Il reddito netto da investimenti (NII) è il reddito totale prima delle imposte che un investitore riceve sul proprio portafoglio di attività di investimento. NII è generato da dividendi, plusvalenze Guadagno in conto capitale Una plusvalenza è un aumento del valore di un'attività o di un investimento risultante dall'apprezzamento del prezzo dell'attività o dell'investimento. In altre parole, il guadagno si verifica quando il prezzo corrente o di vendita di un'attività o di un investimento supera il prezzo di acquisto. o rendimenti simili relativi agli investimenti. Di seguito è riportata la formula per il reddito netto da investimenti.
Reddito netto da investimenti - Componenti
1. Rendimenti degli investimenti
Quando si calcola il reddito netto da investimenti su un portafoglio di investimento Portafoglio di investimento Un portafoglio di investimento è un insieme di attività finanziarie di proprietà di un investitore che può includere obbligazioni, azioni, valute, liquidità e strumenti equivalenti e materie prime. Inoltre, si riferisce a un gruppo di investimenti che un investitore utilizza per ottenere un profitto assicurandosi che il capitale o le attività siano preservati. , è necessario prima calcolare il rendimento totale degli investimenti dagli asset del portafoglio. Il rendimento totale dell'investimento può includere quanto segue:
- Guadagni in conto capitale : profitti dalla vendita di azioni, obbligazioni o altre attività.
- Interessi : pagamenti di interessi derivanti dalla detenzione di obbligazioni, conti di risparmio, certificati di deposito e altre modalità di prestito di denaro.
- Dividendi : pagamenti distribuiti agli azionisti di azioni - possono essere sotto forma di contanti o azioni.
- Altro : inclusi i rendimenti da rendite, royalties, affitti, ecc.
2. Spese di investimento
Dopo aver calcolato i rendimenti, le spese relative agli investimenti devono essere conteggiate e sottratte dai rendimenti degli investimenti. Il risultato sarà un reddito netto da investimenti. Le spese di investimento possono includere:
- Commissioni di transazione : commissioni di intermediazione, fondi comuni di investimento Fondi comuni di investimento Un fondo comune di investimento è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri i vari tipi di fondi, come funzionano e vantaggi e compromessi dell'investimento in essi addebiti di carico, spese di prelievo di rendite, ecc.
- Interessi di margine : interessi passivi sostenuti a seguito di prestiti in conto margine per l'acquisto / la vendita di un titolo.
- Tasse in corso : tasse di consulente per gli investimenti, le spese annuali di gestione di fondi di investimento, le commissioni di conto iscritti, tra gli altri.
- Altro : commissioni di dichiarazione dei redditi, commissioni di pianificatore finanziario e commissioni aggiuntive direttamente attribuibili all'investimento.
Implicazioni fiscali
Il reddito netto da investimenti può essere calcolato per persone fisiche, trust, proprietà e società e viene utilizzato a fini di dichiarazione fiscale. Ogni paese impone leggi fiscali diverse per ciascuna entità con reddito netto da investimenti.
Negli Stati Uniti, ad esempio, le persone con reddito da investimento sono soggette all'imposta sul reddito netto da investimenti (NIIT), calcolata come 3,8% sul minore tra:
- Il NII, o
- Il surplus del reddito lordo corretto modificato rispetto a:
- $ 250.000 per una coppia sposata che presenta una dichiarazione comune
- $ 250.000 per una vedova / vedovo idoneo
- $ 125.000 per un individuo sposato che presenta documenti separati dal coniuge
- $ 200.000 per qualsiasi altro caso
Nel caso di una proprietà o di un trust, la NIIT è calcolata al 3,8% sul minore tra:
- Tutti i redditi netti da investimenti non distribuiti, o
- Qualsiasi eccesso del reddito lordo rettificato oltre la soglia dell'importo in dollari, che inizia la fascia fiscale più alta per una proprietà o un trust in un determinato anno fiscale.
Reddito da investimenti vs. Reddito da lavoro
Mentre il reddito da investimento è generato passivamente attraverso i portafogli di investimento, il reddito da lavoro si riferisce ai salari percepiti durante l'occupazione. Il reddito da lavoro può provenire da lavoro a tempo pieno, lavoro autonomo o lavoro a contratto ed è soggetto ad aliquote fiscali più elevate rispetto al reddito da investimento nella maggior parte dei paesi. Negli Stati Uniti, ad esempio, l'imposta sul reddito da lavoro può variare dal 10% al 37% a seconda della fascia di imposta.
NII per società di investimento
Le società di investimento o quelle la cui attività principale è l'investimento e la gestione di titoli di solito rappresentano un reddito netto da investimenti espresso per azione. Per farlo, le spese operative della società vengono sottratte dal reddito totale dell'investimento e quindi divise per il numero di azioni in circolazione.
NII è una cifra essenziale per gli investitori in queste società poiché determina la quantità di capitale a loro disposizione per il pagamento dei dividendi.
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- Reddito imponibile Reddito imponibile Il reddito imponibile si riferisce al compenso di qualsiasi individuo o azienda utilizzato per determinare la responsabilità fiscale. L'importo del reddito totale o reddito lordo viene utilizzato come base per calcolare quanto l'individuo o l'organizzazione deve al governo per il periodo fiscale specifico.
- Contabilità delle imposte sul reddito Contabilità delle imposte sul reddito Le imposte sul reddito e la relativa contabilità sono un'area chiave della finanza aziendale. Avere una comprensione concettuale della contabilità delle imposte sul reddito consente a un'azienda di mantenere la flessibilità finanziaria. L'imposta è un campo complicato da navigare e spesso confonde anche gli analisti finanziari più esperti.
- Metodi di investimento Metodi di investimento Questa guida e panoramica dei metodi di investimento delinea i principali modi in cui gli investitori cercano di guadagnare e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un determinato momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene porti direttamente un reddito (come il reddito da locazione o dividendi).
- Azioni in circolazione Azioni in circolazione Le azioni in circolazione rappresentano il numero di azioni di una società che sono negoziate sul mercato secondario e, quindi, disponibili per gli investitori. Le azioni in circolazione includono tutte le azioni riservate detenute dai funzionari e dagli addetti ai lavori della società (dipendenti senior), nonché la quota azionaria di proprietà di investitori istituzionali
