La media mobile esponenziale (EMA) è un indicatore tecnico utilizzato nelle pratiche di trading che mostra come il prezzo di un asset o di un titolo. Titolo Un titolo è uno strumento finanziario, tipicamente qualsiasi attività finanziaria che può essere negoziata. La natura di ciò che può e non può essere definito un titolo dipende generalmente dalla giurisdizione in cui le attività vengono scambiate. cambia in un determinato periodo di tempo. L'EMA è diverso da una semplice media mobile in quanto attribuisce maggiore importanza ai dati recenti (ovvero, i prezzi recenti).
Lo scopo di tutte le medie mobili è stabilire la direzione in cui si muove il prezzo di un titolo in base ai prezzi passati. Pertanto, le medie mobili esponenziali sono indicatori di lag. Non sono predittivi dei prezzi futuri; evidenziano semplicemente l'andamento seguito dal prezzo delle azioni.
Il grafico seguente mostra come il prezzo delle azioni Apple (NASDAQ: AAPL) è cambiato in un periodo di sei mesi. Ogni candeliere Japanese Candlestick Japanese Candlestick sono uno strumento di analisi tecnica che i trader utilizzano per tracciare e analizzare il movimento dei prezzi dei titoli. Il concetto di creazione di grafici a candele è stato sviluppato da Munehisa Homma, un commerciante di riso giapponese. mostra come il prezzo del titolo è cambiato nel corso di un giorno di negoziazione (ci sono, in media, 21 giorni di negoziazione in un mese), con le candele verdi che indicano un aumento del prezzo delle azioni e le candele rosse che rappresentano i cali di prezzo.
La linea arancione sotto le candele è la linea EMA, che indica che il prezzo ha seguito una tendenza al rialzo nel periodo da luglio 2019 a gennaio 2020. La linea EMA a 21 giorni si avvicina al prezzo delle azioni Apple ed è sensibile alla volatilità Volatilità Volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi, il che lo rende un indicatore utile per gli investitori che stanno cercando di entrare o uscire dalle negoziazioni.
Un avvertimento importante da notare è che gli EMA rilevati per periodi di tempo più brevi sono più sensibili ai prezzi. Quindi, una linea EMA a 21 giorni (arancione) segue i prezzi più da vicino rispetto a una linea EMA a 100 giorni (gialla), come mostrato di seguito:
Calcolo della media mobile esponenziale
La formula per calcolare l'EMA è la seguente:
Come esemplificato nel grafico sopra, gli EMA calcolati su un numero inferiore di periodi (ovvero sulla base di prezzi più recenti) mostrano una ponderazione maggiore rispetto a quelli calcolati su periodi più lunghi. Può essere mostrato calcolando il valore di "K" per due diversi periodi di tempo:
L'EMA a 21 giorni pone un peso del 9,0% sul prezzo più recente, mentre l'EMA a 100 giorni pone solo un peso dell'1,9%. Pertanto, gli EMA calcolati su periodi più brevi sono più sensibili alle variazioni di prezzo rispetto a quelli calcolati su periodi più lunghi.
Applicazioni della media mobile esponenziale
1. Evidenziare le tendenze
Evidenziare e identificare le tendenze dei prezzi sono una delle funzioni più importanti di un EMA. Un EMA in aumento indica che i prezzi sono in una tendenza al rialzo e viceversa. Quando il prezzo è sopra la linea EMA, è probabile che aumenti e quando è inferiore, è probabile che scenda. Identificando le direzioni dei prezzi, l'EMA consente agli investitori e ai trader di individuare i segnali di acquisto e vendita in base alla loro strategia di trading Strategie di trading direzionale Le strategie di opzioni direzionali sono operazioni che scommettono sul movimento al rialzo o al ribasso del mercato. Ad esempio, se un investitore ritiene che il mercato stia crescendo,.
2. Bande di supporto e resistenza
L'EMA e altri tipi di medie mobili fungono anche da livelli di supporto e resistenza per i prezzi. I livelli di supporto sono anche conosciuti come "floor" - agiscono come il limite di quanto i prezzi dovrebbero scendere durante i trend rialzisti. È illustrato nel grafico sottostante, che mostra l'azione dei prezzi e l'EMA a 21 giorni del titolo Tesla (NASDAQ: TSLA) nel periodo ottobre 2019 - gennaio 2020:
D'altra parte, i livelli di resistenza sono come dei "massimali": i prezzi non dovrebbero superare i livelli durante i trend al ribasso. È evidenziato nel grafico sottostante, che mostra l'azione dei prezzi e l'EMA a 21 giorni del titolo Snapchat (NASDAQ: SNAP INC.) Nel periodo agosto 2018 - gennaio 2019:
Media mobile esponenziale vs media mobile semplice
La media mobile esponenziale (EMA) e la media mobile semplice (SMA) sono entrambi indicatori tecnici che utilizzano dati passati per generare una linea di tendenza uniforme per il prezzo di un titolo. La differenza tra le due medie mobili è che l'EMA attribuisce un peso maggiore ai prezzi recenti, mentre SMA attribuisce lo stesso peso a tutti i punti dati, motivo per cui la linea EMA gira più rapidamente della linea SMA. È illustrato nella tabella seguente:
Tuttavia, è importante notare che nessuna delle medie mobili è un indicatore migliore l'una dell'altra. Ad esempio, sebbene un EMA sia una rappresentazione più accurata dei recenti movimenti di prezzo e aiuti a identificare le tendenze più rapidamente, sperimenta anche più fluttuazioni a breve termine rispetto a una SMA. La media mobile ottimale da utilizzare per l'analisi dipende dalla strategia di trading.
Risorse addizionali
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