Cos'è il mercato medio-alto?

Il mercato medio-alto è un mercato costituito da aziende che guadagnano entrate comprese tra $ 500 milioni e $ 1 miliardo. Costituiscono una percentuale relativamente piccola (1%) del mercato complessivo rispetto al mercato medio. Sebbene siano quasi invisibili, di solito hanno marchi affidabili, hanno elevate barriere all'ingresso Barriere all'ingresso Le barriere all'ingresso sono gli ostacoli o gli ostacoli che rendono difficile per le nuove aziende entrare in un determinato mercato. Questi possono includere sfide tecnologiche, regolamenti governativi, brevetti, costi di avvio o requisiti di istruzione e licenza. , comando multipli di valutazione del premio Tipi di multipli di valutazione Esistono molti tipi di multipli di valutazione utilizzati nell'analisi finanziaria. Questi tipi di multipli possono essere classificati come multipli del patrimonio netto e multipli del valore d'impresa. Sono utilizzati in due metodi diversi:analisi di società comparabili (comps) o operazioni precedenti, (precedenti). Guarda esempi di come calcolare e vanta un'ampia quota di mercato.

Mercato medio-alto

Di conseguenza, le società nella categoria di mercato medio-alta sono gli obiettivi di acquisizione più ambiti dagli investitori di private equity, nonché dagli acquirenti strategici e finanziari. È imperativo differenziare tra le aziende dei mercati medio-alti perché:

  • Le aziende di ogni livello si rivolgono a diversi gruppi di acquirenti
  • Le imprese di investimento mirano a dimensioni aziendali specifiche
  • Le aziende che crescono a un livello superiore vengono premiate

Il ruolo del mercato medio-alto nell'economia

Circa il 55% delle aziende del mercato medio-alto opera da 30 anni o più. La loro presenza di lunga data e gli elevati ricavi rappresentano un contributo significativo all'economia.

1. Bilanciare i multipli di acquisizione

L'anno 2017 ha visto un sostanziale spostamento verso il mercato medio-alto con un aumento del valore del 14% su base annua. Il rapporto Middle Market 2017 di PitchBook US mostra un aumento del 62% del volume delle transazioni e un aumento del 46% del valore delle transazioni rispetto al calo del capitale investito nei mercati medi e inferiori. Di solito, la maggior parte degli investitori di private equity investe nel mercato intermedio.

Tuttavia, il significativo spostamento verso il mercato medio-alto è influenzato da diversi fattori: fondi di grandi dimensioni, multipli di alto prezzo e grandi operazioni aggiuntive. Il multiplo ad alto prezzo è stato causato dall'elevata valutazione mediana / multiplo EBITDA scambiato a 10,4x e dal rapporto debito / EBITDA debito / EBITDA mediano Il rapporto tra debito netto e utili prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) misura il leva finanziaria e capacità di un'azienda di estinguere il proprio debito. In sostanza, il rapporto tra debito netto e EBITDA (debito / EBITDA) fornisce un'indicazione di quanto tempo un'impresa avrebbe bisogno per operare al suo livello attuale per estinguere tutto il suo debito. che si è fermato a un record di 5,6x.

La maggior parte delle acquisizioni nel mercato medio-alto comprendeva aggiunte alle aziende esistenti nel portafoglio della società di private equity che aiutano a incrementare i ricavi e gli utili in un ambiente caratterizzato da una crescita bassa e prezzi di acquisto elevati. In quanto tali, fungono da mezzo per le società di private equity Top 10 società di private equity Chi sono le prime 10 società di private equity nel mondo? Il nostro elenco delle prime dieci maggiori aziende di PE, ordinato per capitale totale raccolto. Le strategie comuni all'interno di PE includono acquisizioni con leva finanziaria (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in sofferenza e capitale mezzanino. per livellare il multiplo dell'acquisizione generale della società della piattaforma.

2. Creazione di posti di lavoro e entrate elevate

Le società del mercato medio-alto generano più entrate in un trimestre rispetto all'intero fatturato del mercato statunitense. I dati sull'occupazione e sui ricavi per queste aziende sono aumentati dal 20% al 27% tra gli anni 2011 e 2017. Inoltre, la ricerca mostra che un dipendente su quattro lavora per un'impresa del mercato medio-alto, rappresentando il 52% della creazione di posti di lavoro nello stesso periodo . Gli alti ricavi creano un cuscino per i dipendenti per resistere a crisi finanziarie e sfruttare nuove opportunità.

