Un pregiudizio cognitivo è un errore cognitivo che sorge nella linea di ragionamento di una persona quando prendere una decisione è viziata da convinzioni personali. Gli errori cognitivi giocano un ruolo importante nella teoria della finanza comportamentale Finanza comportamentale La finanza comportamentale è lo studio dell'influenza della psicologia sul comportamento degli investitori o dei professionisti finanziari. Comprende anche i successivi effetti sui mercati. Si concentra sul fatto che gli investitori non sono sempre razionali e sono studiati da investitori e accademici allo stesso modo. Questa guida tratterà i primi 10 tipi più importanti di pregiudizi.
Elenco dei primi 10 tipi di bias cognitivi
Di seguito è riportato un elenco dei primi 10 tipi di pregiudizi cognitivi che esistono nella finanza comportamentale.
# 1 Bias di eccesso di fiducia
Overconfidence Overconfidence Bias L'eccessiva fiducia in se stessi è una valutazione falsa e fuorviante delle nostre capacità, intelletto o talento. In breve, è una convinzione egoistica che siamo migliori di quanto siamo realmente. Può essere un pregiudizio pericoloso ed è molto prolifico nella finanza comportamentale e nei mercati dei capitali. deriva dal falso senso di abilità, talento o fiducia in se stessi di qualcuno Può essere un pregiudizio pericoloso ed è molto prolifico nella finanza comportamentale e nei mercati dei capitali. Le manifestazioni più comuni di eccessiva sicurezza includono l'illusione del controllo, l'ottimismo del tempo e l'effetto di desiderabilità. (L'effetto di desiderabilità è la convinzione che qualcosa accadrà perché lo vuoi tu.)
# 2 Bias self-service
Bias cognitivo egoistico Bias self-serving Un pregiudizio egoistico è una tendenza nella finanza comportamentale ad attribuire buoni risultati alle nostre abilità e cattivi risultati alla pura fortuna. In altre parole, abbiamo scelto come attribuire la causa di un risultato in base a ciò che ci fa apparire migliori. è la propensione ad attribuire risultati positivi all'abilità e risultati negativi alla fortuna. In altre parole, attribuiamo la causa di qualcosa a tutto ciò che è nel nostro migliore interesse. Molti di noi ricordano le volte in cui abbiamo fatto qualcosa e abbiamo deciso che se tutto va bene, è dovuto all'abilità, e se le cose vanno diversamente, allora è solo sfortuna.
# 3 Mentalità del gregge
Mentalità del gregge Mentalità del gregge In finanza, il pregiudizio della mentalità del gregge si riferisce alla tendenza degli investitori a seguire e copiare ciò che fanno gli altri investitori. Sono in gran parte influenzati dalle emozioni e dall'istinto, piuttosto che dalla loro analisi indipendente. Questa guida fornisce esempi di pregiudizi da branco quando gli investitori copiano e seguono ciecamente ciò che fanno altri investitori famosi. Quando lo fanno, vengono influenzati dalle emozioni, piuttosto che dall'analisi indipendente. Ci sono quattro tipi principali: l'inganno degli elfi, la semplificazione euristica, l'emozione e il pregiudizio sociale.
# 4 Avversione alla perdita
Avversione alla perdita Avversione alla perdita L'avversione alla perdita è una tendenza nella finanza comportamentale in cui gli investitori temono così tanto le perdite che si concentrano sul tentativo di evitare una perdita più che sul guadagno. Più si subiscono perdite, più è probabile che diventino inclini all'avversione alla perdita. è una tendenza per gli investitori a temere le perdite e ad evitarle più di quanto si concentrino sul tentativo di realizzare profitti. Molti investitori preferirebbero non perdere $ 2.000 piuttosto che guadagnare $ 3.000. Più perdite si subiscono, più è probabile che diventino avversi alla perdita.
# 5 Inquadramento del pregiudizio cognitivo
Framing Framing Bias Il framing bias si verifica quando le persone prendono una decisione in base al modo in cui le informazioni vengono presentate, invece che solo sui fatti stessi. Gli stessi fatti presentati in due modi diversi possono portare a giudizi o decisioni diverse da parte delle persone. è quando qualcuno prende una decisione a causa del modo in cui le informazioni vengono presentate, piuttosto che basandosi solo sui fatti. In altre parole, se qualcuno vede gli stessi fatti presentati in modo diverso, è probabile che giunga a una conclusione diversa sull'informazione. Gli investitori possono scegliere gli investimenti in modo diverso, a seconda di come viene loro presentata l'opportunità.
# 6 Errore narrativo
L'errore narrativo Errore narrativo Uno dei limiti alla nostra capacità di valutare le informazioni in modo obiettivo è quello che viene chiamato errore narrativo. Amiamo le storie e lasciamo che la nostra preferenza per una buona storia offuschi i fatti e la nostra capacità di prendere decisioni razionali. Questo è un concetto importante nella finanza comportamentale. accade perché ci piacciono naturalmente le storie e le troviamo più facili da dare un senso e a cui relazionarci. Significa che possiamo essere inclini a scegliere risultati meno desiderabili perché hanno una storia migliore dietro di loro. Questo bias cognitivo è simile al bias di inquadratura.
# 7 Bias di ancoraggio
Ancoraggio Distorsione di ancoraggio Il pregiudizio di ancoraggio si verifica quando le persone fanno troppo affidamento su informazioni preesistenti o sulle prime informazioni che trovano quando prendono decisioni. Le ancore sono un concetto importante nella finanza comportamentale. è l'idea che utilizziamo dati preesistenti come punto di riferimento per tutti i dati successivi, che possono distorcere i nostri processi decisionali. Se vedi un'auto che costa $ 85.000 e poi un'altra che costa $ 30.000, potresti essere influenzato a pensare che la seconda auto sia molto economica. Considerando che, se hai visto prima un'auto da $ 5.000 e $ 30.000 al secondo, potresti pensare che sia molto costoso.
# 8 Bias di conferma
Bias di conferma Bias di conferma Il bias di conferma è la tendenza delle persone a prestare molta attenzione alle informazioni che confermano la loro convinzione e ignorare le informazioni che le contraddicono. Questo è un tipo di pregiudizio nella finanza comportamentale che limita la nostra capacità di prendere decisioni oggettive. è l'idea che le persone cerchino informazioni e dati che confermino le loro idee preesistenti. Tendono a ignorare le informazioni contrarie. Questo può essere un pregiudizio cognitivo molto pericoloso negli affari e negli investimenti.
# 9 Bias del senno di poi
Il pregiudizio del senno di poi Il pregiudizio del senno di poi è il malinteso, dopo il fatto, che uno "ha sempre saputo" di avere ragione. Qualcuno potrebbe anche erroneamente presumere di possedere una visione o un talento speciali nel prevedere un risultato. Questo pregiudizio è un concetto importante nella teoria della finanza comportamentale. è la teoria secondo cui quando le persone prevedono un esito corretto, credono erroneamente di "averlo sempre saputo".
# 10 Euristica di rappresentatività
Rappresentatività euristica Rappresentatività euristica Rappresentatività euristica bias si verifica quando la somiglianza di oggetti o eventi confonde il pensiero delle persone sulla probabilità di un risultato. Le persone spesso commettono l'errore di credere che due cose o eventi simili siano più strettamente correlati di quanto non siano in realtà. è un pregiudizio cognitivo che si verifica quando le persone credono erroneamente che se due oggetti sono simili, sono anche correlati tra loro. Questo non è sempre il caso.
Bias cognitivo nella finanza comportamentale
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Risorse addizionali
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