ai guadagni e alle perdite nell'economia.

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  • Guida al processo di gestione del portafoglio Gestore del portafoglio I gestori del portafoglio gestiscono i portafogli di investimento utilizzando un processo di gestione del portafoglio in sei fasi. Scopri esattamente cosa fa un gestore di portafoglio in questa guida. I gestori di portafoglio sono professionisti che gestiscono portafogli di investimento, con l'obiettivo di raggiungere gli obiettivi di investimento dei propri clienti.
  • Equity vs Fixed Income Equity vs Fixed Income Equity vs Fixed Income. I prodotti azionari e obbligazionari sono strumenti finanziari che presentano differenze molto importanti che ogni analista finanziario dovrebbe conoscere. Gli investimenti in azioni sono generalmente costituiti da azioni o fondi azionari, mentre i titoli a reddito fisso sono generalmente costituiti da obbligazioni societarie o governative.
  • Rischio e rendimento Rischio e rendimento Nell'investimento, rischio e rendimento sono altamente correlati. I maggiori rendimenti potenziali sull'investimento di solito vanno di pari passo con un aumento del rischio. Diversi tipi di rischi includono rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale e rischio di mercato.
  • Strategie di investimento azionario Strategie di investimento azionario Le strategie di investimento azionario riguardano i diversi tipi di investimento azionario. Queste strategie sono in particolare valore, crescita e investimento in indici. La strategia scelta da un investitore è influenzata da una serie di fattori, come la situazione finanziaria dell'investitore, gli obiettivi di investimento e la tolleranza al rischio.

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