Partner fondatore è in genere un termine utilizzato per designare l'azionista o gli azionisti di una delle prime società acquisite da una società di piattaforma sostenuta da azioni. La procedura usuale prevede che la società della piattaforma acquisti prima una grande azienda con una solida infrastruttura e un forte team di gestione, con acquisizioni imbullonate Acquisizione tuck-in Un'acquisizione tuck-in comporta l'acquisizione di una società più piccola e la sua integrazione nell'acquirente piattaforma. L'acquirente è di solito una grande azienda creata più tardi lungo la strada. Gli azionisti che hanno acquisito azioni nella grande azienda originaria sono indicati come soci fondatori perché erano prima con l'entità, prima di fusioni e acquisizioni Fusioni Acquisizioni Processo di fusione e acquisizione Questa guida ti guida attraverso tutte le fasi del processo di fusione e acquisizione.Scopri come vengono completate fusioni, acquisizioni e accordi. In questa guida, illustreremo il processo di acquisizione dall'inizio alla fine, i vari tipi di acquirenti (acquisti strategici o finanziari), l'importanza delle sinergie, i costi di transazione e le variazioni dei prezzi delle azioni.
Roll-up e acquisizioni Bolt-On
Per avere un'idea migliore di cosa sia un partner fondatore, è importante comprendere i termini "roll-up" e "bolt-on". Una strategia di roll-up Una strategia di roll-up è il processo di acquisizione e fusione di più aziende più piccole nello stesso settore e di consolidamento in una grande azienda. La combinazione di piccole imprese in una più grande consente a quest'ultima di riunire le proprie risorse, ridurre i costi operativi e aumentare i ricavi. , essenzialmente, è la formazione di una società più grande da parte di più società più piccole. Conosciuto anche come consolidamento, si verifica in genere in uno spazio di mercato frammentato in cui diverse aziende più piccole sono in concorrenza, e nessuna di esse possiede mezzi adeguati per dominare da sola il mercato.
Il più delle volte, c'è un'azienda più grande che svolge un ruolo chiave nel mercato. Questa società, che di solito lavora in collaborazione con una società di private equity. Le 10 migliori società di private equity Chi sono le prime 10 società di private equity al mondo? Il nostro elenco delle prime dieci maggiori aziende di PE, ordinato per capitale totale raccolto. Le strategie comuni all'interno di PE includono acquisizioni con leva finanziaria (LBO), capitale di rischio, capitale di crescita, investimenti in sofferenza e capitale mezzanino. , è la prima in elenco, con altre società più piccole che vendono gli stessi beni e servizi o servizi correlati acquisiti successivamente.
Le acquisizioni Bolt-on vengono quindi aggiunte alla società della piattaforma più grande e utilizzate per espandere la sua presenza o il dominio sul mercato. In molti casi, la società di private equity che ha avviato il consolidamento sceglie società con beni e servizi complementari da associare alla loro società principale e alle società più piccole che sono già state consolidate con essa. Le acquisizioni bolt-on sono in genere piccole imprese che hanno una capacità limitata di crescere da sole, ma che possono offrire diversificazione tecnologica o geografica alla società della piattaforma.
Espansione sui soci fondatori
Durante il processo di roll-up, è importante che gli azionisti entrino al livello base di un roll-up. Essere a bordo presto durante il processo significa che i soci fondatori hanno acquistato le azioni al prezzo originale delle azioni. Gli azionisti di società bolt-on, poiché si uniscono in seguito, in genere ricevono azioni a prezzi significativamente più alti man mano che la società cresce e i prezzi delle azioni aumentano.
La valutazione delle azioni più elevata si verifica generalmente quando il processo di roll-up procede senza intoppi e la società di private equity responsabile del roll-up rivaluta i prezzi delle azioni più in alto man mano che il mercato diventa dominato con maggiore successo dalla società piattaforma. Significa anche che i partner fondatori di solito vedono meno diluizione nella valutazione delle proprie azioni. Man mano che ogni acquisizione è finalizzata e la società esegue più transazioni, sono necessarie meno azioni con un valore più alto per ogni operazione.
Un'ulteriore nota di cui tenere conto è che, insieme ai vantaggi di una migliore valutazione delle azioni, molti partner fondatori sono in grado di assumere posizioni nel team di gestione Struttura aziendale La struttura aziendale si riferisce all'organizzazione di diversi dipartimenti o unità aziendali all'interno di un'azienda. A seconda degli obiettivi di un'azienda e del settore durante il processo di roll-up. A volte, i partner fondatori continuano a riempire i posti nel consiglio di amministrazione della società piattaforma. In definitiva, essere socio fondatore di un'azienda si rivela fruttuoso, sia finanziariamente che in termini di collocamento e responsabilità all'interno dell'azienda.
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- Cliff Vesting Cliff Vesting Cliff Vesting è un processo in cui i dipendenti hanno diritto a tutti i benefici derivanti dai piani pensionistici qualificati della loro azienda a una determinata data
- Sindacato azionario Sindacato azionario Un sindacato azionario si riferisce a un gruppo di investitori che si riuniscono per determinare il prezzo e vendere nuove IPO al pubblico. Il sindacato tiene conto di varie considerazioni come il rischio e la situazione finanziaria della società quando decide il prezzo dell'IPO flottato.
- Azioni privilegiate Azioni privilegiate Le azioni privilegiate (azioni privilegiate, azioni privilegiate) sono la classe di proprietà di azioni di una società che ha un diritto di priorità sui beni della società rispetto alle azioni ordinarie. Le azioni sono più senior rispetto alle azioni ordinarie ma sono più junior rispetto al debito, come le obbligazioni.
- Sweat Equity Sweat Equity Sweat equity si riferisce al contributo non monetario che gli individui oi fondatori di un'azienda danno a un'impresa commerciale. Startup a corto di soldi
