Il rapporto tra capitalizzazione di borsa e PIL si riferisce a una metrica utilizzata per valutare se un determinato mercato è valutato accuratamente in base alla sua media storica. Il rapporto può essere calcolato per un mercato specifico, come il London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE) Il London Stock Exchange (LSE), che ha sede a Londra, nel Regno Unito, è uno dei principali mercati azionari nel mondo. Di proprietà del London Stock Exchange Group, la LSE è stata fondata nel 1571, rendendola una delle borse più antiche del mondo, o può anche essere applicata al mercato globale. Viene calcolato dividendo la capitalizzazione di borsa di un'economia per il prodotto interno lordo di quell'area.
Il termine è stato reso popolare da un investitore veterano e una delle persone più ricche al mondo, Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett è ben noto per non gradire l'EBITDA. Warren Buffett è accreditato per aver detto "La direzione pensa che la fatina dei denti paghi per CapEx?", E successivamente è diventato noto come "Indicatore del buffet". Afferma che è la misura migliore di dove si trova la valutazione di un dato titolo in un dato momento.
Sommario
- Il rapporto tra capitalizzazione di borsa e PIL si riferisce a una metrica utilizzata per valutare se un determinato mercato è valutato accuratamente in base alla sua media storica.
- La formula per lo stesso è: Capitalizzazione di mercato in PIL = (SMC / PIL) * 100
- Il valore del rapporto tra capitalizzazione di mercato e PIL è influenzato dalla frazione di società pubbliche rispetto al numero di società private e alle tendenze IPO in un'economia.
Espressione matematica per il rapporto tra capitalizzazione di borsa e PIL
Il rapporto tra capitalizzazione di borsa e PIL è espresso in un rapporto o in una forma percentuale e viene calcolato utilizzando la seguente formula:
Capitalizzazione di mercato rispetto al PIL = (SMC / PIL) * 100
Dove:
- SMC - Capitalizzazione di borsa
- PIL - Prodotto interno lordo
Il valore totale di tutte le azioni quotate in borsa negli Stati Uniti può essere calcolato utilizzando il Wilshire 5000 Total Market Index. L'indice rappresenta il valore totale di tutte le azioni nei mercati finanziari statunitensi. Il numero di PIL utilizzato è quello riportato su base trimestrale.
Inferenze dal rapporto tra capitalizzazione di borsa e PIL
Il rapporto tra capitalizzazione di borsa e PIL è una misura tecnica del valore di tutte le azioni quotate in borsa di tutte le società in una data economia diviso per il prodotto interno lordo di tale economia. Il rapporto consente un confronto del valore delle azioni di un'economia, in media, con il valore della produzione totale prodotta da quell'economia in un dato periodo di tempo. Fornisce quella percentuale del PIL che è rappresentativa del valore del mercato azionario.
Generalmente, in una situazione in cui il rapporto è maggiore di 1, o 100%, significa che il mercato è attualmente sopravvalutato . D'altra parte, quando il rapporto è inferiore a 0,5 o 50%, mostra che lo stock di quell'economia è sottovalutato . La media storica del mercato statunitense è 0,5.
In una situazione in cui il rapporto scende ovunque tra 0,5 e 0,75, o dal 50% al 75%, si dice che al momento il mercato è valutato in modo accurato o modesto . Se il rapporto è compreso tra 0,75 e 0,9, o tra il 75% e il 90%, si dice che sia valutato modestamente o valutato in modo equo. Infine, se il rapporto è compreso tra 0,9 e 1,15, o tra il 90% e il 115%, è considerato una modesta sopravvalutazione del mercato.
Fattori che influenzano il rapporto tra capitalizzazione di borsa e PIL
Il valore del rapporto tra capitalizzazione di mercato e PIL è influenzato dalla frazione di società pubbliche rispetto al numero di società private nell'economia. Inoltre, le tendenze nelle offerte pubbliche iniziali (IPO) Offerta pubblica iniziale (IPO) Un'offerta pubblica iniziale (IPO) è la prima vendita di azioni emesse da una società al pubblico. Prima di un'IPO, una società è considerata una società privata, di solito con un piccolo numero di investitori (fondatori, amici, familiari e investitori aziendali come venture capitalist o angel investor). Scopri cos'è un'IPO delle nuove società pubbliche che influisce anche sul valore del rapporto.
Esempio pratico
Considera un esempio in cui il valore totale del mercato azionario statunitense è di $ 15 trilioni e il PIL trimestrale reale del paese è di $ 26 trilioni. Il rapporto tra capitalizzazione di mercato e PIL sarebbe di circa 1,66 (25 trilioni / 15 trilioni). Significherebbe che il mercato azionario è attualmente sopravvalutato, dato che il 166% del PIL rappresenta il valore del mercato azionario.
Più risorse
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- Indice ponderato per la capitalizzazione Indice ponderato per la capitalizzazione L'Indice ponderato per la capitalizzazione (indice ponderato per la capitalizzazione, CWI) è un tipo di indice del mercato azionario in cui ogni componente dell'indice è ponderato rispetto alla sua capitalizzazione di mercato totale. In un indice ponderato in base alla capitalizzazione, le società con una maggiore capitalizzazione di mercato esercitano un impatto maggiore sul valore dell'indice.
- Indicatori economici Indicatori economici Un indicatore economico è una metrica utilizzata per valutare, misurare e valutare lo stato di salute generale della macroeconomia. Indicatori economici
- PIL nominale vs. PIL reale PIL nominale vs. PIL reale Prodotto interno lordo nominale (PIL) e PIL reale quantificano entrambi il valore totale di tutti i beni prodotti in un paese in un anno. Tuttavia, il PIL reale è adeguato all'inflazione, mentre il PIL nominale no.
- Borsa di New York (NYSE) Borsa di New York (NYSE) La Borsa di New York (NYSE) è la più grande borsa valori del mondo, che ospita l'82% dell'S & P 500, nonché 70 delle più grandi società del mondo . È una società quotata in borsa che fornisce una piattaforma per l'acquisto e la vendita