Città per aziende del mercato medio-alto

Le città svolgono un ruolo fondamentale nella crescita dei mercati medio-alti. Forniscono l'infrastruttura, uno stile di vita attraente e manodopera qualificata per i pionieri di queste aziende. Solo poche città ospitano aziende del mercato medio-alto che, secondo quanto riferito, generano il 19% di entrate.

La dimensione della città difficilmente determina la sua capacità di ospitare imprese del mercato medio-alto; alcune città di medie dimensioni presentano caratteristiche attraenti come uno stile di vita accessibile nonostante le loro dimensioni. Ecco alcuni esempi di queste città per tali aziende:

1. New York City

Un sondaggio del 2017 mostra che New York City ospita il maggior numero di aziende del mercato medio-alto, ha generato le entrate più elevate e ha impiegato il maggior numero di individui. In sostanza, un'azienda nel mercato medio-alto di New York è più grande delle aziende di altre città, sia in termini di profitti che di numero di dipendenti.

Inoltre, la città ospita un numero elevato di startup (aziende con meno di 10 anni) che crescono fino a diventare aziende del mercato medio-alto. I fattori portano New York alla ribalta economica e la migliore città per ospitare le aziende.

2. Houston

Le aziende del mercato medio-alto con sede a Houston generano le entrate per dipendente più elevate rispetto a qualsiasi altra città. La ricerca mostra che il dipendente più pagato guadagna $ 215.107, indicando l'elevata produttività delle aziende del mercato medio-alto nella regione. La produttività viene valutata sulla base del numero di beni o servizi prodotti. Altre città che segnalano alti livelli di produttività e reddito per dipendente includono Riverside, Philadelphia, Los Angeles e Miami.

3. San Antonio e Dallas

Lo stato ospita tre città: Dallas, Houston e San Antonio. Dallas e Houston si classificano come le migliori città per ospitare aziende del mercato medio-alto poiché ospitano un ampio pool di dipendenti qualificati e riportano alti livelli di entrate. San Antonio, tuttavia, è ai primi posti per il suo contributo all'economia locale. Vanta anche un ampio bacino di manodopera, uno stile di vita accessibile e una buona infrastruttura.

Verdetto finale

Evidentemente, le aziende del mercato medio-alto svolgono un ruolo fondamentale in qualsiasi economia sotto forma di creazione di posti di lavoro, crescita dei ricavi e infrastrutture. È questa vasta gamma di entrate (da $ 500 milioni a $ 1 miliardo) che attrae nuovi acquirenti a investire nel settore.

Pertanto, non è insolito che i prestiti del mercato medio-alto vengano scambiati al di sopra del tasso normale poiché la volontà di impegnare capitali in questo tipo di negoziazione attirerà nuovi investitori nel mercato medio-alto.

Risorse addizionali

Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Global Modeling & Valuation Analyst (FMVA) ™ Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e il programma di certificazione Ferrari, progettato per aiutare chiunque a diventare un analista finanziario di livello mondiale . Per continuare a far progredire la tua carriera, le risorse aggiuntive di seguito saranno utili:

  • Cap Table Template Cap Table Una tabella di capitalizzazione è un foglio di calcolo per una società in fase di avvio o un'impresa in fase iniziale che elenca tutti i titoli della società come azioni ordinarie, azioni privilegiate e chi le possiede. Questa guida offre una panoramica di cosa sia una tabella dei limiti, esempi dettagliati e un modello Excel gratuito da scaricare e creare la tua tabella dei limiti
  • Capitalizzazione di mercato Capitalizzazione di mercato La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società
  • Valutazione di una società privata Valutazione di una società privata 3 tecniche per la valutazione di una società privata: impara a valutare un'impresa anche se è privata e con informazioni limitate. Questa guida fornisce esempi tra cui analisi di società comparabili, analisi dei flussi di cassa scontati e il primo metodo Chicago. Scopri come i professionisti valutano un'azienda
  • Tipi di multipli di valutazione Tipi di multipli di valutazione Esistono molti tipi di multipli di valutazione utilizzati nell'analisi finanziaria. Questi tipi di multipli possono essere classificati come multipli del patrimonio netto e multipli del valore d'impresa. Sono utilizzati in due diversi metodi: analisi di società comparabili (comps) o transazioni precedenti, (precedenti). Vedi esempi di come calcolare

Raccomandato

Crackstreams è stato chiuso?
2022
Il centro di comando MC è sicuro?
2022
Taliesin sta lasciando il ruolo critico?
2022