Il rapporto di copertura è il rapporto o il valore comparativo della copertura di una posizione aperta rispetto alla posizione complessiva. È un'importante statistica di gestione del rischio che viene utilizzata per misurare l'entità di qualsiasi rischio potenziale che può essere causato da un movimento nello strumento di copertura.
La copertura è una pratica di investimento comunemente utilizzata come tecnica di mitigazione del rischio. Implica l'assunzione di una posizione in un'attività finanziaria Attività finanziarie Le attività finanziarie si riferiscono ad attività che derivano da accordi contrattuali su flussi finanziari futuri o dal possesso di strumenti rappresentativi di capitale di un'altra entità. Una chiave o un sottostante per mitigare il grado di rischio potenziale.
Sommario:
- Il rapporto di copertura è il rapporto o il valore comparativo della copertura di una posizione aperta rispetto alla posizione complessiva.
- È un'importante statistica di gestione del rischio che viene utilizzata per misurare l'entità di qualsiasi rischio potenziale che può essere causato da un movimento nello strumento di copertura.
- Quando il rapporto di copertura si avvicina a un valore più vicino a 1, la posizione stabilita viene definita "completamente coperta". D'altra parte, poiché il rapporto di copertura si avvicina a un valore più vicino a 0, si dice che sia una posizione "senza copertura".
Formula del rapporto di copertura
Quando il rapporto di copertura si avvicina a un valore più vicino a 1, la posizione stabilita viene definita "completamente coperta". D'altra parte, poiché il rapporto di copertura si avvicina a un valore più vicino a 0, si dice che sia una posizione "senza copertura".
Copertura - Strategie
1. Copertura corta
Una copertura corta è quando la posizione assunta per coprire i futures o una merce è una posizione corta. Una copertura corta viene normalmente eseguita quando un investitore Investitore Un investitore è un individuo che investe denaro in un'entità come un'azienda per un rendimento finanziario. L'obiettivo principale di qualsiasi investitore è ridurre al minimo il rischio e anticipare una futura vendita di attività o quando il prezzo dei futures dovrebbe diminuire.
2. Lunghe siepi
Una copertura lunga è quando la posizione assunta per coprire i futures o una merce è una posizione lunga. Una copertura lunga viene normalmente effettuata quando un investitore prevede un futuro acquisto di attività o quando si prevede un aumento del prezzo dei futures.
Copertura - Tipi
1. Copertura statica
Una copertura statica è quando la posizione di copertura o il numero di contratti di copertura non viene acquistata e / o venduta, cioè non viene modificata, nel periodo di tempo della copertura indipendentemente dal movimento del prezzo dello strumento di copertura.
2. Copertura dinamica
Una copertura dinamica si ha quando un numero crescente di contratti di copertura viene acquistato e / o venduto nel periodo di tempo della copertura per influenzare il rapporto di copertura e portarlo verso il rapporto di copertura target.
Qual è il rapporto di copertura ottimale?
Un rapporto di copertura ottimale è una gestione del rischio di investimento Gestione del rischio La gestione del rischio comprende l'identificazione, l'analisi e la risposta ai fattori di rischio che fanno parte della vita di un'azienda. Di solito è fatto con un rapporto che determina la percentuale di uno strumento di copertura, cioè un'attività o una passività di copertura che un investitore dovrebbe coprire. Il rapporto è anche comunemente noto come rapporto di copertura della varianza minima. Viene utilizzato principalmente con la pratica della copertura incrociata.
Dove:
- ρ = Il coefficiente di correlazione delle variazioni dei prezzi spot e futures
- σ s = Deviazione standard delle variazioni del prezzo spot 's'
- σ p = Deviazione standard delle variazioni del prezzo dei futures 'f'
Un rapporto di copertura ottimale mira statisticamente a minimizzare la varianza del valore di una posizione potenziale. Aiuta a determinare il numero "ottimale" di contratti futures da acquistare o vendere per eseguire una posizione o coprire una posizione. Utilizza la formula seguente per determinare il numero ottimale di contratti futures da acquistare o vendere:
Rapporto di copertura - Applicazioni
Il rapporto di copertura ha una serie di applicazioni nella sfera degli investimenti e della finanza. Panoramica delle finanze La finanza è definita come la fornitura di finanziamenti e la gestione di denaro per individui, imprese e governi. Il sistema finanziario include la circolazione del denaro, la gestione degli investimenti e il prestito di fondi. Nelle aziende, il team finanziario è responsabile di garantire che l'azienda disponga di capitale sufficiente e che i ricavi e le spese dell'azienda siano ben gestiti. :
1. Utilizzato come misura statistica
Il rapporto viene utilizzato come misura statistica per valutare l'entità del rischio di un investimento a cui un investitore potrebbe essere esposto mentre stabilisce una posizione.
2. Si rivela come una linea guida
Si rivela come una linea guida per gli investitori nel prendere decisioni di investimento informate. Poiché indica l'esposizione al rischio per stabilire una determinata posizione, può servire come linea guida per gli investimenti e aiutare a prendere decisioni informate.
3. Utilizzato come tecnica di mitigazione del rischio
Poiché i rapporti di copertura aiutano a determinare il livello di esposizione al rischio, funge da tecnica di mitigazione del rischio cruciale.
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- Rischio Rischio In finanza, il rischio è la probabilità che i risultati effettivi differiscano dai risultati attesi. Nel Capital Asset Pricing Model (CAPM), il rischio è definito come la volatilità dei rendimenti. Il concetto di "rischio e rendimento" è che le attività più rischiose dovrebbero avere rendimenti attesi più elevati per compensare gli investitori per la maggiore volatilità e l'aumento del rischio.
- Analisi della varianza Analisi della varianza L'analisi della varianza può essere riassunta come un'analisi della differenza tra i numeri pianificati e quelli effettivi. La somma di tutte le varianze fornisce un quadro della sovra o sottoperformance complessiva per un particolare periodo di rendicontazione. Per ogni singolo articolo le aziende valutano la sua preferenza confrontando i costi effettivi
