Cos'è il modulo 8-K?

Il modulo 8-K è uno dei moduli più comuni depositati presso la Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) La US Securities and Exchange Commission, o SEC, è un'agenzia indipendente del governo federale degli Stati Uniti che è responsabile per l'attuazione delle leggi federali sui valori mobiliari e la proposta di regole sui titoli. È anche incaricato di mantenere il settore dei titoli e le borse e le borse di opzioni per informare ampiamente gli investitori su eventi o informazioni importanti che potrebbero interessare gli azionisti. Secondo il Securities Exchange Act del 1943, tutte le società pubbliche (quotate in borsa) devono presentare il modulo quando appropriato.

Di seguito viene visualizzata un'immagine di questo modulo.

Modulo 8-K

Il modulo 8-K viene generalmente utilizzato come forma di notifica per eventi importanti, come una società che presenta istanza di fallimento Fallimento Il fallimento è lo stato giuridico di un'entità umana o non umana (un'azienda o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i suoi debiti insoluti ai creditori. , apportando modifiche al personale dell'azienda - come la rimozione / il ritiro di un amministratore delegato (CEO) - o altri eventi simili. Il modulo deve essere compilato e depositato presso la SEC entro quattro giorni dal verificarsi di un evento che fa scattare la necessità per un'azienda di presentare un 8-K. La tempestiva presentazione del modulo 8-K semplifica il trasferimento delle informazioni contenute nell'8-K alle relazioni trimestrali che vengono presentate su moduli come il modulo 10-K 10-K Il modulo 10-K è un rapporto annuale dettagliato che è necessario per essere presentato alla US Securities and Exchange Commission (SEC).Il deposito fornisce un riepilogo completo delle prestazioni di una società per l'anno. È più dettagliato del rapporto annuale che viene inviato agli azionisti e il modulo 10-Q, il modulo 10-Q, il modulo 10-Q è un rapporto - richiesto dalla Securities and Exchange Commission (SEC) - che deve essere presentato trimestralmente da tutte le società pubbliche . La forma è simile alla Forma 10-K; tuttavia, in genere contiene meno dettagli e il bilancio incluso non è in genere sottoposto a revisione contabile. Ogni anno devono essere presentati tre moduli 10-Q trimestrali.tuttavia, in genere contiene meno dettagli e il bilancio incluso non è in genere sottoposto a revisione contabile. Ogni anno devono essere presentati tre moduli 10-Q trimestrali.tuttavia, in genere contiene meno dettagli e il bilancio incluso non è in genere sottoposto a revisione contabile. Ogni anno devono essere presentati tre moduli 10-Q trimestrali.

Quando utilizzare il modulo 8-K

Anche in questo caso, il modulo 8-K deve essere compilato e archiviato da una società per azioni ogni volta che si verifica un evento "materiale", ovvero significativo. Tuttavia, potrebbe esserci qualche domanda su cosa costituisca esattamente un evento significativo? Il significato di alcuni eventi - ad esempio, la partenza di un dirigente con un titolo di lavoro elevato ma che, in realtà, non è poi così critico per le operazioni dell'azienda - può essere discutibile. La maggior parte delle aziende sbaglia sul lato della cautela e talvolta può presentare un modulo 8-K per eventi che non lo richiedono necessariamente.

In alcune situazioni la necessità di effettuare un deposito 8-K è insindacabile. Come accennato in precedenza, una società costretta al fallimento deve assolutamente presentare un 8-K per informare gli investitori della situazione. Altri possibili trigger di archiviazione includono:

  • Sottoscrizione di nuovi accordi o modifica di accordi precedentemente stabiliti
  • Modifiche alle politiche o pratiche aziendali fondamentali
  • Essere rimosso da una borsa valori (rimosso dalla lista)
  • Modifiche ai diritti degli azionisti
  • L'elezione, il licenziamento o la partenza del personale chiave, ad esempio i dirigenti dell'azienda
  • Modifiche al periodo specificato come anno fiscale della società
  • Bilancio nuovo o modificato o altra documentazione finanziaria

In qualità di investitore, è importante leggere qualsiasi modulo 8-K depositato da società in cui hai investito o in cui potresti prendere in considerazione la possibilità di effettuare un investimento. Le informazioni contenute nel modulo possono avere un impatto sostanziale sulle tue decisioni di investimento.

