L'Adaptive Moving Average (KAMA) di Kaufman è stato sviluppato dal teorico finanziario quantitativo americano Perry J. Kaufman nel 1998. La tecnica è iniziata nel 1972 ma Kaufman l'ha presentata ufficialmente al pubblico molto più tardi attraverso il suo libro "Trading Systems and Methods". A differenza di altre medie mobili, la media mobile adattiva di Kaufman tiene conto non solo dell'azione dei prezzi ma anche della volatilità del mercato. Volatilità La volatilità è una misura del tasso di fluttuazione del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi.
Il vantaggio Kaufman
Quando la volatilità del mercato è bassa, la media mobile adattiva di Kaufman rimane vicino al prezzo di mercato corrente, ma quando la volatilità aumenta, rimarrà indietro. Ciò che l'indicatore KAMA mira a fare è filtrare il "rumore del mercato" - picchi insignificanti e temporanei nell'azione dei prezzi. Uno dei principali punti deboli delle medie mobili tradizionali è che quando vengono utilizzate per segnali di trading, tendono a generare molti falsi segnali. L'indicatore KAMA cerca di attenuare questa tendenza - genera meno falsi segnali - non rispondendo a movimenti di prezzo insignificanti e di breve durata.
I trader generalmente utilizzano l'indicatore della media mobile per identificare le tendenze e le inversioni del mercato. Come leggere i grafici azionari Se intendi negoziare attivamente azioni come investitore del mercato azionario, allora devi sapere come leggere i grafici azionari. Anche i trader che utilizzano principalmente l'analisi fondamentale per selezionare le azioni in cui investire, spesso utilizzano ancora l'analisi tecnica del movimento del prezzo delle azioni per determinare specifici acquisti e vendite, grafici azionari.
Calcolo della media mobile adattiva di Kaufman
Quando si calcola la media mobile adattiva di Kaufman, vengono utilizzate le seguenti impostazioni standard:
- 10 - Numero di periodi per il rapporto di efficienza
- 2 - Numero di periodi per la media mobile esponenziale più veloce
- 30 - Numero di periodi per la media mobile esponenziale più lenta
Per ottenere il valore del KAMA, è necessario prima calcolare il valore del rapporto di efficienza e della costante di livellamento.
Passaggio 1: rapporto di efficienza (ER)
Il rapporto di efficienza mostra l'efficienza delle variazioni di prezzo. Fluttua tra 1 e 0. Quando il prezzo rimane invariato per 10 periodi, ER è zero. Tuttavia, se il prezzo aumenta o diminuisce di 10 periodi consecutivi, ER si sposta su 1. Viene calcolato dividendo la differenza assoluta tra il prezzo corrente e il prezzo all'inizio del periodo per la somma della differenza assoluta tra ciascuna coppia di chiusure nel periodo. La formula per calcolare ER è la seguente:
ER = cambiamento / volatilità
Modifica = Valore assoluto [Chiudi - Chiudi (ultimi 10 periodi)]
Somma volatilità = 10 periodi (chiusura - chiusura anticipata)
Passaggio 2: costante di livellamento (SC)
La costante di livellamento viene calcolata per ogni periodo. Utilizza il valore ottenuto per il rapporto di efficienza e due costanti di livellamento come segue:
SC = [ER x (SC più veloce - SC più lento) + SC più lento] 2
SC = [ER x (2 / (2 + 1) - 2 / (30 + 1)) + 2 / (30 + 1)] 2
Nell'equazione precedente, (2/30 + 1) è la costante di livellamento per l'EMA a 30 periodi consigliato. Inoltre, la costante di livellamento più lenta è la SC per l'EMA a 30 periodi più lenta, mentre la costante di livellamento più veloce è la SC per l'EMA a 2 periodi più breve.
Passaggio 3: KAMA
Dopo aver ottenuto i valori della funzione di efficienza e della costante di livellamento, è ora possibile calcolare i valori dell'indicatore della media mobile adattiva di Kaufman. La formula è la seguente:
KAMA i = KAMA i-1 + SC x (Prezzo - KAMA i-1 )
Dove:
- KAMA iè il valore del periodo corrente
- KAMA i -1 è il valore del periodo che precede il periodo da calcolare.
- Il prezzo è il prezzo di origine per il periodo calcolato.
Come funziona la media mobile adattiva
Quando i trader utilizzano l'indicatore Adaptive Moving Average di Kaufman, ottengono un'immagine chiara del comportamento del mercato, che possono utilizzare per prendere decisioni di trading. L'indicatore utilizza i dati storici per ottenere i valori finali. I commercianti prendono una decisione sulla base della teoria che le tendenze future continueranno a svilupparsi nella stessa direzione delle tendenze passate.
L'indicatore KAMA può essere facilmente applicato a un grafico. Il trader ha la possibilità di personalizzare l'indicatore specificando i suoi parametri nella finestra di dialogo delle proprietà. I principali parametri da personalizzare includono i periodi di calcolo e l'aspetto dell'indicatore. I trader possono specificare il numero di periodi a cui applicare la media mobile adattiva di Kaufman nel parametro di calcolo. Il numero predefinito di periodi è 14, ma i trader possono selezionare qualsiasi valore compreso tra 2 e 1000.
Quando l'indicatore Adaptive Moving Average di Kaufman è rappresentato su un grafico, i trader possono utilizzarlo per analizzare il comportamento di un mercato e prevedere il movimento futuro dei prezzi. L'indicatore KAMA può essere utilizzato per identificare tendenze esistenti, indicazioni di un possibile cambiamento di tendenza imminente e punti di inversione del mercato che possono essere utilizzati per entrate o uscite commerciali.
Utilizzando il KAMA
Uno degli usi dell'Adaptive Moving Average di Kaufman è identificare la tendenza generale dell'attuale azione dei prezzi di mercato. Fondamentalmente, quando la linea dell'indicatore KAMA si sta muovendo più in basso, indica l'esistenza di un trend al ribasso. D'altra parte, quando la linea KAMA si muove verso l'alto, mostra un trend rialzista. Rispetto alla media mobile semplice, è meno probabile che l'indicatore KAMA generi falsi segnali che potrebbero causare perdite per un trader.
La media mobile adattiva di Kaufman può essere utilizzata anche per individuare l'inizio di nuove tendenze e individuare i punti di inversione di tendenza. Un modo per farlo è tracciare due linee KAMA su un grafico: una con una media mobile più a breve termine e un'altra con una media mobile a più lungo termine. Quando una linea KAMA più veloce incrocia sopra una linea KAMA più lenta, ciò indica un cambiamento da una tendenza al ribasso a una tendenza al rialzo. Il trader può prendere una posizione lunga e chiudere l'operazione quando la linea MA più veloce ritorna al di sotto della linea MA più lenta. I segnali di trading possono anche essere derivati dal movimento del prezzo di mercato in relazione alla media mobile adattiva di Kaufman. Se il prezzo attraversa da sotto a sopra la linea KAMA, è un segnale rialzista (acquisto). Al contrario, il prezzo che scende da sopra la linea KAMA al di sotto di essa è un segnale ribassista (vendita).
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