Cos'è Vesting?

La maturazione è il processo mediante il quale un dipendente acquisisce un "interesse acquisito" o stock option stock option Un'opzione stock è un contratto tra due parti che conferisce all'acquirente il diritto di acquistare o vendere azioni sottostanti a un prezzo predeterminato ed entro un periodo di tempo specificato . Un venditore di stock option è chiamato option writer, dove al venditore viene pagato un premio dal contratto acquistato dall'acquirente di stock option. in loro compagnia. L'opzione su azioni, azioni o contributi specifici del datore di lavoro viene in genere offerta dall'azienda quando il dipendente è stato nell'organizzazione per un determinato numero di anni.I datori di lavoro possono anche versare contributi al piano pensionistico 401 (k) Piano 401 (k) Il piano 401 (k) è un piano di risparmio pensionistico che consente ai dipendenti di risparmiare una parte del loro stipendio prima delle tasse contribuendo a un fondo pensione per i dipendenti come parte del processo di maturazione.

Vesting

Tipi di vesting

1. Vesting basato sul tempo

Il vesting basato sul tempo è un metodo di maturazione attraverso il quale i dipendenti guadagnano la loro quota di stock option nel tempo, solitamente in base a un programma prestabilito e un cliff - che è il momento in cui viene concessa ed esercitabile la prima opzione del dipendente. Dopo aver raggiunto la scogliera, le restanti opzioni vengono emesse su base mensile o trimestrale, a seconda del programma di maturazione.

In genere, le aziende offrono contratti di maturazione con una scadenza di un anno, il che significa che il tempo minimo necessario a un dipendente per rimanere in azienda prima di guadagnare un interesse acquisito è di un anno.

Esempio

Supponiamo che Jane riceva un'offerta dal suo datore di lavoro che le garantisce un totale di 2.000 azioni in cinque anni, con le prime 400 stock option esercitabili dopo aver completato un anno presso la società, dopodiché riceverà 33,33 azioni ogni mese per quattro anni, per un totale di 400 azioni / anno e 2000 azioni nel quinquennio.

Lo schema di cui sopra è un programma di maturazione che il datore di lavoro utilizza per incoraggiare la lealtà e fornire a Jane un incentivo a rimanere motivato in azienda. È illustrato nel grafico sottostante:

Vesting basato sul tempo - Esempio

2. Vesting basato su milestone

La maturazione basata su traguardi si riferisce al metodo di maturazione in base al quale il datore di lavoro concede stock option e / o benefici in base al completamento di compiti specifici o al raggiungimento di determinati obiettivi fissati dal datore di lavoro.

Ad esempio, i dipendenti che lavorano nel reparto vendite di una società di software possono ricevere stock option dopo essere stati in grado di vendere un certo numero di unità. Allo stesso modo, i dipendenti di una società di contabilità Big Four Società di contabilità Le Quattro grandi società di contabilità fanno riferimento a Deloitte, PricewaterhouseCoopers (PwC), KPMG ed Ernst & Young. Queste società sono le quattro più grandi società di servizi professionali al mondo che forniscono servizi di revisione contabile, consulenza sulle transazioni, fiscalità, consulenza, consulenza sui rischi e servizi attuariali. possono essere assegnate opzioni in base al numero di audit che completano ogni mese. Le pietre miliari possono variare in base all'azienda, al dipartimento e alla funzione lavorativa.

Oltre alle pietre miliari specifiche del dipendente, un'azienda può fissare una pietra miliare che si applica all'intera azienda e concedere stock option a tutti i dipendenti che contribuiscono al raggiungimento dell'obiettivo.

3. Vesting ibrido

La maturazione ibrida è una combinazione di maturazione basata sul tempo e maturazione basata su milestone. In questo metodo, i dipendenti devono rimanere in azienda per un certo periodo di tempo e raggiungere un particolare obiettivo o pietra miliare per poter beneficiare di stock option esercitabili.

Vesting per le start-up

Per le start-up che dipendono fortemente da un piccolo numero di membri del team (ad esempio, un fondatore e co-fondatore) per il successo, la maturazione è un modo importante per proteggere il business e aumentare la sostenibilità. Fornendo un programma di maturazione basato sul tempo, i membri del team possono garantire lealtà e sicurezza a lungo termine.

Cliff Vesting Cliff vesting Cliff vesting è un processo in cui i dipendenti hanno diritto a tutti i benefici dei piani pensionistici qualificati della loro azienda in una determinata data, inoltre, garantisce che i membri del team non abbiano diritto a alcun compenso se lasciano prima del periodo di tempo stabilito.

Esempio

Considera una start-up tecnologica in cui Alexa (il chief technology officer) possiede il 40% delle azioni, Siri (l'amministratore delegato) possiede il 40% e il restante 20% è di proprietà di un venture capitalist. Collettivamente, Alexa e Siri hanno istituito uno schema di vesting basato sul tempo con un periodo di scogliera di un anno.

Se uno dei due se ne va prima del periodo di un anno, non riceverà alcuna quota del 40% delle azioni aventi diritto. Se lasciano dopo due anni, riceveranno il 50% delle azioni (ovvero, se Siri se ne va dopo due anni, riceverà il 20% delle azioni sul 40% che ha diritto a lui). Se scelgono di restare quattro anni e di andarsene dopo quattro, ricevono l'intero 40% delle azioni che vengono loro assegnate secondo il programma.

Vantaggi e svantaggi per i datori di lavoro

1. Disponibilità di contanti

Le stock option e le azioni sono una forma di retribuzione per i dipendenti e sono anche sostituti di premi e ricompense in denaro. Consentono all'azienda di mantenere una quota maggiore di liquidità, che può essere utilizzata per estinguere le passività correnti e in casi di emergenza.

2. Tasso di turnover dei dipendenti inferiore

Fornendo ai dipendenti l'incentivo delle stock option attivate da pietre miliari basate sul tempo, le aziende possono garantire lealtà e futures a lungo termine con determinati dipendenti di talento che desiderano mantenere.

3. Termini di maturazione

Termini di maturazione rigidi possono portare alle dimissioni / al rifiuto di molti dipendenti di alto livello. Pertanto, ci deve essere pensiero, cautela e investimento nella progettazione di un contratto di vesting.

4. Complessità dei programmi di maturazione

Progettare ed eseguire i programmi di maturazione richiede tempo e impegno da parte dei dipendenti, che possono avere un alto costo opportunità, soprattutto se i programmi non riescono a incentivare i dipendenti a rimanere.

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