Il trading con margine è l'atto di prendere in prestito fondi da un broker con l'obiettivo di investire in titoli finanziari Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli di capitale o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. . Lo stock acquistato funge da garanzia per il prestito. La ragione principale alla base del prestito di denaro è guadagnare più capitale da investire e, per estensione, il potenziale per maggiori profitti.
Il costo del prestito varia da un broker all'altro. Allo stesso modo, i tassi di prestito a margine variano. Possono arrivare a partire dall'1,6% o fino all'8%. Negli Stati Uniti, il tasso di prestito con margine è stabilito in linea con il tasso dei fondi federali, quindi varia nel tempo.
Rischi del trading con margine
In superficie, la pratica sembra piuttosto semplice. Tuttavia, in realtà, il trading con margine è un processo sofisticato che comporta un rischio significativo. A causa dei rischi accresciuti, richiede un conto speciale denominato conto a margine. Questo è diverso dal normale conto in contanti a cui è abituata la maggior parte delle persone.
Quando si acquistano azioni, è possibile utilizzare un conto a margine o in contanti. Tuttavia, le vendite allo scoperto possono essere eseguite solo utilizzando conti a margine. Allo stesso modo, alcuni titoli finanziari come materie prime e futures Contratto futures Un contratto futures è un accordo per acquistare o vendere un'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. È anche noto come derivato perché i contratti futuri derivano il loro valore da un'attività sottostante. Gli investitori possono acquistare il diritto di acquistare o vendere l'attività sottostante in una data successiva per un prezzo predeterminato. vengono pagati anche per l'utilizzo di conti a margine.
Alcuni dei rischi associati al trading con margine sono:
1. Perdite amplificate
Non richiede alcuna spiegazione che il trading con margine possa amplificare in modo significativo i guadagni di un investitore. Tuttavia, può anche aumentare le sue perdite. In effetti, gli investitori possono finire per perdere più di quanto hanno inizialmente investito.
Alcuni trader pensano che essere indebitati con i broker sia più facile che trattare con banche o istituzioni finanziarie. Ma in realtà, questo tipo di debito è altrettanto vincolante di quello con le banche.
2. Margin Call
Una richiesta di margine è quando un broker chiede al trader di aggiungere più soldi in un conto a margine fino a raggiungere il livello di mantenimento del margine richiesto. Se il mutuatario ha subito una perdita eccessiva a causa di titoli sottoperformanti, il conto del margine potrebbe scendere al di sotto di un certo punto. Quando ciò accade, l'investitore dovrà vendere alcune o tutte le attività nel conto o aggiungere fondi per soddisfare la richiesta di margine.
3. Liquidazione
A seconda dei termini stipulati nel contratto di prestito a margine, un broker ha il diritto di agire se l'investitore non mantiene la sua promessa. Ad esempio, se l'investitore non è in grado di soddisfare una richiesta di margine, la società di intermediazione può liquidare eventuali attività rimanenti nel conto a margine.
Pratiche per il successo del trading a margine
Per ridurre al minimo i rischi e aumentare la possibilità di realizzare guadagni dal trading con margine, considera quanto segue:
1. Investire con saggezza
La regola pratica qui è che non si dovrebbe mai investire una somma di denaro che non può permettersi di perdere. Il trading a margine crea un rischio di perdite amplificate. Per illustrare ciò, si consideri un investitore che prende in prestito $ 1.000 per acquistare azioni del valore di $ 2.000. L'investitore deve comprendere che eventuali perdite saranno aumentate di un fattore due. Dovrebbero investire solo se hanno fondi sufficienti per resistere a una mossa temporanea contro la loro posizione e soddisfare una richiesta di margine, se necessario.
2. Prendere in prestito meno del limite consentito
Solo perché un investitore ha accesso a più capitali non significa che debba sperperarlo investendo in ogni azione sul mercato. La cosa migliore che l'individuo può fare è investire prima piccole somme. Con il tempo, può rafforzare la sua fiducia e acquisire competenze sufficienti per investire in azioni più rischiose ma più gratificanti.
3. Prendere in prestito solo a breve termine
Un prestito a margine è come qualsiasi altro prestito. Come nel caso di un mutuo Mutuo Un mutuo è un prestito - fornito da un creditore ipotecario o da una banca - che consente a un individuo di acquistare una casa. Sebbene sia possibile contrarre prestiti per coprire l'intero costo di una casa, è più comune garantire un prestito per circa l'80% del valore della casa. o un prestito auto, il titolare del conto di margine è tenuto a pagare una commissione mensile di interesse. Più tempo impiega per pagare il prestito e maggiore è la somma di denaro presa in prestito, maggiore sarà la spesa per interessi.
La linea di fondo
Il trading con margine consente agli investitori di aumentare il loro potere d'acquisto fornendo più capitale da investire in azioni. Tuttavia, è più rischioso di altre forme di trading. In quanto tale, un investitore dovrebbe procedere con cautela quando acquista con margine. Per uno, un tale trader non dovrebbe investire denaro che non può permettersi di ripagare nel caso in cui le cose vadano male.
Allo stesso modo, l'investitore dovrebbe pianificare in anticipo le eventualità come una richiesta di margine. Ma, se è fatto in modo efficiente, il trading a margine offre diversi vantaggi, come la capacità di diversificare un portafoglio di investimenti.
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