Una strategia macro globale è una strategia di investimento e di trading basata sull'interpretazione di grandi eventi macroeconomici su scala nazionale, regionale e globale. Per l'implementazione di successo di una strategia macro globale, i gestori di fondi analizzano vari fattori macroeconomici e geopolitici. Questi includono i tassi di interesse Tasso di interesse Un tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito data, generalmente espresso come percentuale del capitale. , tassi di cambio, livelli del commercio internazionale, eventi politici e relazioni internazionali.
A differenza di molte altre strategie di investimento, una strategia di mercato globale si concentra sui rischi sistematici Rischio sistematico Il rischio sistematico è quella parte del rischio totale causato da fattori al di fuori del controllo di una specifica società o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile. dei mercati.
Le macro strategie globali sono comunemente utilizzate da hedge fund e fondi comuni di investimento Fondi comuni Un fondo comune di investimento è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri i vari tipi di fondi, come funzionano e vantaggi e compromessi dell'investimento in essi. I fondi che utilizzano una strategia macro globale sono i fondi meno limitati. Cioè, hanno la capacità di investire in una vasta gamma di asset, in tutto il mondo.
Tipi di strategie macro globali
Le strategie macro globali possono essere classificate in base al fattore macroeconomico che utilizzano principalmente. Esistono tre categorie principali:
Strategie valutarie n. 1
Queste sono strategie che si basano sulla valutazione della forza relativa di una valuta rispetto a un'altra. Le strategie valutarie prestano molta attenzione alle politiche monetarie e ai tassi di interesse a breve termine in vari paesi.
I principali strumenti utilizzati in tale strategia sono valute e derivati su valute (ad esempio futures su valute). Le strategie valutarie possono fornire rendimenti redditizi perché possono essere scambiate con leva. Tuttavia, l'elevata leva finanziaria rende le operazioni estremamente rischiose.
# 2 Strategie sui tassi di interesse
Questo tipo di strategia macro globale si concentra sui tassi di interesse dei debiti sovrani. In tale strategia, viene posta una forte enfasi sulla politica monetaria di un paese, nonché sulla sua situazione economica e politica. Gli strumenti finanziari più comuni utilizzati nella strategia sono i debiti governativi (ad esempio, buoni del tesoro statunitensi Treasury Bills (Buoni del Tesoro) I buoni del Tesoro (o buoni del Tesoro in breve) sono uno strumento finanziario a breve termine emesso dal Tesoro degli Stati Uniti con periodi di scadenza che vanno da pochi giorni fino a 52 settimane (un anno), sono considerati tra gli investimenti più sicuri in quanto garantiti dalla piena fiducia e credito del Governo degli Stati Uniti) e dai derivati basati su tali titoli.
# 3 Strategie sugli indici azionari
Queste strategie pongono l'attenzione sulla performance dell'indice azionario di un determinato paese. Oltre agli indici azionari, i gestori di fondi possono utilizzare indici di materie prime. Le strategie sugli indici azionari vengono comunemente eseguite utilizzando vari derivati sugli indici azionari.
Tipi di fondi macro globali
Oltre alle differenze nelle strategie, i fondi macro globali sono classificati in base allo stile di implementazione delle strategie. I tre principali tipi di fondi macro globali sono:
# 1 discrezionale
La costruzione del portafoglio si basa sull'analisi fondamentale dei gestori di fondi. È il tipo più flessibile di macro fondo globale in cui i gestori di fondi possono utilizzare tutti i tipi di attività.
# 2 Commodity Trading Advisor (CTA)
Il portafoglio del fondo è costruito utilizzando algoritmi basati sui prezzi e che seguono le tendenze.
# 3 Sistematico
Gli asset vengono scelti in base all'analisi fondamentale, ma l'allocazione del portafoglio è determinata da algoritmi di trading.
Letture correlate
Grazie per aver letto la spiegazione di Finance di una strategia macro globale. Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Financial Modeling and Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari, progettato per trasformare chiunque in un analista finanziario di livello mondiale. Per continuare ad apprendere e sviluppare la tua conoscenza dell'analisi finanziaria, consigliamo vivamente le risorse aggiuntive di seguito:
- Investire: una guida per principianti Investire: una guida per principianti La guida Finance's Investing for Beginners ti insegnerà le basi dell'investimento e come iniziare. Scopri le diverse strategie e tecniche per il trading e i diversi mercati finanziari in cui puoi investire.
- Politica monetaria Politica monetaria La politica monetaria è una politica economica che gestisce le dimensioni e il tasso di crescita dell'offerta di moneta in un'economia. È uno strumento potente per regolare variabili macroeconomiche come l'inflazione e la disoccupazione.
- Meccanismi di negoziazione Meccanismi di negoziazione I meccanismi di negoziazione si riferiscono ai diversi metodi di negoziazione delle attività. I due principali tipi di meccanismi di trading sono i meccanismi di trading basati sulle quotazioni e sugli ordini
- Incrocio valutario USD / CAD Incrocio valutario USD / CAD La coppia di valute USD / CAD rappresenta il tasso quotato per lo scambio di US in CAD, ovvero quanti dollari canadesi si riceve per dollaro USA. Ad esempio, un tasso USD / CAD di 1,25 significa che 1 dollaro USA è equivalente a 1,25 dollari canadesi. Il tasso di cambio USD / CAD è influenzato da entrambe le forze economiche e politiche
