Negli Stati Uniti, il tasso sui fondi federali si riferisce al tasso di interesse che le istituzioni di deposito (come banche e unioni di credito Credit Union Una credit union è un tipo di organizzazione finanziaria che è di proprietà e governata dai suoi membri. Le unioni di credito forniscono ai membri un una varietà di servizi finanziari, compresi conti correnti e di risparmio e prestiti. Sono organizzazioni senza scopo di lucro che mirano a fornire servizi finanziari di alta qualità) addebitano ad altri istituti di deposito il prestito notturno di capitale dai loro saldi di riserva, su base non garantita.
Tipi di tariffe
Esistono due tipi di tassi sui fondi federali: il tasso effettivo dei fondi federali e il tasso obiettivo dei fondi federali .
Il tasso effettivo è calcolato come media ponderata di tutti i tassi applicati dalle banche per i prestiti ad altre banche in tutto il paese. Al contrario, il tasso obiettivo è specificato dai membri del Federal Open Market Committee (FOMC).
Generalmente, il tasso obiettivo dei fondi federali viene determinato otto volte l'anno, ma può essere adeguato più spesso. I tassi effettivi e target non sempre coincidono. La Federal Reserve può impegnarsi in operazioni di mercato aperto (acquisto o vendita di titoli del Tesoro USA) per eliminare la discrepanza tra i due tassi.
Requisiti di riserva
Il tasso è strettamente correlato al concetto di riserva obbligatoria. Quasi tutte le banche centrali del mondo richiedono alle banche commerciali che lavorano nelle loro giurisdizioni di mantenere un importo minimo di riserva. In genere, l'obbligo di riserva è una percentuale specificata delle passività totali di deposito della banca. L'obbligo di riserva consiste principalmente in contante fisicamente detenuto da una banca (noto anche come vault cash) e il saldo della banca detenuto nel suo conto presso la banca centrale.
Lo scopo degli obblighi di riserva è quello di coprire i possibili ritiri dei depositanti o qualsiasi altro obbligo. Se una banca attualmente non possiede la quantità di denaro richiesta, può prendere in prestito l'importo insufficiente da un'altra banca o dalla Federal Reserve, la banca centrale.
In alternativa, se una banca detiene denaro in eccesso, può prestare una parte eccessiva a un'altra banca. Le banche partecipanti discutono generalmente i tassi di interesse che verranno addebitati. Sebbene le banche possano addebitare qualsiasi tasso di interesse, il tasso è in genere allineato al tasso obiettivo.
Il tasso dei fondi federali (in questo caso, il tasso obiettivo dei fondi federali) è determinato dal Federal Open Market Committee, una parte del Federal Reserve System che sovrintende alle operazioni di mercato aperto degli Stati Uniti.
Tassi di interesse
L'importanza del tasso sui fondi federali non può essere sottovalutata perché il tasso di interesse è uno strumento chiave nella politica monetaria attuata dal Federal Reserve System statunitense. Poiché il tasso federale regola l'importo degli interessi che le banche possono addebitarsi reciprocamente per mantenere i propri saldi di riserva, esercita un'influenza indiretta sui tassi di interesse che le banche addebitano anche ai propri clienti.
Ad esempio, se il tasso dei fondi federali aumenta, le banche addebiteranno ai propri clienti anche tassi di interesse più elevati per compensare i maggiori costi di prestito. Manipolando il tasso obiettivo, la Federal Reserve può attuare una politica monetaria espansiva o restrittiva. Politica monetaria contrattuale Una politica monetaria contraccettiva è un tipo di politica monetaria intesa a ridurre il tasso di espansione monetaria per combattere l'inflazione. Un aumento dell'inflazione è considerato il principale indicatore di un'economia surriscaldata. La politica riduce l'offerta di moneta nell'economia.
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- Punto base (segnale acustico) Punto base (segnale acustico) Un punto base, spesso indicato come segnale acustico (utilizzando la notazione bp), è una misura del centesimo di percento o di un decimillesimo ed è un termine comunemente usato in finanza . I punti base sono comunemente usati in situazioni in cui differenze inferiori all'1% sono degne di nota.
- Nota a tasso variabile Nota a tasso variabile Una nota a tasso variabile (FRN) è uno strumento di debito il cui tasso cedolare è legato a un tasso di riferimento come il LIBOR o il tasso del Tesoro USA. Pertanto, il tasso cedolare su una nota a tasso variabile è variabile. È tipicamente composto da un tasso di riferimento variabile + uno spread fisso.
- LIBOR LIBOR LIBOR, acronimo di London Interbank Offer Rate, si riferisce al tasso di interesse che le banche britanniche addebitano ad altre istituzioni finanziarie per un prestito a breve termine con scadenza da un giorno a 12 mesi nel futuro. Il LIBOR funge da base di riferimento per i tassi di interesse a breve termine
- Prime Rate Prime Rate Il termine "prime rate" (noto anche come tasso di prestito primario o tasso di interesse primario) si riferisce al tasso di interesse che le grandi banche commerciali applicano sui prestiti e sui prodotti detenuti dai loro clienti con il rating di credito più elevato.
