I beni a lungo termine sono beni che un'azienda utilizza nel proprio processo produttivo e che normalmente hanno una vita utile di più di un anno. Tali beni possono anche essere considerati “immobilizzazioni”, in quanto possono contribuire a una parte importante dei costi fissi dell'azienda. Costi fissi e variabili. Il costo è qualcosa che può essere classificato in diversi modi a seconda della sua natura. Uno dei metodi più diffusi è la classificazione in base ai costi fissi e ai costi variabili. I costi fissi non cambiano con l'aumento / diminuzione delle unità di volume di produzione, mentre i costi variabili dipendono esclusivamente dalla produzione. Ad esempio, un produttore di automobili potrebbe considerare le fabbriche come risorse a lungo termine poiché sono al centro del processo di produzione dell'azienda.
Indipendentemente dalla produzione mensile o annuale dell'azienda, i costi associati alla gestione degli stabilimenti non fluttuano notevolmente e rappresentano una parte significativa del costo delle merci vendute dell'azienda (COGS Cost of Goods Sold (COGS) Cost of Goods Vend (COGS) misura il "Costo diretto" sostenuto per la produzione di beni o servizi. Comprende il costo del materiale, il costo del lavoro diretto e le spese generali di fabbrica dirette ed è direttamente proporzionale ai ricavi. Con l'aumento dei ricavi, sono necessarie più risorse per produrre i beni o il servizio. COGS è spesso). Pertanto, queste fabbriche sarebbero trattate come attività a lungo termine. Anche i beni devono essere ammortizzati. Metodi di ammortamento I tipi più comuni di metodi di ammortamento includono quote a quote costanti, doppio saldo decrescente, unità di produzione e somma degli anni.Esistono varie formule per il calcolo dell'ammortamento di un bene. Gli ammortamenti sono utilizzati nella contabilizzazione per allocare il costo di un'attività materiale lungo la sua vita utile. nel corso della loro vita utile. In sintesi:
Ammortamento delle attività a lungo termine
Come con la maggior parte dei tipi di attività, le attività a lungo termine devono essere ammortizzate nel corso della loro vita utile. Questo perché una risorsa a lungo termine non dovrebbe durare per l'azienda per un tempo infinito. Nell'esempio della fabbrica di automobili, le macchine diventeranno vecchie e potrebbero subire guasti o cadere vittime dell'obsolescenza.
Ci sono molti modi in cui un'azienda può ammortizzare i propri beni, come il doppio saldo discendente Doppio deprezzamento del saldo decrescente Il metodo del doppio ammortamento decrescente è una forma di ammortamento accelerato che raddoppia l'approccio dell'ammortamento regolare. Viene spesso utilizzato per ammortizzare le immobilizzazioni più pesantemente nei primi anni, il che consente all'azienda di differire le imposte sul reddito agli anni successivi. Questa guida spiegherà il metodo, le unità di metodo di produzione o l'ammortamento lineare Ammortamento lineare L'ammortamento lineare è il metodo più comunemente utilizzato e più semplice per allocare l'ammortamento di un bene. Con il metodo a quote costanti, l'ammortamento annuo è pari al costo del bene meno il valore di realizzo diviso per la vita utile (n. Anni). Questa guida contiene esempi, formule,metodo delle spiegazioni. È importante notare che l'ammortamento non è considerato una spesa in contanti per l'azienda.
Gli importi di ammortamento sostenuti ai fini dell'ammortamento delle immobilizzazioni forniscono uno scudo fiscale per il reddito della società. L'ammortamento viene sottratto dall'EBITDA prima dell'applicazione delle imposte, quindi l'importo dell'ammortamento viene aggiunto nuovamente dopo che le imposte sono state sottratte.
Terminologia delle risorse a lungo termine
Per comprendere meglio in che modo le risorse a lungo termine influiscono sulla salute finanziaria di un'azienda, è importante acquisire familiarità con alcuni termini.
