Cosa sono le azioni di crescita e le azioni di valore?

In questo articolo parleremo delle caratteristiche chiave e delle differenze tra titoli growth e titoli value.

Azioni di crescita vs azioni di valore

Definizione

Le azioni di crescita sono azioni che presentano un tasso di crescita sostanzialmente più elevato rispetto al tasso di crescita medio prevalente sul mercato. Significa che lo stock cresce a un ritmo più veloce rispetto allo stock medio sul mercato, generando di conseguenza guadagni a un ritmo più veloce.

Le azioni value sono azioni negoziate a un valore inferiore al loro valore intrinseco. Valore intrinseco Il valore intrinseco di un'azienda (o di qualsiasi titolo di investimento) è il valore attuale di tutti i flussi di cassa futuri attesi, scontati al tasso di sconto appropriato. A differenza delle forme relative di valutazione che guardano a società comparabili, la valutazione intrinseca guarda solo al valore intrinseco di un'azienda da sola. . Fondamentalmente significa che tali scorte sono sottovalutate. Le azioni sottovalutate vengono scambiate a un prezzo inferiore al loro valore reale.

Prezzi

Le azioni in crescita sono spesso valutate in modo relativamente corretto o talvolta addirittura sopravvalutate, a causa del loro tasso di crescita notevolmente elevato. Quindi, sono più costosi sul mercato. L'atto di investire in titoli growth è noto come investimento in crescita Stock Investing: una guida agli investimenti in crescita Gli investitori possono trarre vantaggio dalle nuove strategie di investimento in crescita al fine di affinare più precisamente azioni o altri investimenti che offrono un potenziale di crescita superiore alla media. , vale a dire, investire in azioni che registrano una crescita continua.

Le azioni value sono azioni sottovalutate che hanno il potenziale per crescere e generare rendimenti sostanzialmente futuri. Quindi, hanno un prezzo molto più basso rispetto alle azioni simili sul mercato. L'atto di investire in azioni di valore è noto come investimento di valore Investimento di azioni: una guida all'investimento di valore Dalla pubblicazione di "The Intelligent Investor" di Ben Graham, ciò che è comunemente noto come "investimento di valore" è diventato uno dei più ampiamente rispettati e metodi di stock picking ampiamente seguiti. , vale a dire, investire in azioni che sono sottovalutate ma con il potenziale per generare entrate quando il mercato corregge il suo prezzo.

Rapporti metrici di investimento e rischio

Stock di crescitavenire con rapporti metrici più elevati, come il rapporto prezzo / utili rapporto prezzo / utili Il rapporto prezzo / utili (rapporto prezzo / utili) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e l'utile per azione. Offre agli investitori una migliore percezione del valore di un'azienda. Il P / E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che devi pagare per unità di utili attuali (o futuri), rapporto P / B e guadagni per azione (EPS) Guadagni per azione (EPS) Guadagni per azione (EPS) ) è una metrica chiave utilizzata per determinare la quota di profitto della società dell'azionista comune. L'EPS misura il profitto di ciascuna quota comune. Le azioni di crescita comportano un rischio relativamente minore perché il loro tasso di crescita è elevato e in aumento. Sono relativamente meno sensibili alle condizioni economiche avverse rispetto al mercato complessivo. Pertanto, i titoli di crescita sono investimenti relativamente meno rischiosi.

Le azioni value hanno rapporti metrici inferiori perché sono sottovalutate. Ci si aspetta che le azioni value guadagnino valore alla fine quando il mercato correggerà i loro prezzi. Nell'improbabile caso in cui il titolo non si apprezzi come previsto, gli investitori possono perdere i loro soldi. Quindi, le azioni value sono investimenti relativamente più rischiosi.

Profilo aziendale e dividendi

I titoli in crescita sono generalmente società emergenti. Tali aziende di solito introducono qualcosa di nuovo e innovativo sul mercato e stanno crescendo sempre più, grazie alla loro proposta di vendita unica (USP) e al vantaggio competitivo.

Le azioni in crescita di solito pagano molto poco o nessun dividendo. È perché tali società di solito seguono un protocollo di reinvestimento in cui reinvestono tutti i loro guadagni non distribuiti nella società.

Le azioni value sono generalmente società grandi e ben consolidate che sono sottovalutate per una serie di motivi, come PR negative, una stagione degli utili negativa e così via, ma alla fine riacquistano valore a lungo termine. Le azioni value di solito pagano bene i dividendi e non reinvestono nella società la totalità degli utili non distribuiti.

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