Cos'è il Cash Turnover Ratio (CTR)?

Il cash turnover ratio (CTR) è un indice di efficienza che mostra il numero di volte in cui il contante viene restituito in un periodo contabile Anno fiscale (FY) Un anno fiscale (FY) è un periodo di 12 mesi o 52 settimane utilizzato dai governi e imprese a fini contabili per la formulazione di relazioni finanziarie annuali. Un anno fiscale (FY) non segue necessariamente l'anno solare. Potrebbe essere un periodo come il 1 ottobre 2009 - 30 settembre 2010.. Il rapporto di turnover in contanti funziona in modo più efficace per le aziende che non offrono vendite a credito.

Formula per il Cash Turnover Ratio

La formula per calcolare il cash turnover ratio è la seguente:

Rapporto fatturato in contanti

Dove:

  • Il ricavo è il reddito di un'azienda e si trova nel conto economico
  • La liquidità e l'equivalente in contanti sono le attività più liquide nel bilancio di una società.

Generalmente, voci tratte dallo stato patrimoniale Stato patrimoniale Lo stato patrimoniale è uno dei tre prospetti finanziari fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto dovrebbe essere mediata. Pertanto, la liquidità e gli equivalenti di cassa dovrebbero essere un importo medio dell'ultimo periodo contabile e del periodo contabile corrente.

Riepilogo rapido:

  • Il rapporto di rotazione del contante è un indice di efficienza che rivela il numero di volte in cui il contante viene restituito in un periodo contabile.
  • Il rapporto di turnover di cassa è calcolato come i ricavi divisi per disponibilità liquide e mezzi equivalenti.
  • Il rapporto di turnover in contanti è ideale per le aziende che non offrono vendite a credito.

Esempio di Cash Turnover Ratio

Attualmente è il 2014: John è un imprenditore che cerca di acquisire una migliore comprensione della gestione della liquidità della sua azienda su base di tendenza (2013-2014) utilizzando il rapporto di turnover di cassa. Quello che segue è uno stato patrimoniale e un conto economico parziale della società:

Stato patrimoniale parziale

Conto economico

Il rapporto di turnover in contanti della società 2013 è calcolato come $ 118.086 / (($ 150.000 + $ 181.210) / 2) = 0,71x .

Il rapporto di turnover in contanti dell'azienda per il 2014 è calcolato come $ 131.345 / (($ 181.210 + $ 183.715) / 2) = 0,72x .

Dal 2013 al 2014, il rapporto di turnover di cassa dell'azienda è leggermente migliorato. Pertanto, la gestione della liquidità dell'azienda è migliorata marginalmente anno dopo anno.

Interpretazione del Cash Turnover Ratio

Il rapporto di rotazione di cassa indica quante volte un'azienda ha attraversato il proprio saldo di cassa in un periodo contabile e l'efficienza della liquidità di un'azienda nella generazione di entrate. Inoltre, il rapporto di turnover in contanti è spesso utilizzato dai contabili. Guida salariale contabile In questa guida salariale contabile, ti forniamo le cifre della retribuzione intermedia per coloro che lavorano sia nella contabilità pubblica che in quella privata. I contabili sono responsabili dell'esame dei rendiconti finanziari per garantire l'accuratezza e la conformità con le leggi e i regolamenti esistenti, gestendo le attività fiscali come il calcolo del bilancio ai fini del budget.

È auspicabile un rapporto di turnover di cassa più elevato, poiché indica una maggiore frequenza di rifornimento di cassa attraverso le entrate. Tuttavia, è importante notare che non esiste un numero ideale di rapporto di turnover in contanti. Come con altri rapporti, dovrebbe essere confrontato con i concorrenti e con i benchmark del settore.

Giorni di rifornimento in contanti

L'estensione del rapporto di turnover in contanti dividendo 365 per il CTR fornisce in media il numero di giorni necessari a un'azienda per ricostituire il proprio saldo di cassa. Questa formula è la seguente:

Giorni di rifornimento in contanti - Formula

Ad esempio, se una società riporta un rapporto di turnover in contanti di 2, i giorni necessari per il rifornimento di cassa sarebbero 365/2 = 183 .

Svantaggi del Cash Turnover Ratio

Lo svantaggio principale del rapporto di rotazione in contanti è che non tiene conto delle vendite di crediti Vendite di crediti Le vendite di crediti si riferiscono a una vendita in cui l'importo dovuto verrà pagato in una data successiva. In altre parole, le vendite a credito sono acquisti effettuati da clienti che non effettuano il pagamento completo, in contanti, al momento dell'acquisto. , che sono vendite effettuate da clienti in cui il pagamento è ritardato. Il rapporto di turnover in contanti è più appropriato per le aziende che non offrono vendite a credito. L'utilizzo del rapporto di turnover in contanti per le aziende che offrono vendite a credito distorce il CTR rendendolo più grande di quanto non sia in realtà.

Inoltre, l'accumulo di liquidità per acquisizioni future riduce il rapporto di turnover di cassa. Il CTR è utilizzato al meglio se il saldo di cassa della società anno su anno non vede cambiamenti significativi.

Risorse addizionali

Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Global Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale . Per continuare a far avanzare la tua carriera, le risorse finanziarie aggiuntive di seguito saranno utili:

  • Rapporto di rotazione delle attività Rapporto di rotazione delle attività Il rapporto di rotazione delle attività, noto anche come rapporto di rotazione delle attività totali, misura l'efficienza con cui un'azienda utilizza le proprie attività per produrre vendite. Un'azienda con un elevato rapporto di rotazione delle attività opera in modo più efficiente rispetto ai concorrenti con un rapporto inferiore.
  • Glossario dei rapporti di analisi finanziaria Glossario dei rapporti di analisi finanziaria Glossario dei termini e delle definizioni dei termini comuni dei rapporti di analisi finanziaria. È importante avere una comprensione di questi termini importanti.
  • Analisi del rapporto Analisi del rapporto L'analisi del rapporto si riferisce all'analisi di varie informazioni finanziarie nel bilancio di un'azienda. Sono utilizzati principalmente da analisti esterni per determinare vari aspetti di un'azienda, come la sua redditività, liquidità e solvibilità.
  • Tipi di budget Tipi di budget Esistono quattro tipi comuni di metodi di budget utilizzati dalle aziende: (1) incrementale, (2) basato sull'attività, (3) proposta di valore e (4) basato su zero. Il

Raccomandato

Come alfabetizzare in Excel?
Cos'è il valore aggiunto economico?
Cos'è un consiglio di amministrazione?