Immobili, impianti e macchinari
Immobili, impianti e macchinari (PP&E) PP&E (Immobili, impianti e macchinari) PP&E (Immobili, impianti e macchinari) è una delle attività non correnti principali presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e le spese future si riferiscono alle risorse a lungo termine che un'azienda possiede e che sono cruciali per il processo di produzione. Proprietà si riferisce a qualsiasi proprietà o patrimonio di proprietà che l'azienda impiega nella sua produzione. L'impianto si riferisce agli edifici e alle fabbriche necessari per la produzione. Ad esempio, se una società decide di acquistare il terreno su cui risiedono le sue fabbriche, questo terreno verrà conteggiato nel conto PP&E.L'attrezzatura si riferisce a macchine e altri aiuti alla produzione che un'azienda utilizza nel suo processo di produzione. In generale, la maggior parte delle attività a lungo termine (o fisse) di un'azienda rientra in questa categoria.
Valore contabile
Quando una società acquisisce PP&E o altre attività a lungo termine, inizialmente registra il valore di queste attività al momento dell'acquisto come "valore contabile" prima di contabilizzare l'ammortamento. Questo numero è solitamente uguale al valore di mercato delle rispettive attività a lungo termine che la società ha acquistato e talvolta può essere registrato come il prezzo di acquisto che è stato pagato dalla società per acquisire l'attività.
A seconda del quadro contabile seguito da un'azienda, potrebbe essere in grado di scegliere tra il valore più alto. La scelta di un valore più basso o più alto è molto probabilmente guidata da considerazioni fiscali.
Valore di trasporto
Il valore contabile di un'attività a lungo termine (chiamato anche valore contabile netto) si riferisce al valore corrente dell'attività nei libri contabili della società. Il numero tiene conto di qualsiasi deprezzamento che potrebbe essersi verificato. Può essere considerato come una stima accurata di ciò per cui la società sarebbe in grado di vendere l'attività in questo momento.
Di seguito è riportato un esempio di come apparirebbero le attività a lungo termine come PP&E nel bilancio di una società. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto:
Come possiamo vedere qui, il conto PP&E di Amazon è cresciuto notevolmente, da $ 29 miliardi nel 2016 a $ 49 miliardi nel 2017. Ciò potrebbe indicare che Amazon sta perseguendo progetti ad alta intensità di capitale e sta investendo in attività a lungo termine per sostenere questa espansione.
Applicazioni nella modellazione finanziaria
Le attività a lungo termine sono un elemento cruciale del bilancio di un'azienda e sono necessarie per calcolare accuratamente le passività equivalenti e il patrimonio netto. Di seguito è riportato uno screenshot del modello di bilancio finanziario Modello di bilancio Questo modello di bilancio fornisce le basi per costruire il rendiconto finanziario della propria azienda che mostra le attività, le passività e il patrimonio netto totali. Il bilancio si basa sull'equazione fondamentale: Attività = Passività + Equità Utilizzando questo modello, è possibile aggiungere e rimuovere elementi pubblicitari sotto ea:
Per comprendere ulteriormente la relazione tra le varie voci del bilancio di una società e il modo in cui si riferiscono ai rendiconti dei redditi e dei flussi di cassa della società, consultare il corso sui fondamentali di contabilità di Finance.
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- EBITDA EBITDA EBITDA o guadagni prima di interessi, tasse, deprezzamento, ammortamento sono i profitti di una società prima che venga effettuata una qualsiasi di queste detrazioni nette. L'EBITDA si concentra sulle decisioni operative di un'azienda perché guarda alla redditività dell'azienda dalle operazioni principali prima dell'impatto della struttura del capitale. Formula, esempi
- Funzione NPV Funzione NPV La funzione NPV è classificata in Funzioni finanziarie di Excel. Calcolerà il valore attuale netto (NPV) per i flussi di cassa periodici. Il VAN sarà calcolato per un investimento utilizzando un tasso di sconto e una serie di flussi di cassa futuri. Nella modellazione finanziaria, la funzione NPV è utile per determinare il valore di un'azienda
- Periodo di rimborso Periodo di rimborso Il periodo di rimborso mostra quanto tempo impiega un'azienda a recuperare un investimento.
- Scudo fiscale Scudo fiscale Uno scudo fiscale è una detrazione ammissibile dal reddito imponibile che si traduce in una riduzione delle imposte dovute. Il valore di questi scudi dipende dall'aliquota fiscale effettiva per la società o l'individuo. Le spese comuni deducibili includono ammortamenti, pagamenti ipotecari e interessi passivi
