Un valore di vendita forzata è la stima dell'importo che un'impresa riceverebbe se vendesse i suoi beni un pezzo alla volta durante un evento imprevisto o incontrollabile. Il perito presume che l'azienda debba vendere i propri beni entro un breve periodo ad un'asta immediata Asta Un'asta è un sistema di acquisto e vendita di beni o servizi offrendoli per offerte, consentendo alle persone di fare offerte e vendendo al miglior offerente. Gli offerenti competono l'uno contro l'altro.
Il fattore urgente significa che l'azienda finirà per accettare un compenso inferiore per l'articolo in vendita rispetto a quanto accetterebbe in condizioni commerciali normali. Viene eseguita una vendita forzata in risposta a un evento economico. Rischio sistematico Il rischio sistematico è quella parte del rischio totale causato da fattori al di fuori del controllo di una specifica azienda o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile. , ordine legale o modifiche ai regolamenti.
La vendita forzata di titoli
Quando si negoziano titoli mobiliari negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. a margine, le società di intermediazione richiedono ai propri clienti di osservare i requisiti di margine. Ciò significa che i clienti devono mantenere i propri margini al di sopra dei requisiti dell'azienda. Nel caso in cui il valore del conto scenda al di sotto del requisito di margine minimo, il broker emetterà una richiesta di margine al cliente. La richiesta di margine li informa che il conto è sotto-marginato e che dovrebbero depositare più fondi sul conto o vendere alcuni dei loro titoli per aumentare il margine.
Se il cliente non riesce a soddisfare il requisito di margine dopo aver ricevuto l'avviso, il broker ha il diritto di liquidare forzatamente i titoli. Possono ottenere la liquidazione chiudendo e vendendo tutte le posizioni aperte. I broker ricorrono alla liquidazione forzata per proteggersi da eventuali perdite derivanti dai conti marginati. Se non svendono le posizioni correnti, saranno esposti a investimenti di valore in calo e, quindi, potrebbero subire perdite su tali conti.
Come determinare il valore della vendita forzata
Quando si determina l'importo che un'azienda andrebbe a prendere in una vendita forzata, un perito stima l'importo che ogni bene posseduto dall'azienda costerebbe se venisse venduto all'asta. L'asta si basa su un breve lasso di tempo di circa 60-90 giorni, che attira solo un piccolo gruppo di acquirenti. Il perito quindi riassume il valore stimato di tutte le attività. Tipi di attività I tipi comuni di attività includono correnti, non correnti, fisiche, immateriali, operative e non operative. Identificare correttamente e arrivare al valore totale di vendita forzata. Il valore rappresenta il valore minimo che l'azienda otterrebbe se vendesse tutte le sue attività a un'asta.
Quando si preferisce il valore di vendita forzata
Ci sono alcuni casi in cui l'utilizzo del valore di vendita forzata è una buona idea per un'azienda. Uno di questi casi è quando l'azienda è in difficoltà e ha bisogno di ottenere capitali in breve tempo. L'azienda venderà i propri macchinari e attrezzature così come sono, senza doverli riparare o sottoporre a manutenzione per la rivendita. Gli acquirenti acquisteranno le attività a un prezzo inferiore al valore equo di mercato, con l'intenzione di utilizzarle nelle proprie attività o di servirle e rivenderle a un prezzo più elevato.
Il metodo di valutazione della vendita forzata, tuttavia, non sarebbe l'ideale per un'azienda sana che cede le proprie attività. L'azienda può prolungare il periodo dell'asta per attirare un pool più ampio di acquirenti che sarebbero disposti a pagare di più per un bene che è stato servito ed è in ottime condizioni. Inoltre, prolungare il periodo dell'asta dà all'azienda più tempo per riparare e riparare i beni per aumentare la loro valutazione.
Valore di liquidazione ordinato vs. valore di vendita forzata vs. valore equo di mercato
Oltre a utilizzare la valutazione della vendita forzata, i periti possono anche utilizzare metodi di valutazione alternativi come il valore equo di mercato e il valore di liquidazione ordinato.
Valore di liquidazione ordinato
Il valore di liquidazione ordinato si basa sul presupposto che il venditore abbia un ragionevole lasso di tempo per vendere un'attività al miglior offerente. Il venditore utilizza un canale di vendita con il maggior numero di acquirenti con la possibilità di acquistare l'asset a un tasso relativamente più alto.
Valore di vendita forzata
Con il valore di vendita forzata, il venditore è costretto a vendere attrezzature, edifici e altri beni. L'acquirente approfitta dell'evento economico del venditore per forzare la vendita dei beni entro un breve periodo e la pratica attrae un valore di vendita ridotto rispetto agli altri metodi. A causa dell'urgenza associata al metodo della vendita forzata, il valore delle attività è solitamente inferiore al valore equo di mercato e al valore di liquidazione ordinata.
Valore di mercato
D'altra parte, il valore equo di mercato si riferisce al valore che l'azienda otterrebbe se vendesse le sue attività a un prezzo equo di mercato. Si basa sul presupposto che l'attività venga venduta sul mercato aperto e che né il venditore né l'acquirente siano costretti a partecipare alla transazione.
Confrontando i tre metodi di valutazione, il metodo della vendita forzata recupera il valore più basso, seguito dal metodo della liquidazione ordinata, mentre il metodo del valore equo di mercato offre il valore più alto, poiché le attività sono vendute sul mercato aperto e sono accessibili da un gran numero di acquirenti.
Letture correlate
Grazie per aver letto la spiegazione di Finance sul valore di vendita forzata. Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Global Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale . Per continuare a far avanzare la tua carriera, le risorse finanziarie aggiuntive di seguito saranno utili:
- Metodi di ammortamento Metodi di ammortamento I tipi più comuni di metodi di ammortamento includono quote a quote costanti, doppio saldo decrescente, unità di produzione e somma degli anni. Esistono varie formule per il calcolo dell'ammortamento di un bene. Gli ammortamenti sono utilizzati nella contabilizzazione per allocare il costo di un'attività materiale lungo la sua vita utile.
- Vendita negoziata Vendita negoziata Una vendita negoziata è una tecnica di offerta di obbligazioni in cui l'ente emittente e un sottoscrittore interessato negoziano i termini della vendita con l'acquirente. A volte è preferito rispetto alle offerte competitive per la sua velocità, flessibilità, efficienza e livello di riservatezza tra l'emittente e il sottoscrittore.
- PP&E (Immobili, impianti e macchinari) PP&E (Immobili, impianti e macchinari) PP&E (Immobili, impianti e macchinari) è una delle attività principali non correnti presenti in bilancio. PP&E è influenzato da investimenti, ammortamenti e acquisizioni / cessioni di immobilizzazioni. Queste risorse svolgono un ruolo chiave nella pianificazione finanziaria e nell'analisi delle operazioni di un'azienda e delle spese future
- Contratto di vendita e acquisto Contratto di vendita e acquisto Il Contratto di vendita e acquisto (SPA) rappresenta il risultato di importanti trattative commerciali e sui prezzi. In sostanza, stabilisce gli elementi concordati dell'accordo, include una serie di importanti tutele per tutte le parti coinvolte e fornisce il quadro giuridico per completare la vendita di una proprietà.
