Il Chaikin Money Flow (CMF) è un indicatore creato da Marc Chaikin negli anni '80 per monitorare l'accumulo e la distribuzione di uno stock. Stock Che cos'è uno stock? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. per un periodo specificato. Il periodo CMF predefinito è di 21 giorni. Le letture dell'indicatore variano tra +1 e -1. Qualsiasi cross sopra o sotto lo 0 può essere utilizzato per identificare i cambiamenti nel flusso di denaro, così come l'acquisto o la vendita di momentum.
La pressione d'acquisto porta a letture positive, sopra lo zero. La vendita sostenuta di un'azione spinge l'indicatore sotto lo zero. Quando CMF oscilla intorno alla linea dello zero, ciò indica una pressione di acquisto e vendita relativamente uguale e nessuna tendenza chiara. I trader utilizzano il sistema CMF come strumento per identificare e valutare le tendenze delle azioni negoziate.
Calcolo del flusso di denaro Chaikin
Il valore di Chaikin Money Flow viene calcolato nei seguenti tre passaggi:
1. Moltiplicatore del flusso di denaro
Il primo passo è determinare il moltiplicatore del flusso di denaro di ciascun periodo come segue:
Moltiplicatore flusso di denaro = ((Valore di chiusura - Valore basso) - (Valore alto - Valore di chiusura)) / (Valore alto - Valore basso)
2. Volume del flusso di denaro
Il passaggio successivo consiste nel calcolare il volume del flusso di denaro moltiplicando il volume per il periodo per il moltiplicatore del flusso di denaro ottenuto nel passaggio uno. Di solito è calcolato su base giornaliera ma può essere calcolato diversamente, ad esempio ogni ora o ogni settimana.
Volume del flusso di denaro = Moltiplicatore del flusso di denaro x Volume per il periodo
3. CMF
L'ultimo passaggio consiste nel calcolare il valore CMF. Dividi semplicemente il flusso di denaro giornaliero in un determinato periodo di tempo per la somma del volume per lo stesso periodo. Il numero predefinito di periodi per CMF è 21 giorni, poiché rappresenta il trading nell'ultimo mese. (Di solito ci sono 21 o 22 giorni di negoziazione in ogni mese.) La formula è la seguente:
CMF = media a 21 giorni del flusso di denaro giornaliero / media a 21 giorni del volume
La maggior parte dei software di trading e delle piattaforme grafiche includono l'indicatore Chaikin Money Flow, quindi non devi fare i calcoli da solo. Alcune piattaforme esprimono l'indicatore come un decimale dividendolo per 100, mentre altre lo indicano come un valore compreso tra 0 e 100. Un valore di 0,45 su una piattaforma di trading e 45 su un'altra piattaforma significano la stessa cosa.
Poiché l'indicatore Chaikin Money Flow è un oscillatore, è spesso rappresentato su un grafico come un istogramma, simile al MACD.
Trading con il CMF (cosa cercare)
Ecco alcuni dei segnali che i trader possono osservare quando fanno trading con Chaikin Money Flow:
1. Tendenze
I trader possono tracciare linee di tendenza sull'indicatore e individuare possibili breakout sul grafico Come leggere i grafici azionari Se hai intenzione di negoziare attivamente azioni come investitore del mercato azionario, allora devi sapere come leggere i grafici azionari. Anche i trader che utilizzano principalmente l'analisi fondamentale per selezionare le azioni in cui investire, spesso utilizzano ancora l'analisi tecnica del movimento del prezzo delle azioni per determinare specifici acquisti e vendite, grafici azionari. Un trader deve identificare con precisione una tendenza poiché dà loro fiducia durante il trading che molto probabilmente la tendenza continuerà.
Ad esempio, quando c'è un periodo di acquisto continuo (quando il valore CMF è mantenuto sopra lo zero), il trend è considerato rialzista rialzista e ribassista I professionisti della finanza aziendale si riferiscono regolarmente ai mercati come rialzisti e ribassisti sulla base di movimenti di prezzo positivi o negativi. In genere si considera che esista un mercato ribassista quando si è verificato un calo del prezzo del 20% o più dal picco e un mercato rialzista è considerato un recupero del 20% da un minimo del mercato. e indica che il prezzo continuerà a salire con il trend. Quando c'è una pressione di vendita continua (valore CMF inferiore a zero), questo indica una tendenza ribassista, indicando che il prezzo continuerà al ribasso.
