Cos'è un accordo di copertura?

L'accordo di copertura si riferisce a un investimento il cui scopo è ridurre il livello dei rischi futuri. Rischio e rendimento Nell'investimento, il rischio e il rendimento sono altamente correlati. L'aumento del potenziale ritorno sull'investimento di solito va di pari passo con un aumento del rischio. Diversi tipi di rischi includono rischio specifico del progetto, rischio specifico del settore, rischio competitivo, rischio internazionale e rischio di mercato. in caso di movimento avverso del prezzo di un'attività. La copertura fornisce una sorta di copertura assicurativa per proteggere dalle perdite derivanti da un investimento. Consiste tipicamente nella protezione di un portafoglio utilizzando uno strumento finanziario. Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa.La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. investimento per compensare il rischio di un altro investimento.

Disposizione di copertura

Che cosa un accordo di copertura di successo comporta

Anche se la copertura non elimina completamente i rischi, può mitigare con successo le perdite. Se la copertura funziona in modo efficace, i profitti dell'investitore saranno protetti o le perdite ridotte, almeno in parte.

Accordo di copertura di derivati

I gestori di portafoglio e altri investitori a volte scelgono di utilizzare strumenti finanziari noti come derivati ​​per coprire altre attività. Gli strumenti possono essere crediti potenziali o crediti a termine. I reclami potenziali includono contratti di opzione e contratti futures.

Contratti di opzione

Le opzioni danno agli investitori il diritto di acquistare (con opzioni call) o vendere (con opzioni put) titoli a un prezzo specifico noto come prezzo di esercizio. I contratti di opzione includono opzioni put in cui un acquirente ipotizza un calo dei prezzi mentre il venditore di opzioni ipotizza un aumento dei prezzi. Con le opzioni call, un acquirente ipotizza che i prezzi aumenteranno mentre un venditore ipotizza che i prezzi diminuiranno.

Contratto futures

Un contratto futures è un accordo tra un acquirente e un venditore per acquistare e vendere un determinato bene in una data futura a un prezzo predeterminato. Sia i produttori (come gli agricoltori) che gli acquirenti nel mercato a pronti possono proteggersi da possibili fluttuazioni dei prezzi acquistando o vendendo contratti futures. Si spera che le variazioni del prezzo del mercato a pronti dovrebbero essere compensate dalle corrispondenti variazioni del prezzo dei futures.

Panoramica delle rivendicazioni a termine

I crediti a termine includono swap e contratti a termine.

Scambia

Gli swap sono contratti derivati ​​tra due parti per lo scambio di insiemi di flussi di cassa determinati da variabili incerte come i tassi di interesse o i prezzi delle materie prime in un dato periodo di tempo predeterminato. I tipi comuni di swap includono swap su tassi di interesse, swap su valute, swap su materie prime e swap di default del credito (CDS).

Contratti a termine

Un contratto a termine è un accordo personalizzabile per accogliere le parti coinvolte nell'acquisto e nella vendita di un determinato bene. Di solito si basa su una data e un prezzo futuri. Poiché si tratta di un contratto non standardizzato, può essere preferito ai normali contratti futures. Il vantaggio principale di un contratto forward risiede nella possibilità di personalizzarlo per adattarsi a merci, date di consegna e quantità diverse.

Esempio di accordo di copertura

Supponiamo che Joe possieda alcune azioni della Oil Exploration Corporation (OEC). Ultimamente l'azienda sta vivendo una crescita costante e stabilità del mercato. La direzione ritiene che il prezzo del petrolio rimarrà su una tendenza al rialzo, aumentando ancora il valore delle azioni della società. Tuttavia, Joe è un po 'scettico. Pensa che il prezzo del petrolio scenderà. Pertanto, per coprire il suo investimento in azioni OEC, vende futures sul petrolio allo scoperto. In caso di calo dei prezzi del petrolio, il suo investimento in futures genererà un profitto che può compensare possibili perdite da un calo del prezzo delle azioni OEC.

Diversificazione negli accordi di copertura

Durante la copertura, alcuni investitori a volte vogliono solo diversificare i loro portafogli per ridurre la loro esposizione complessiva al rischio. La diversificazione generale contrasta con la copertura diretta in quanto solitamente non consiste nell'effettuare investimenti specifici per controbilanciare altri investimenti specifici. Invece, si tratta solo di distribuire gli investimenti su diversi settori di mercato o attività.

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