Leggere un modulo 8-K

La lettura di un modulo 8-K per informazioni dipende molto dal motivo per cui un'azienda archivia il modulo. Ci sono, ancora una volta, una serie di ragioni per cui un'azienda deve presentare il modulo. Per comprendere meglio come la lettura di un modulo 8-K può essere utile per gli investitori, considera quanto segue:

  1. Nel caso in cui un'azienda dichiari fallimento, il modulo 8-K dovrebbe fornire uno schema di come la società intende riorganizzarsi ai sensi del Capitolo 11 Capitolo 11 Fallimento Il Capitolo 11 è un processo legale che prevede la riorganizzazione dei debiti e dei beni di un debitore. È disponibile per individui, società di persone, società o Capitolo 7 (fallimento o liquidazione). Questo è importante per gli investitori perché deve includere informazioni pertinenti sulle azioni della società e quando prevede di uscire da un fallimento, se non del tutto.
  2. Nel caso in cui una società venga cancellata da una borsa, è richiesto un modulo 8-K come mezzo di notifica agli investitori. In molti casi, questo evento si verifica perché le azioni della società sono state costantemente scambiate al di sotto del prezzo minimo richiesto dalla borsa per un periodo di tempo prolungato. Il modulo identifica le specifiche del motivo per cui una società non è conforme ai requisiti di quotazione in borsa. Alla maggior parte delle aziende viene concesso un periodo di grazia per tornare in uno stato di conformità con tutti i requisiti di scambio prima che vengano rimossi del tutto.

Sommario:

  • Il modulo 8-K è richiesto a tutte le società quotate in borsa quando subiscono un evento "materiale" che può influenzare le decisioni degli investitori riguardanti la società.
  • Il modulo 8-K è progettato per essere un sistema di notifica "immediato" per investitori e analisti. Pertanto, deve essere compilato e archiviato entro quattro giorni lavorativi da qualsiasi evento materiale.
  • Gli eventi che si qualificano come "materiali" includono la dichiarazione di fallimento, il mancato rispetto dei requisiti per la quotazione in borsa (e, quindi, la cancellazione dalla quotazione della borsa) e le modifiche al personale delle principali società (vale a dire, il consiglio di amministrazione).

Più risorse

Finance offre la certificazione FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari per coloro che desiderano portare la propria carriera a un livello superiore. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, saranno utili le seguenti risorse finanziarie:

  • EDGAR US - EDGAR EDGAR è un database in cui le società pubbliche statunitensi archiviano documenti normativi come rapporti annuali, rapporti trimestrali, 10-k, 10-q, prospetti e altro. EDGAR è l'acronimo di Electronic Data Gathering, Analysis & Retrieval ed è un database ricercabile di documenti di archiviazione per le società statunitensi.
  • Valore di liquidazione Valore di liquidazione Il valore di liquidazione è una stima del valore finale che sarà ricevuto dal possessore di strumenti finanziari quando un'attività viene venduta o liquidata
  • Processo di fusione e acquisizione Fusioni Acquisizioni Processo di fusione e acquisizione Questa guida illustra tutte le fasi del processo di fusione e acquisizione. Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, illustreremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, i vari tipi di acquirer (acquisti strategici o finanziari), l'importanza delle sinergie e i costi di transazione
  • Codice fallimentare degli Stati Uniti Codice fallimentare degli Stati Uniti Il Codice fallimentare degli Stati Uniti è anche indicato come titolo 11 del Codice degli Stati Uniti e regola la procedura seguita da imprese e individui

Raccomandato

Modello di costo delle merci vendute (COGS)
Cos'è un mercato verticale?
Calcolatore di inflazione