Un'entità a interesse variabile (VIE) può essere qualsiasi tipo di struttura aziendale legale. Può essere, ad esempio, un trust, una partnership, una società o una joint venture Joint Venture (JV) Una joint venture (JV) è un'impresa commerciale in cui due o più organizzazioni uniscono le proprie risorse per ottenere un vantaggio tattico e strategico nel mercato. Le aziende spesso entrano in una joint venture per perseguire progetti specifici. La JV può essere un nuovo progetto o un nuovo core business. È stato creato in modo tale che, anche se un investitore non detiene la maggioranza dei diritti di voto, può esercitare una partecipazione di controllo in esso.
Un VIE è quasi sempre creato per proteggere un'azienda da azioni legali da parte dei suoi creditori. Può anche essere una struttura contabile in cui gli investitori in azioni non sono in grado di finanziare il fabbisogno di capitale circolante o i costi operativi dell'azienda.
Fig 1. Struttura VIE di esempio (fonte)
Un'entità contabile è un'unità economica stabilita per isolare la contabilità di un certo tipo di transazioni da altre divisioni di un'entità aziendale. Tale entità contabile può essere una società, una consociata all'interno di una società o un'impresa individuale Impresa individuale Un'impresa individuale (nota anche come impresa individuale, impresa individuale o impresa) è un tipo di entità priva di personalità giuridica di proprietà esclusiva. L'entità contabile è tenuta a disporre di una contabilità separata che differenzia le attività e le passività da quelle della società o entità proprietaria.
Sommario
- Un'entità a interesse variabile (VIE) può essere qualsiasi tipo di struttura aziendale legale creata per proteggere l'azienda da azioni legali da parte dei suoi creditori.
- Un VIE può anche essere una struttura contabile in cui gli investitori in azioni non sono in grado di finanziare le esigenze di capitale circolante oi costi operativi dell'azienda.
- Le società pubbliche sono tenute a divulgare i loro rapporti con i VIE secondo le regole contabili che devono essere seguite dalle società rispetto ai VIE, come da FASB.
Entità a interesse variabile - Formazione
Un VIE è solitamente formato con uno scopo e uno scopo limitati. Ad esempio, un VIE può essere istituito per finanziare un progetto, acquistando un grande bene per affittarlo a un'altra entità senza mettere a rischio l'intera attività. Viene fatto istituendo società veicolo che consentono alla società di detenere attività finanziarie Attività finanziarie Le attività finanziarie si riferiscono ad attività che derivano da accordi contrattuali su flussi finanziari futuri o dal possesso di strumenti rappresentativi di capitale di un'altra entità. Una chiave passivamente o per condurre attivamente attività di ricerca e sviluppo.
Creazione di una VIE - Vantaggi
Se eseguito correttamente, un VIE può creare una categoria di rischio completamente nuova per l'azienda. Un'entità meno rischiosa può contrattare per il credito a un tasso di interesse inferiore, riducendo drasticamente il costo del capitale per i nuovi investimenti. Un'entità ad alto rischio, d'altra parte, può proteggere l'azienda da maggiori responsabilità.
Creazione di un VIE - Svantaggi
Esiste una propensione a utilizzare in modo improprio strutture come VIE, ad esempio, per mantenere le attività cartolarizzate fuori dai bilanci delle società. Le riforme normative che hanno seguito la crisi finanziaria globale del 2008 hanno cercato di limitare l'uso eccessivo di titoli garantiti da attività nel settore finanziario. Tuttavia, a causa degli sforzi di lobbying da parte delle banche, le regole del Financial Accounting Standards Board (FASB) per i VIE sono state allentate, il che ha consentito alle banche di continuare a versare debiti in entità fuori bilancio.
Entità a interesse variabile - Requisiti di informativa
Società pubbliche Società pubbliche Le società pubbliche sono entità che scambiano le proprie azioni sul mercato dei cambi pubblici. Gli investitori possono diventare azionisti di una società per azioni acquistando azioni delle azioni della società. La società è considerata pubblica poiché qualsiasi investitore interessato può acquistare azioni della società in borsa per diventare azionisti. sono tenuti a rendere noti i loro rapporti con VIE secondo le regole contabili che devono essere seguite dalle società rispetto ai VIE, come da FASB. In una situazione in cui la società possiede una partecipazione di maggioranza in una VIE, le partecipazioni devono essere indicate nel bilancio consolidato della società. Il consolidamento non è obbligatorio nelle situazioni in cui la società non è il beneficiario principale di tale entità.
Le società sono inoltre incaricate di divulgare le informazioni relative ai VIE in cui detengono un interesse significativo. Può includere informazioni su come opera l'entità, le fonti e la quantità di sostegno finanziario che riceve e il tipo di sostegno finanziario ricevuto, tra gli altri impegni contrattuali. Può anche essere inclusa una stima delle potenziali perdite che potrebbero essere sostenute dal VIE.
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