L'MSCI All Country World Index (ACWI) è un indice azionario globale che misura la performance azionaria sia nei mercati sviluppati che in quelli emergenti Mercati emergenti "Mercati emergenti" è un termine che si riferisce a un'economia che sperimenta una crescita non tutte, caratteristiche di a. Entro la fine del 2019, copre più di 3.000 azioni a livello globale. È un indice ponderato in base alla capitalizzazione di mercato sviluppato da MSCI Inc., una società finanziaria statunitense quotata in borsa.
Fig. 1: Allocazione di mercato dell'indice MSCI ACWI
Oltre all'ACWI, MSCI pubblica anche molti altri indici che coprono diverse aree geografiche e settori. L'indice EAFE (Europa, Australasia ed Estremo Oriente) e l'indice dei paesi GCC (Gulf Cooperation Council) sono alcuni degli indici di MSCI.
Sommario
- L'indice MSCI All Country World (ACWI) misura la performance azionaria di oltre 3.000 azioni dei mercati sviluppati ed emergenti.
- L'MSCI ACWI può essere utilizzato come benchmark per valutare la performance di un portafoglio azionario globale.
- Alcuni ETF replicano la performance dell'MSCI ACWI, che consente agli investitori di investire a livello globale a costi contenuti.
Comprendere l'indice MSCI All Country World (ACWI)
L'indice MSCI All Country World copre i titoli a grande e media capitalizzazione di 23 mercati sviluppati e 26 mercati emergenti in 11 settori. Comprende i mercati sia dall'indice MSCI World che dall'indice MSCI Emerging Market. Pertanto, l'MSCI fornisce un'osservazione più completa del mercato azionario globale nel suo complesso, il che rende l'indice uno degli indici azionari globali più utilizzati.
L'MSCI ACWI è costituito da circa l'85% della capitalizzazione di mercato flottante Capitalizzazione di mercato La capitalizzazione di mercato (capitalizzazione di mercato) è il valore di mercato più recente delle azioni in circolazione di una società. La capitalizzazione di mercato è uguale al prezzo corrente delle azioni moltiplicato per il numero di azioni in circolazione. La comunità degli investitori utilizza spesso il valore della capitalizzazione di mercato per classificare le società di ogni mercato coperto. L'ampia copertura e la metodologia attentamente progettata supportano l'indice per riflettere le fluttuazioni tra diversi settori, dimensioni, stili e aree geografiche.
Indice MSCI World e Indice MSCI Emerging Market
Simile all'MSCI ACWI, anche l' MSCI World Index è un indice azionario globale che comprende azioni di diversi paesi e settori. La principale differenza è che l'indice mondiale si concentra sui mercati sviluppati. Copre più di 1.600 azioni di 23 paesi e regioni sviluppati, come Australia, Canada, Hong Kong, Finlandia e Giappone.
Con una correlazione relativamente inferiore tra la performance del mercato emergente e del mercato sviluppato, l'investimento in azioni dei mercati emergenti offre il vantaggio della diversificazione Diversificazione La diversificazione è una tecnica per allocare risorse di portafoglio o capitale a una varietà di investimenti. perdite. Alcuni mercati emergenti hanno anche un elevato potenziale di crescita, poiché i paesi si stanno sviluppando rapidamente.
L' indice MSCI Emerging Market misura la performance azionaria dei mercati emergenti di tutto il mondo. Copre più di 1.100 azioni di 26 paesi, tra cui Cina, Russia, Messico, Sud Africa, India e alcuni altri paesi in via di sviluppo. L'indice MSCI Emerging Market è composto principalmente dai mercati di Cina, Corea e Taiwan, ponderati rispettivamente del 33%, 12% e 11%.
Utilizzo dell'indice MSCI All Country World (ACWI)
Investire a livello globale è uno dei metodi efficaci che gli investitori possono utilizzare per diversificare i propri portafogli. Detenendo più azioni con bassa correlazione tra loro nello stesso mercato, gli investitori possono ridurre il rischio specifico dell'azienda (rischio non sistematico), ma il rischio sistematico Rischio sistematico Il rischio sistematico è quella parte del rischio totale che è causato da fattori al di fuori del controllo di una specifica azienda o individuo. Il rischio sistematico è causato da fattori esterni all'organizzazione. Tutti gli investimenti o titoli sono soggetti a rischio sistematico e, pertanto, è un rischio non diversificabile. resti.
Ottenere un'esposizione ad azioni estere può diversificare ulteriormente i portafogli e ridurre il rischio sistematico. Pertanto, investitori e gestori di portafoglio cercano opportunità di investimento in diversi paesi. Gli operatori di mercato considerano l'MSCI ACWI uno strumento importante per gli investimenti globali.
L'MSCI ACWI è spesso utilizzato come benchmark per valutare la performance di un portafoglio azionario globale, soprattutto per gli investimenti passivi. Un gestore di portafoglio può confrontare il rendimento e la volatilità del portafoglio con l'indice. Ritorno attivo Ritorno attivo Il rendimento attivo si riferisce ai guadagni o alle perdite di un portafoglio che sono direttamente correlati alle decisioni prese dal gestore del portafoglio. Il rendimento attivo, il rapporto di informazioni e il tracking error sono alcuni degli indicatori che possono essere utilizzati per valutare il rendimento del portafoglio rispetto al suo benchmark.
Nonostante i vantaggi di diversificazione degli investimenti globali, l'acquisto di azioni da diversi paesi e settori può essere costoso e complesso, soprattutto per i singoli investitori. Rende un fondo negoziato in borsa (ETF) una scelta favorevole.
L'ETF iShares MSCI ACWI (ACWI) replica la performance dell'MSCI ACWI. Detiene circa 2.200 azioni sulle oltre 3.000 azioni dell'indice. Gli investitori possono ricevere il risultato dell'investimento dell'MSCI ACWI con una piccola quantità di capitale e bassi costi detenendo l'ETF di iShares.
Più risorse
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- Indice ponderato per la capitalizzazione Indice ponderato per la capitalizzazione L'Indice ponderato per la capitalizzazione (indice ponderato per la capitalizzazione, CWI) è un tipo di indice del mercato azionario in cui ogni componente dell'indice è ponderato rispetto alla sua capitalizzazione di mercato totale. In un indice ponderato in base alla capitalizzazione, le società con una maggiore capitalizzazione di mercato esercitano un impatto maggiore sul valore dell'indice.
- Rapporto di informazione Rapporto di informazione Il rapporto di informazione misura i rendimenti aggiustati per il rischio di un'attività o portafoglio finanziario rispetto a un determinato benchmark. Questo rapporto mira a mostrare rendimenti in eccesso rispetto al benchmark, nonché la coerenza nel generare rendimenti in eccesso.
- Tracking Error Tracking Error Il tracking error è una misura della performance finanziaria che determina la differenza tra le fluttuazioni del rendimento di un portafoglio di investimento e le fluttuazioni del rendimento di un benchmark scelto. Le fluttuazioni del rendimento sono misurate principalmente dalle deviazioni standard.
- Indice di volatilità (VIX) VIX Il Chicago Board Options Exchange (CBOE) ha creato il VIX (CBOE Volatility Index) per misurare la volatilità attesa a 30 giorni del mercato azionario statunitense, a volte chiamato "indice della paura". Il VIX si basa sui prezzi delle opzioni sull'Indice S&P 500
