La liquidità netta è un termine utilizzato per definire la posizione di liquidità immediata di un'azienda. Viene calcolata come differenza tra attività liquide e passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche. . Esempi di attività liquide includono contanti, attività del mercato monetario, azioni, crediti, titoli negoziabili o qualsiasi attività che può essere rapidamente convertita in contanti.
Fig.1: Disponibilità liquida netta
Le disponibilità liquide nette possono essere utilizzate per valutare le condizioni finanziarie di un'azienda. Se una società possiede attività liquide nette positive, significa che è in una posizione comoda per effettuare i pagamenti a breve termine o se può intraprendere qualsiasi attività di investimento senza alcun supporto finanziario.
Alcune attività non rientrano nella definizione di attività liquide, anche se sono attività correnti. Un esempio è l'inventario Inventario Inventario è un conto delle attività correnti trovato nel bilancio, costituito da tutte le materie prime, i lavori in corso e i prodotti finiti accumulati da un'azienda. È spesso considerato il più illiquido di tutte le attività correnti, quindi è escluso dal numeratore nel calcolo del rapporto rapido. . Sebbene possa essere venduto per generare liquidità, è molto probabile che le scorte vendute immediatamente vengano vendute con uno sconto.
Altre attività correnti, quali risconti attivi e crediti per imposte sul reddito, non possono essere cedute per contanti, motivo per cui non sono considerate attività liquide.
Quando si esaminano le passività correnti, possiamo classificarle come volatili o stabili . Nella maggior parte dei calcoli delle attività liquide nette, le passività volatili sono escluse. Le passività volatili includono fondi che sono instabili e possono scomparire dal bilancio di un'azienda dall'oggi al domani. Un esempio di passività volatile nel bilancio di una banca sono i prestiti non assicurati.
Sommario
- Attività liquide nette è un termine utilizzato per definire la posizione di liquidità immediata di una società e viene calcolata come differenza tra attività liquide e passività correnti.
- La liquidità degli asset è molto cruciale per tutti i tipi di attività e aiuta a indicare quanto è a suo agio un'azienda se deve affrontare un'emergenza o una situazione insolita.
- Alcune attività non rientrano nella definizione di attività liquide, anche se sono attività correnti.
Importanza delle disponibilità liquide
La liquidità degli asset è molto cruciale per tutti i tipi di attività e aiuta a indicare quanto è a suo agio un'azienda se deve affrontare un'emergenza o una situazione insolita. Considera una situazione in cui c'è una crisi economica e un'azienda è fortemente indebitata senza attività liquide. L'effetto immediato (se la società non è in grado di raccogliere fondi aggiuntivi) sarebbe che dichiarerebbe bancarotta Fallimento Il fallimento è lo stato legale di un'entità umana o non umana (un'azienda o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i suoi debiti insoluti verso i creditori. .
È anche vero che più un'attività liquida possiede una società, maggiori sono le possibilità che ottenga un prestito ea tassi favorevoli. La maggior parte delle istituzioni finanziarie chiede alle società di registrare attività come garanzia e il possesso di attività liquide mostra che, in caso di solvibilità, il prestito bancario può essere rimborsato.
Le disponibilità liquide sono anche un indicatore del fatto che un'azienda stia facendo buon uso delle proprie risorse. Se una società ha una quantità eccessiva di liquidità inutilizzata nel suo conto bancario, si può dire che non sta facendo un buon uso delle sue attività liquide. Il denaro può essere utilizzato per investimenti o per pagare dividendi agli azionisti.
Tuttavia, il dilemma più grande è mantenere l'equilibrio ideale tra avere un'adeguata sicurezza finanziaria (in termini di attività liquide) e non avere troppa liquidità. La maggior parte delle aziende e degli esperti suggerisce di avere un buffer di almeno sei mesi di spese in attività liquide, che copre i costi operativi Spese operative Le spese operative, le spese operative o "opex" si riferiscono alle spese sostenute per le attività operative di un'azienda. In altre parole, e tiene conto anche di eventuali fondi di emergenza che potrebbero essere richiesti durante il periodo.
Esempio di calcolo delle disponibilità liquide nette
Quello che segue è un esempio numerico del calcolo delle disponibilità liquide nette. La figura 2 è un estratto dal bilancio della società XYZ, che mostra i vari tipi di attività e passività della società. Le componenti di stato patrimoniale utilizzate per il calcolo della liquidità netta sono evidenziate in grigio.
La figura 3 mostra il calcolo effettivo delle attività liquide nette per la società XYZ. Sulla base dei dati, la società mostra una posizione liquida netta di +2 milioni, indicando che è in una posizione abbastanza comoda per far fronte ai suoi obblighi a breve termine.
Fig.2: Calcolo delle disponibilità liquide nette (bilancio)
Fig.3: Calcolo delle disponibilità liquide nette
Più risorse
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