Il Relative Strength Index (RSI) è uno degli oscillatori di momentum più popolari e ampiamente utilizzati. È stato originariamente sviluppato dal famoso ingegnere meccanico diventato analista tecnico, J. Welles Wilder. L'RSI misura sia la velocità che il tasso di variazione nei movimenti di prezzo. Momentum Investing Momentum investing è una strategia di investimento finalizzata all'acquisto di titoli che hanno mostrato una tendenza al rialzo dei prezzi o titoli di vendita allo scoperto all'interno del mercato.
fonte
I valori dell'oscillatore RSI, tipicamente misurati su un periodo di 14 giorni, oscillano tra zero e 100. Il Relative Strength Index indica condizioni di mercato ipervenduto quando inferiori a 30 e condizioni di mercato ipercomprato quando superiori a 70. Viene spesso utilizzato dagli swing trader. Cercano segnali di calo o rafforzamento dello slancio nei movimenti dei prezzi a breve e medio termine all'interno di un mercato. Le condizioni di ipercomprato o ipervenduto spesso precedono immediatamente i cambiamenti di tendenza a breve termine che presentano opportunità di trading.
Calcolo dell'RSI
Il calcolo dell'RSI, da eseguire accuratamente, richiede una grande quantità di spiegazioni altamente tecniche e complesse. Per comprendere appieno come viene eseguito il calcolo, i trader e gli analisti dovrebbero leggere la spiegazione di Wilder. È presentato nel suo libro del 1978, New Concepts in Technical Trading Systems.
Tuttavia, l'indice può essere scomposto in una formula (abbastanza) semplice:
RSI = 100 - [100 / (1 + (Media della variazione del prezzo al rialzo / Media della variazione del prezzo al ribasso)]
L'indice di forza relativa: a cosa prestare attenzione
Tradizionalmente, si ritiene che l'indice di forza relativa segnali condizioni di ipercomprato quando è superiore a 70 e condizioni di ipervenduto quando è inferiore a 30. I livelli possono essere adeguati, tuttavia, per adattarsi meglio al movimento di prezzo di uno specifico titolo. Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni. strumenti emessi per titoli di capitale o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. un commerciante sta guardando. Se, ad esempio, l'RSI di un titolo raggiunge costantemente il segno di 70 o sotto il segno di 30 senza prevedere correttamente un cambiamento nell'andamento del prezzo, un trader potrebbe regolare l'estremità superiore a 80 e / o l'estremità inferiore a 20 per ottenere un trading più affidabile segnali.
I trader dovrebbero tenere presente che durante i periodi di trend molto forti, il prezzo di un titolo può continuare a salire per molto tempo dopo che un oscillatore come l'RSI segnala condizioni di "ipercomprato" nel mercato. Lo stesso avvertimento si applica al movimento di prezzo di tendenza al ribasso esteso che può verificarsi ben dopo un'indicazione RSI di un mercato "ipervenduto".
Valori RSI "normali" e RSI come indicatore di divergenza
Mercati rialzisti e ribassisti I professionisti rialzisti e ribassisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti sulla base di movimenti di prezzo positivi o negativi. In genere si considera che esista un mercato ribassista quando si è verificato un calo del prezzo del 20% o più dal picco e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un minimo del mercato. gioca un ruolo importante nel modo in cui si comporta l'RSI. Durante un mercato rialzista, i valori RSI normalmente si collocano tra 40 e 90, con il 40-50 visto come supporto. In un mercato ribassista, la lettura rimane tipicamente nell'intervallo da 10 a 60, con la resistenza di segnalazione della zona 50-60. Questi intervalli sono tipici ma possono variare in base alle impostazioni dell'indice, nonché alla forza della tendenza del mercato sottostante per un dato titolo.
Oltre alle letture di base 70/80 o 30/20, i trader osservano anche la divergenza tra il movimento dei prezzi e il valore dell'RSI. Quando il prezzo raggiunge un nuovo minimo o massimo che non è supportato da un nuovo minimo o massimo corrispondente nella lettura dell'RSI, ciò può indicare un'imminente inversione di prezzo nel mercato.
Un esempio di divergenza RSI
Il grafico seguente mostra un esempio di divergenza tra il prezzo e l'indice di forza relativa. Vicino al centro del grafico, contrassegnato da una spessa linea nera, il prezzo del titolo continua a scendere, segnando un nuovo minimo appena prima che inizi un'inversione di mercato al rialzo intorno alla fine di luglio. Tuttavia, l'RSI (tracciato nella finestra del grafico inferiore) non segue l'esempio e fa un nuovo minimo corrispondente. Invece, ha già iniziato a girare al rialzo verso l'inizio di giugno. L'RSI mostra una divergenza rialzista dal prezzo. Come rivela la successiva azione sui prezzi del grafico, questa divergenza rialzista ha previsto correttamente un imminente cambiamento di tendenza, da trend ribassista a trend rialzista.
Il Relative Strength Index è tra gli indicatori tecnici più popolari, aiutando i trader a determinare punti di ingresso di acquisto potenzialmente buoni (quando un titolo è ipervenduto) e punti di vendita (quando un titolo è ipercomprato). È anche spesso osservato per segnali di divergenza di possibili cambiamenti di tendenza imminenti.
Letture correlate
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- Indicatore Aroon Indicatore Aroon - Analisi tecnica L'indicatore Aroon utilizza i calcoli Aroon-up e Aroon-down per identificare l'inizio di una nuova tendenza o una tendenza in cambiamento nel mercato.
- Posizioni lunghe e corte Posizioni lunghe e corte Nell'investimento, le posizioni lunghe e corte rappresentano le scommesse direzionali degli investitori che un titolo salirà (se lungo) o scenderà (se corto). Nel trading di asset, un investitore può assumere due tipi di posizioni: long e short. Un investitore può acquistare un asset (andando a lungo) o venderlo (andando a breve).
- Oscillatore McClellan Oscillatore McClellan - Analisi tecnica L'oscillatore McClellan è un tipo di oscillatore momentum. L'oscillatore McClellan viene calcolato utilizzando medie mobili esponenziali ed è progettato per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.
- Copertura corta Copertura corta La copertura corta, chiamata anche "acquisto per copertura", si riferisce all'acquisto di titoli da parte di un investitore per chiudere una posizione corta sul mercato azionario. Il processo è strettamente correlato alla vendita allo scoperto. In effetti, la copertura allo scoperto fa parte della vendita allo scoperto