Letture più alte, positive o negative, indicano una tendenza più forte. Letture crescenti indicano un aumento dello slancio.
2. Croci
Le croci possono essere osservate sul grafico quando il flusso di denaro Chaikin interseca la linea dello zero dall'alto o dal basso. I cross possono essere un'indicazione di una possibile inversione di tendenza.
I cross possono essere rialzisti o ribassisti. I cross rialzisti si verificano quando il CMF attraversa la linea dello zero dal basso e i prezzi delle azioni continuano su una tendenza al rialzo. I cross ribassisti si verificano quando il CMF attraversa la linea dello zero dall'alto ei prezzi continuano a scendere.
A volte, possono verificarsi falsi segnali quando le croci sono solo temporanee, attraversando appena la linea dello zero e poi tornando indietro. Per ridurre al minimo i falsi segnali di trading, alcuni trader aspettano che l'indicatore si sposti di oltre 5 punti oltre la linea dello zero prima di entrare in un'operazione. (Cioè, fino a quando non c'è una lettura superiore a +,05 o inferiore a -0,5.) I trader possono anche combinare l'indicatore CMF con altri indicatori tecnici per ottenere segnali di scambio di conferma.
3. Divergenza
La divergenza si verifica quando all'azione dei prezzi manca una variazione corrispondente nell'indicatore CMF. La divergenza ribassista si verifica quando il prezzo si sposta a un nuovo massimo ma la lettura CMF non aumenta. Ciò è interpretato come indice di una possibile inversione di tendenza imminente al ribasso. La divergenza rialzista indica che è in arrivo una possibile inversione al rialzo. Ciò si verifica quando il prezzo scende a un nuovo minimo ma il flusso di denaro Chaikin non segue l'esempio con una lettura inferiore.
Quando c'è un forte momentum di tendenza, un nuovo prezzo alto si rifletterà in una nuova lettura alta corrispondente sul CMF.
Carenze del flusso di denaro Chaikin
L'indicatore Chaikin Money Flow viene utilizzato principalmente come strumento per aiutare a misurare la forza di una tendenza. Non è un sistema di trading progettato per fornire punti di stop-loss Ordine stop-loss Un ordine stop-loss è uno strumento utilizzato da trader e investitori per limitare le perdite e ridurre l'esposizione al rischio. Ulteriori informazioni sugli ordini di stop loss in questo articolo. o individuare i prezzi di entrata e di uscita. Pertanto, i trader lo utilizzano in genere in combinazione con altri indicatori tecnici che possono fornire ulteriori informazioni.
Risorse addizionali
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- Indicatore ADX - Analisi tecnica Indicatore ADX - Analisi tecnica ADX sta per indice di movimento direzionale medio. L'indicatore ADX è un indicatore della forza del trend, comunemente usato nel trading di futures. Tuttavia, da allora è stato ampiamente applicato dagli analisti tecnici a praticamente ogni altro investimento negoziabile, dalle azioni al forex agli ETF.
- Schema testa e spalle Schema testa e spalle - Analisi tecnica La testa e spalle è uno schema comunemente visto nei grafici di trading. Il modello testa e spalle è una formazione di grafici predittivi che di solito indica un'inversione di tendenza in cui il mercato passa da rialzista a ribassista o viceversa.
- Oscillatore McClellan Oscillatore McClellan - Analisi tecnica L'oscillatore McClellan è un tipo di oscillatore momentum. L'oscillatore McClellan viene calcolato utilizzando medie mobili esponenziali ed è progettato per indicare la forza o la debolezza del movimento dei prezzi, piuttosto che la sua direzione.
- Linee di velocità Linee di velocità - Analisi tecnica Le linee di velocità sono uno strumento di analisi utilizzato per determinare i livelli di supporto e resistenza. Non sono concepiti per essere utilizzati come indicatori tecnici autonomi.
