Il wash trading, noto anche come round trip trading, è una pratica illegale in cui gli investitori acquistano e vendono gli stessi strumenti finanziari Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. azienda. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. allo stesso tempo per manipolare il mercato. La pratica può aumentare in modo innaturale il volume degli scambi al fine di far apparire la sicurezza come se fosse più desiderabile di quanto non sia in realtà. Può anche essere fatto per fornire ai broker commissioni per compensare i titoli che non possono saldare a titolo definitivo.
Come funziona il Wash Trading
Per eseguire un'operazione di lavaggio, un investitore inserisce sia un ordine di vendita che un ordine di acquisto per un titolo. L'investitore vende essenzialmente il titolo a se stesso, che è essenzialmente una forma di insider trading Insider trading Insider trading si riferisce alla pratica di acquistare o vendere titoli di una società quotata in borsa mentre è in possesso di informazioni materiali.
In termini più ampi, l'insider trading è l'acquisto e la vendita di titoli di cui l'individuo ha una conoscenza maggiore rispetto al pubblico in generale. Poiché l'investitore compra e vende a se stesso, ha la massima conoscenza del commercio.
Esempio di Wash Trade
Supponiamo, ad esempio, che un investitore possieda 50 azioni della società ABC e venda le azioni il 1 ° gennaio con una perdita di $ 2.000. L'investitore acquista quindi 50 azioni della stessa società il 22 gennaio e successivamente realizza un guadagno di $ 4.000. Tecnicamente non si è ancora verificato uno scambio di lavaggio. Il vero scambio di lavaggio viene attivato quando l'investitore cerca di richiedere una detrazione fiscale per la sua perdita originale di $ 2.000.
Se viene data la detrazione, l'investitore compensa le tasse dovute sul suo guadagno di $ 4.000. Significa che paga meno tasse sui suoi guadagni, nonostante il fatto che alla fine possieda ancora la stessa quantità di azioni che aveva in precedenza. L'Internal Revenue Service (IRS) degli Stati Uniti, tuttavia, tassa l'investitore sull'intero guadagno di $ 4.000 dalla transazione successiva perché l'acquisto è stato effettuato entro il periodo di 30 giorni. La vera finestra di vendita del lavaggio è di 61 giorni: 30 giorni prima della vendita, 30 giorni dopo la vendita e il giorno della vendita stessa.
L'aspetto legale del Wash Trading
Qualche polemica circonda ancora l'acquisto e la vendita di titoli tra pochi broker. Ad esempio, è legale se un broker vende un titolo a un altro broker? La maggior parte degli articoli di finanza di finanza Finance Finance sono progettati come guide di autoapprendimento per apprendere importanti concetti di finanza online al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli! , il commercio e le industrie fiscali consigliano di evitare la pratica perché se non altro potrebbe rientrare nella categoria dell'insider trading.
L'acquisto e la vendita non devono essere effettuati immediatamente. È qui che molti investitori e broker si mettono nei guai. Se l'acquisto e la vendita vengono effettuati entro un periodo di 30 giorni, potrebbe essere considerato come wash trading.
Come evitare un commercio di lavaggio
È possibile che investitori e broker effettuino operazioni di wash trade inavvertitamente. È importante che tali individui si riprendano prima di avviare un commercio di lavaggio. Arriva quando vengono rilevate perdite fiscali. Accade quando un investitore cede un investimento in perdita e poi acquista lo stesso investimento o quasi identico entro 30 giorni dalla vendita, prima o dopo.
Il wash trading è altamente illegale; tuttavia, è abbastanza facile per un investitore cadere inavvertitamente nella trappola della svendita quando arriva il momento di riconoscere le perdite. Per questo motivo, gli investitori devono prestare molta attenzione a quando acquistano e vendono titoli per evitare di commettere un commercio illegale.
Risorse addizionali
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- Posizioni lunghe e corte Posizioni lunghe e corte Nell'investimento, le posizioni lunghe e corte rappresentano le scommesse direzionali degli investitori che un titolo salirà (se lungo) o scenderà (se corto). Nel trading di asset, un investitore può assumere due tipi di posizioni: long e short. Un investitore può acquistare un asset (andando a lungo) o venderlo (andando a breve).
- Trader di posizione Trader di posizione Un trader di posizione è un tipo di trader che detiene una posizione in un asset per un lungo periodo di tempo. Il periodo di detenzione può variare da diverse settimane ad anni. Un trader di posizione è generalmente meno preoccupato per i driver a breve termine dei prezzi di un asset e per le correzioni del mercato
- Il 1933 Securities Act Il 1933 Securities Act Il 1933 Securities Act è stata la prima grande legge federale sui titoli approvata dopo il crollo del mercato azionario del 1929. La legge è anche denominata Truth in Securities Act, Federal Securities Act o Legge del 1933 . È stato emanato il 27 maggio 1933 durante la Grande Depressione. ... la legge mirava a correggere alcune delle irregolarità
- Tempistica degli ordini di negoziazione Tempistica degli ordini di negoziazione - La tempistica degli ordini di negoziazione si riferisce alla durata di conservazione di uno specifico ordine di negoziazione. I tipi più comuni di tempistica degli ordini commerciali sono gli ordini di mercato, gli ordini GTC e gli ordini di riempimento o di chiusura.
