La liquidità vincolata si riferisce alla liquidità trattenuta da un'impresa per motivi specifici e, pertanto, non disponibile per un uso aziendale ordinario immediato. Può essere contrastato con contanti senza restrizioni, che si riferisce a contanti che possono essere utilizzati per qualsiasi scopo.
Riepilogo rapido:
- Il contante limitato si riferisce al contante detenuto da un'azienda per motivi specifici e non disponibile per un utilizzo aziendale immediato.
- La liquidità limitata si trova comunemente in bilancio con una descrizione del motivo per cui la liquidità è limitata nelle note allegate al bilancio.
- I motivi per cui la liquidità è limitata includono requisiti di prestito bancario, depositi di pagamento e garanzie collaterali.
Contanti limitati in bilancio
La liquidità limitata può essere comunemente trovata nel bilancio come una voce separata. Ad esempio, il bilancio potrebbe essere il seguente:
Il motivo di ogni restrizione è generalmente evidenziato nelle note allegate al bilancio. Inoltre, a seconda della durata del limite di liquidità, la voce può comparire tra le attività correnti Attività correnti Le attività correnti sono tutte attività che possono essere ragionevolmente convertite in contanti entro un anno. Sono comunemente usati per misurare la liquidità di un'azienda. o attività non correnti. La liquidità limitata per un anno o meno è classificata tra le attività correnti, mentre la liquidità limitata per più di un anno è classificata come attività non corrente.
Motivi delle limitazioni
Ci sono diversi motivi per cui il denaro può essere limitato:
1. Requisiti di prestito bancario
Quando un'azienda riceve un prestito bancario, la banca può richiedere che la società riservi (o mantenga) una certa quantità di denaro che non sarà disponibile per la spesa.
2. Depositi di pagamento
Una società può ricevere contanti da un cliente prima di fornire servizi o spedire merci. Il cliente può richiedere, tramite una clausola del contratto, che la società non possa spendere il denaro fino a quando il servizio o l'ordine non viene evaso.
3. Garanzia di garanzia
A una società può essere richiesto da una compagnia di assicurazioni di impegnare una certa quantità di denaro come garanzia contro il rischio.
4. Pagamento del debito
Una società può accantonare una certa quantità di denaro ogni trimestre per effettuare un pagamento sul debito a lungo termine.
Indici finanziari
A causa del fatto che il contante non è immediatamente disponibile per l'uso, il contante soggetto a limitazioni è generalmente escluso in diversi rapporti di liquidità. La mancata esclusione della liquidità nel calcolo dei coefficienti di liquidità renderà la società più liquida di quanto non sia e, di conseguenza, sarà fuorviante. Esempi di rapporti di liquidità che escludono la liquidità limitata includono il rapporto di cassa Rapporto di cassa Il rapporto di cassa, a volte indicato come rapporto di liquidità, è una metrica di liquidità che indica la capacità di una società di estinguere obbligazioni di debito a breve termine con le sue disponibilità liquide . Rispetto ad altri rapporti di liquidità come il rapporto corrente e il rapporto rapido, il rapporto di cassa è una misura più rigorosa e più conservativa e il rapporto rapido Rapporto rapido Il rapporto rapido, noto anche come Acid-test,misura la capacità di un'azienda di pagare le proprie passività a breve termine con attività prontamente convertibili in contanti.
Esempio
John, un analista junior, è stato incaricato dal capo della ricerca azionaria di condurre un'analisi di liquidità di una società. Più specificamente, gli è stato chiesto di determinare l'attuale rapporto di un'azienda per vedere se dispone di denaro sufficiente per estinguere i suoi obblighi a breve termine. Ricorda che il rapporto rapido è calcolato come (Liquidità e equivalenti di liquidità + Titoli negoziabili) / Passività correnti .
Il bilancio della società viene fornito come segue:
In base alle note di accompagnamento al bilancio Bilancio certificato Le società pubbliche sono obbligate per legge a garantire che il proprio bilancio sia sottoposto a revisione da un CPA registrato. Lo scopo della revisione contabile indipendente è fornire la garanzia che la direzione abbia presentato bilanci privi di errori significativi. I rendiconti finanziari certificati aiutano i responsabili delle decisioni, John osserva che la liquidità limitata è in relazione a un deposito di pagamento in cui la società ha concordato con un cliente di trattenere $ 350.000 in contanti fino a quando il suo obbligo con il cliente non viene risolto. L'obbligazione dovrebbe estinguersi entro un anno.
John esclude quel contante dai suoi calcoli e determina che il rapporto rapido dell'azienda è $ 150.000 / ($ 500.000 + $ 57.500) = 0,27 .
Se John avesse utilizzato il contante limitato nel suo calcolo del rapporto rapido, avrebbe ottenuto un rapporto rapido di ($ 150.000 + $ 350.000) / ($ 500.000 + $ 57.000) = 0,90 e avrebbe erroneamente ritenuto la società molto più liquida di quanto non sia.
Più risorse
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