Il tasso swap è il tasso fisso di uno swap Swap Uno swap è un contratto derivato tra due parti che prevede lo scambio di flussi di cassa pre-concordati di due strumenti finanziari. I flussi di cassa sono generalmente determinati utilizzando l'importo del capitale nozionale (un valore nominale predeterminato). determinato dalle parti coinvolte nel contratto Il tasso di swap è richiesto da un destinatario (cioè, la parte che riceve il tasso fisso) da un pagatore (cioè, la parte che paga il tasso fisso) per essere compensato per l'incertezza relativa alle fluttuazioni il tasso variabile utilizzato in uno swap. Il tasso di swap può essere trovato in entrambi gli swap su tassi di interesse Swap su tassi di interesse Uno swap su tassi di interesse è un contratto derivato attraverso il quale due controparti concordano di scambiare un flusso di pagamenti di interessi futuri con un altro o swap di valuta.Viene anche definito tasso di riferimento e si basa tipicamente sul LIBOR LIBOR LIBOR, acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche del Regno Unito addebitano ad altre istituzioni finanziarie per un prestito a breve termine con scadenza da un giorno a 12 mesi in futuro. Il LIBOR funge da base di riferimento per i tassi di interesse a breve termine per gli swap sui tassi di interesse.
Tasso di swap negli swap su tassi di interesse
La progettazione più comunemente riscontrata di swap su tassi di interesse prevede lo scambio di un tasso di interesse fisso con il tasso di interesse variabile Tasso di interesse variabile Un tasso di interesse variabile si riferisce a un tasso di interesse variabile che cambia nel corso della durata dell'obbligazione di debito. È l'opposto di un tasso fisso. . Il tasso di interesse variabile è tipicamente espresso come valore di un indice variabile come LIBOR LIBOR LIBOR, che è un acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche del Regno Unito addebitano ad altre istituzioni finanziarie per un prestito a breve termine in scadenza da da un giorno a 12 mesi nel futuro. Il LIBOR funge da base di riferimento per i tassi di interesse a breve termine più o meno uno spread. In tal caso, il tasso di interesse fisso viene indicato come tasso di swap / riferimento.
Negli interest rate swap, lo swap / tasso di riferimento viene utilizzato per determinare il valore totale della gamba fissa dello swap, che deve essere uguale al valore totale della gamba fluttuante dello swap. Dopo che lo swap diventa effettivo, il tasso fisso rimane lo stesso fino alla scadenza dello swap mentre il tasso di interesse variabile viene periodicamente ripristinato a date predeterminate, in base alle fluttuazioni dell'indice a cui il tasso è collegato.
Tasso di swap negli swap di valuta
Analogamente agli swap su tassi di interesse, gli swap di valuta sono un tipo popolare di swap. Gli swap di valuta possono presentarsi in diverse forme. Uno di questi è lo swap di valuta a tasso fisso e variabile. Negli swap di valuta, il tasso di swap / di riferimento è indicato come il tasso di cambio Tassi di cambio fissi rispetto a quelli fissati I tassi di cambio delle valute estere misurano la forza di una valuta rispetto a un'altra. La forza di una valuta dipende da una serie di fattori come il suo tasso di inflazione, i tassi di interesse prevalenti nel suo paese d'origine o la stabilità del governo, per citarne alcuni. associato alla gamba fissa di uno swap di valuta.
Negli swap di valuta, il tasso di swap viene utilizzato principalmente come tasso di cambio per convertire gli importi nozionali principali fissati in valute diverse. Gli importi nozionali principali sono specificati prima dell'inizio del contratto di swap. Come gli swap su tassi di interesse, negli swap su valute, il tasso di riferimento rimane invariato fino alla scadenza dello swap.
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- Credit Default Swap Credit Default Swap Un credit default swap (CDS) è un tipo di derivato creditizio che fornisce all'acquirente protezione contro il default e altri rischi. L'acquirente di un CDS effettua pagamenti periodici al venditore fino alla data di scadenza del credito. Nell'accordo, il venditore si impegna che, se l'emittente del debito è inadempiente, il venditore pagherà all'acquirente tutti i premi e gli interessi
- Accordo di copertura Accordo di copertura L'accordo di copertura si riferisce a un investimento il cui scopo è ridurre il livello dei rischi futuri in caso di movimento avverso del prezzo di un'attività. La copertura fornisce una sorta di copertura assicurativa per proteggere dalle perdite derivanti da un investimento.
- Rischio di tasso di interesse Rischio di tasso di interesse Il rischio di tasso di interesse è la probabilità di una diminuzione del valore di un'attività derivante da fluttuazioni impreviste dei tassi di interesse. Il rischio di tasso di interesse è principalmente associato alle attività a reddito fisso (ad es. Obbligazioni) piuttosto che agli investimenti azionari.
- Swap Spread Swap Spread Lo spread dello swap è la differenza tra il tasso swap (il tasso della gamba fissa di uno swap) e il rendimento del titolo di Stato con scadenza simile. Poiché i titoli di stato (ad esempio, i titoli del Tesoro USA) sono considerati titoli privi di rischio, gli spread di swap riflettono tipicamente i livelli di rischio percepiti dalle parti coinvolte in un accordo di swap.
