Un certificato di deposito richiamabile è una FDIC Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) La Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) è un'istituzione governativa che fornisce un'assicurazione sui depositi contro i fallimenti bancari. L'ente è stato creato - deposito a termine assicurato presso una banca o altri istituti finanziari. I CD richiamabili possono essere rimborsati dall'emittente prima della loro data di scadenza effettiva, entro un determinato periodo di tempo e prezzo di chiamata. Come altri CD normali, un CD richiamabile paga un tasso di interesse fisso Tasso di interesse. Un tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito data, generalmente espresso come percentuale del capitale. nel corso della sua vita. Il tasso di interesse è spesso superiore a quello dei normali CD. Tuttavia, gli emittenti di CD richiamabili possiedono un'opzione call Opzione call A opzione call, comunemente denominata "call, "è una forma di contratto derivato che conferisce all'acquirente dell'opzione call il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un'azione o un altro strumento finanziario a un prezzo specifico - il prezzo di esercizio dell'opzione - entro un determinato periodo di tempo. sul CD e può rimborsare il deposito prima della data di scadenza.
La banca emittente aggiunge una funzione di chiamata al deposito a termine in modo che non debba continuare a pagare tassi di interesse più elevati ai suoi titolari anche dopo un calo dei tassi di interesse. Ma affinché gli emittenti riscattino i CD, devono offrire un premio al detentore come incentivo per assumersi il rischio. Quando il CD viene richiamato, il titolare ottiene indietro l'importo principale più gli interessi maturati sul proprio investimento. I CD non vengono forniti con un periodo iniziale non richiamabile quando non possono essere riscattati. La banca può riscattarlo già sei mesi dopo l'acquisto e successivamente ogni sei mesi.
Termini importanti relativi ai CD richiamabili
Ecco alcuni dei termini comunemente usati nella definizione di certificato di deposito richiamabile:
Data richiamabile
La data richiamabile è la data in cui l'emittente può chiamare il tuo certificato di deposito. La data richiamabile può essere di sei mesi e talvolta può arrivare fino a due anni. Ad esempio, se la data richiamabile è di sei mesi, significa che la banca emittente può decidere se richiamare il CD in sei mesi e restituire l'importo investito più gli interessi. Quindi, ogni sei mesi dopo la data richiamabile, la banca ha di nuovo la stessa opzione.
Data di scadenza
Il termine "data di scadenza" varia dal termine "data richiamabile". La data di scadenza si riferisce al periodo di tempo in cui la banca emittente può trattenere i tuoi soldi. In sostanza, più lunga è la data di scadenza nel futuro, maggiore è il tasso di interesse che i suoi titolari guadagneranno. Ad esempio, un investitore può acquistare un certificato di deposito richiamabile di due anni con scadenza a 10 anni. Significa che un investitore ha due anni prima che l'emittente riscatti il CD. Tuttavia, la quantità effettiva di tempo che devi impegnare i tuoi soldi nell'investimento è di 10 anni. La data di scadenza può andare anche più in alto, fino a 15 anni e 20 anni, a seconda dell'emittente.
Come funzionano i certificati di deposito richiamabili
A differenza del normale certificato di deposito, un CD richiamabile offre alla banca emittente o all'istituto finanziario un maggiore controllo sul denaro dell'investitore. Gli investitori acquistano i CD richiamabili per un periodo di tempo fisso in futuro e guadagnano un tasso di interesse specificato. Tuttavia, l'emittente possiede il diritto di rimborsare i CD richiamabili prima della data di scadenza indicata. Se l'investitore decide di riscattare il CD prima della data di scadenza, l'emittente addebiterà penali di recesso. La data di scadenza e la data richiamabile sono solitamente specificate in anticipo prima che gli investitori impegnino il loro denaro.
Esempio: CD richiamabile
Ad esempio, si consideri un certificato di deposito richiamabile emesso dalla società ABC nel 2010. Paga un tasso di interesse dell'8%, con una data di scadenza del 2020, ed è richiamabile nel 2015 al 105% del valore nominale. Significa che la società ABC ha il diritto di chiamare il CD nel 2015, di solito se i tassi di interesse scendono al di sotto dell'8% dichiarato. Affinché gli emittenti possano chiamare il CD, devono pagare al detentore / investitore un importo leggermente superiore al valore nominale, ovvero il 105% del valore nominale. La differenza tra l'importo pagato e il valore nominale è il premio di chiamata. Se ABC posticipa la chiamata al 2018, pagherà un importo inferiore, come il 103%. Questo perché l'importo diminuisce quando il CD si avvicina alla data di scadenza indicata.
Vantaggi del certificato di deposito richiamabile
1. Paga un interesse maggiore rispetto ai normali CD
Gli emittenti di CD richiamabili offrono un tasso di rendimento più elevato agli investitori per incoraggiarli a investire il proprio denaro negli strumenti. Il tasso di rendimento può essere dello 0,5% o dell'1% superiore a quello dei normali CD. Sebbene la differenza possa sembrare piccola, si traduce in margini più elevati per gli investitori che investono milioni di dollari.
2. Gli investitori ricevono l'intero capitale
Nel mercato azionario, gli investitori possono perdere il loro importo principale se il mercato va contro di loro. Ma con i CD richiamabili, gli investitori ricevono tutto l'importo principale che hanno investito con la banca quando quest'ultima chiama i CD prima della data di scadenza. Guadagnano anche un premio sull'importo principale quando l'emittente riscatta i CD alla data richiamabile.
3. Paga un tasso di interesse più elevato per un periodo determinato
Gli investitori che hanno acquistato CD richiamabili continuano a ricevere tassi di interesse più elevati anche quando i tassi di interesse di mercato scendono al di sotto del tasso di interesse iniziale dell'emittente. Se i tassi di interesse di mercato sono notevolmente inferiori, l'emittente può chiamare i CD.
Svantaggi del certificato di deposito richiamabile
1. Gli investitori perderanno futuri guadagni di interesse
Sebbene gli investitori ricevano interessi sull'importo investito, rischiano di perdere i guadagni di interesse in futuro poiché il CD dura per un periodo determinato. Ad esempio, se l'emittente fornisce un tasso di interesse del 7% e i tassi di interesse di mercato salgono al 9%, gli investitori non beneficeranno dell'aumento.
2. I ritiri anticipati incorrono in sanzioni
A volte, gli investitori potrebbero dover ritirare i propri soldi prima della data di scadenza per far fronte alle emergenze. Tuttavia, così facendo si incorre in pesanti sanzioni di ritiro che a volte possono arrivare fino al 25%. Effettuare prelievi anticipati comporta una perdita di una grande quantità di interessi.
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