Il rendimento assoluto può essere definito come il rendimento, ovvero il guadagno o la perdita assoluti generati da un investimento in un determinato periodo di tempo. Il guadagno o la perdita è espressa come percentuale dell'investimento totale.
Come viene calcolato il rendimento assoluto?
Il rendimento assoluto viene calcolato come segue:
Supponiamo, ad esempio, che un investitore abbia investito in immobili per $ 85.000. Due anni dopo, il valore vendibile della proprietà è salito a $ 105.000. Applicando la formula di cui sopra all'investimento:
In questo caso, l'investitore ha realizzato un rendimento assoluto del 23,53% sulla proprietà.
Strategia Absolute Returns - Caratteristiche
1. Rendimenti positivi
Una strategia di rendimento assoluto mira a generare rendimenti positivi a tutti i costi, indipendentemente dal fatto che i mercati azionari Capital Markets Capital Markets siano il sistema di scambio che trasferisce il capitale dagli investitori che attualmente non hanno bisogno dei loro fondi a individui e sono in aumento o in calo. È l'obiettivo principale della strategia di investimento attorno al quale è strutturato il portafoglio di investimenti.
2. Diversificazione del portafoglio
La strategia dei rendimenti assoluti è incentrata sulla generazione di rendimenti positivi a tutti i costi. Quindi, ospita generalmente un portafoglio diversificato con l'intenzione di distribuire il rischio, con diverse opzioni di investimento che generano rendimenti in modi diversi per diversi periodi di tempo.
3. Meno volatilità
Poiché i fondi a rendimento assoluto sono incentrati sulla generazione di rendimenti positivi e sono diversificati nella loro struttura, il rischio complessivo dell'investimento è ripartito tra le diverse posizioni di asset nel portafoglio. A sua volta, garantisce una minore volatilità complessiva Volatilità La volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi nei rendimenti.
4. Adattabilità attiva ai movimenti del mercato azionario
I fondi Absolute Return sono attivamente adattabili ai movimenti del mercato azionario. Fondamentalmente implica che quando il mercato azionario è in calo o mostra movimenti negativi, condivide una correlazione negativa con i fondi a rendimento assoluto. Allo stesso modo, quando il mercato azionario è in rialzo o mostra movimenti positivi, condivide una correlazione più elevata con i fondi a rendimento assoluto.
5. Indipendente dai benchmark
Contrariamente al suo opposto, i fondi a rendimento relativo, i fondi a rendimento assoluto sono indipendenti dai benchmark o dagli indici di mercato. Significa che i rendimenti sono in termini assoluti e non relativi, ovvero rispetto a un rendimento di riferimento o un indice di mercato.
Rendimenti assoluti vs rendimenti relativi
Mentre i rendimenti assoluti sono i rendimenti, cioè il guadagno o la perdita assoluti, un investimento genera in un periodo di tempo specifico, i rendimenti relativi sono i rendimenti, cioè il guadagno o la perdita relativi generati da un investimento rispetto, cioè, rispetto benchmark o un indice di mercato.
I rendimenti relativi sono generalmente considerati più popolari dei rendimenti assoluti sul mercato. È che i rendimenti degli investimenti, se valutati rispetto a un detto benchmark o indice di mercato, riflettono il guadagno o la perdita realizzati dall'investitore. Tuttavia, i rendimenti assoluti sono considerati un indicatore importante di quanto un investitore ha guadagnato o perso in termini assoluti.
Mentre la differenza tra il valore di mercato corrente e il valore di acquisto (come percentuale del valore totale dell'investimento) è il rendimento assoluto calcolato di un investimento, i rendimenti relativi di un investimento sono calcolati come la differenza tra il rendimento assoluto di un investimento e il benchmark (indice di performance di mercato) di investimenti simili nel mercato.
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