Il calcolatore del punteggio M Beneish viene utilizzato per determinare se la società ha manipolato o meno i suoi guadagni dichiarati Reddito netto Il reddito netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Sebbene sia ottenuto attraverso il conto economico, l'utile netto è utilizzato anche sia nello stato patrimoniale che nel rendiconto finanziario. nei suoi rendiconti finanziari Tre rendiconti finanziari I tre rendiconti finanziari sono il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto finanziario. Queste tre affermazioni fondamentali sono complesse. Questo calcolatore del punteggio Beneish M prende i dati finanziari che possono essere trovati sui rendiconti finanziari dell'azienda come input e calcola otto diversi rapporti finanziari Cheat Sheet Financial Ratios Cheat Sheet di Finance è un ebook pdf,gratuito e disponibile per il download da parte di chiunque. Il cheat sheet va oltre i rapporti finanziari essenziali che un analista finanziario utilizza per analizzare un'azienda. . Quindi applica la formula del punteggio M a questi rapporti, assegnando pesi diversi a ciascuno per calcolare un punteggio predittivo finale.
Di seguito è riportata un'anteprima del calcolatore del punteggio M Beneish di Finance:
Calcolatore del punteggio M Beneish Il calcolatore del punteggio M Beneish utilizzato per determinare se la società ha manipolato o meno i guadagni riportati nel proprio bilancio.
Fare clic qui o sull'immagine sopra per scaricare questo modello GRATUITAMENTE sul Template Marketplace di Finance Calcolatore del punteggio M Beneish Il calcolatore del punteggio M Beneish utilizzato per determinare se la società ha manipolato o meno i guadagni riportati nei propri rendiconti finanziari. !
Rapporti e formula
Il calcolatore del punteggio Beneish M utilizza otto diversi rapporti per calcolare la sua conclusione. Questi rapporti sono i seguenti:
Vendite giornaliere in crediti Giorni vendite in sospeso Le vendite in sospeso (DSO) rappresentano il numero medio di giorni necessari per convertire in contanti le vendite a credito o il tempo impiegato da un'azienda per riscuotere i propri crediti. Il DSO può essere calcolato dividendo il totale dei crediti durante un certo periodo di tempo per il totale delle vendite nette di crediti. Indice (DSRI): (Contabilità clienti t / Vendite t * Numero di giorni) / (Contabilità clienti t-1 / Vendite t-1 * Numero di giorni)
- Nota: la formula originale utilizza "crediti netti" invece di "crediti commerciali", ma non è sempre facile trovare queste informazioni, quindi vengono sostituite con crediti. Inoltre, le "vendite nette su crediti" spesso non sono disponibili nei rendiconti finanziari di un'azienda, quindi vengono utilizzate le "vendite".
Margine lordo Indice di margine lordo Il rapporto di margine lordo, noto anche come rapporto di margine di profitto lordo, è un rapporto di redditività che confronta l'utile lordo di un'azienda con i suoi ricavi. Indice (GMI): [Sales t-1 - COGS t-1 ) / Sales t-1 ] / [Sales t - COGS t ) / Sales t ]
Indice di qualità delle attività (AQI): [1 - ((Attività correnti t + PP&E t + Totale investimenti a lungo termine t ) / Totale attività t )] / [1 - ((Attività correnti t-1 + PP&E t-1 + Totale Investimenti a lungo termine t-1 ) / Totale attivi t-1 )]
- Nota: gli "investimenti totali a lungo termine" sono anche denominati "titoli".
Vendite Ricavi delle vendite I ricavi delle vendite sono i proventi ricevuti da una società dalle sue vendite di beni o dalla fornitura di servizi. In contabilità, i termini "vendite" e "entrate" possono essere, e spesso sono, usati in modo intercambiabile, per significare la stessa cosa. Entrate non significano necessariamente contanti ricevuti. Indice di crescita (SGI): vendite t / vendite t-1
Deprezzamento Metodi di deprezzamento I tipi più comuni di metodi di ammortamento includono quote a quote costanti, doppio saldo decrescente, unità di produzione e somma degli anni. Esistono varie formule per il calcolo dell'ammortamento di un bene. Gli ammortamenti sono utilizzati nella contabilizzazione per allocare il costo di un'attività materiale lungo la sua vita utile. Indice (DEPI): (Deprezzamento t-1 / (PP&E t-1 + Deprezzamento t-1 )) / (Deprezzamento t / (PP&E t + Ammortamento t ))
Vendita, generale e amministrazione. Indice spese (SGAI): (Spese SG&A t / Vendite t ) / (Spese SG&A t-1 / Vendite t-1 )
Leva Leva In finanza, la leva è una strategia che le aziende utilizzano per aumentare gli asset, i flussi di cassa e i rendimenti, sebbene possa anche amplificare le perdite. Esistono due tipi principali di leva finanziaria: finanziaria e operativa. Per aumentare la leva finanziaria, un'impresa può prendere in prestito capitale emettendo titoli a reddito fisso o prendendo in prestito denaro direttamente da un prestatore. Indice di leva operativa (LVGI): [(Passività correnti t + Totale debito a lungo termine t ) / Totale attività t ] / [(Passività correnti t-1 + Totale debito a lungo termine t-1 ) / Totale attività t-1 ]
Accantonamenti totali su attività totali (TATA): (Reddito da operazioni continue t - Flusso di cassa da operazioni t ) / Totale attivo t
- Nota: "reddito netto" può essere utilizzato al posto di "reddito da operazioni continue" se la società non specifica alcun tipo di reddito non ricorrente.
Esaminando questi rapporti, il calcolatore del punteggio Beneish M prende in considerazione diversi fattori, come la variazione della leva e la variazione della qualità degli asset. La formula finale per il modello statistico di Beneish è mostrata di seguito.
Interpretazione del punteggio Beneish M.
Il calcolatore del punteggio Beneish M è molto facile da interpretare. Il punteggio emesso dal calcolatore determina se è probabile che la società che stai valutando abbia manipolato i propri guadagni nel proprio bilancio. Tuttavia, tieni presente che questa è solo una conclusione predittiva. Il calcolatore del punteggio Beneish M esamina solo la probabilità che un'azienda manipoli i propri guadagni. Pertanto, il calcolatore non definisce o determina concretamente se l'azienda è un manipolatore o meno.
Ci sono due possibili conclusioni che possono essere tratte usando il punteggio M:
- Beneish M Score <-2,22: è improbabile che l'azienda abbia manipolato i propri guadagni
- Beneish M Score> -2,22: è probabile che l'azienda abbia manipolato i propri guadagni
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