La commissione di standby è un termine utilizzato nel settore bancario. Investment Banking L'investment banking è la divisione di una banca o istituto finanziario che serve governi, società e istituzioni fornendo servizi di consulenza di sottoscrizione (raccolta di capitali) e fusioni e acquisizioni (M&A). Le banche di investimento fungono da intermediari per fare riferimento all'importo che un mutuatario paga a un prestatore per compensare l'impegno del prestatore a prestare fondi. Il mutuatario compensa il creditore per aver garantito un prestito a una data specifica futura. In cambio, il mutuante fornisce la garanzia che fornirà l'importo del prestito concordato in una determinata data futura a un tasso di interesse concordato Tasso di interesse Un tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito dato,generalmente espresso in percentuale del capitale. , anche se nel frattempo si verificano cambiamenti nei mercati finanziari.
Nei contratti di prestito, la commissione di riserva è principalmente associata a linee di credito inutilizzate che potrebbero essere utilizzate dai mutuatari in futuro. Il mutuatario si avvale della linea di credito del prestatore nel caso in cui non siano presenti condizioni di credito privilegiate a cui è possibile accedere dai prestatori. Se il mutuatario non riesce a chiudere il prestito entro il periodo concordato o viola le condizioni del prestito, la commissione di standby viene incamerata a favore del prestatore.
Commissione di attesa vs. tasso di interesse nei contratti di prestito
Calcolo
I termini "tariffa standby" e "tasso di interesse" sono spesso confusi a causa delle loro somiglianze e del loro utilizzo nel servizio del credito. La principale differenza tra questi due termini è nel modo in cui vengono calcolati. Mentre una commissione di riserva viene calcolata sull'ammontare del credito inutilizzato che un mutuatario ha con il creditore, il tasso di interesse viene calcolato sull'ammontare del credito che è stato erogato al mutuatario. Il tasso di interesse del prestito può essere calcolato come rimborso periodico fisso o come percentuale del prestito su base di saldo decrescente.
Piano di rimborso
Un'altra differenza tra i due termini è il programma di rimborso Programma del debito Un programma del debito definisce tutto il debito che un'azienda ha in un programma basato sulla sua scadenza e sul tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di interessi passivi. La commissione di standby viene pagata al prestatore come commissione una tantum quando il prestatore ha promesso di fornire credito al mutuatario. La commissione viene pagata indipendentemente dal fatto che il mutuatario accetti o meno il prestito, a condizione che il prestatore abbia garantito di fornire un prestito entro un determinato periodo di tempo.
D'altra parte, vengono addebitati interessi sull'importo del prestito concesso ed erogato a un mutuatario. I rimborsi degli interessi vengono effettuati periodicamente in base ai tassi di interesse e alle tempistiche concordati, ad esempio rimborsi mensili o trimestrali.
Esempio: commissione di attesa in contratti di prestito
Bank ABC richiede a tutti i mutuatari di pagare una commissione di standby dello 0,25% sull'ammontare del credito preso in prestito. Supponiamo che la società XYZ, che si occupa della lavorazione del vino, voglia ottenere un prestito di 1 milione di dollari per facilitare l'acquisizione della società EFG, che si occupa della produzione di bicchieri da vino.
La Banca ABC invierà una lettera di impegno alla Società XYZ con i dettagli sui termini del prestito, la commissione di riserva e altre commissioni relative al prestito. Se il mutuatario concorda con i termini del prestito, firmerà e restituirà la lettera di impegno, insieme a una commissione di riserva di $ 2.500.
Esempio: commissione di attesa in ipoteca
Nel settore immobiliare Immobiliare Il settore immobiliare è un bene immobile costituito da terreni e migliorie, che comprendono edifici, infissi, strade, strutture e impianti di pubblica utilità. I diritti di proprietà danno un titolo di proprietà alla terra, ai miglioramenti e alle risorse naturali come minerali, piante, animali, acqua, ecc., I creditori ipotecari spesso valutano la capacità dei loro clienti di rimborsare il mutuo prima di decidere se anticipare il credito. Oltre agli interessi addebitati sull'ipoteca, il prestatore può richiedere al prestatore di pagare una commissione di riserva o di impegno in cambio del fatto che il prestatore accetti di mantenere la linea di credito aperta in futuro. La commissione può, tuttavia, essere vista in modo diverso da diversi istituti di credito. Alcuni istituti di credito possono considerare la commissione di impegno come una commissione generale per l'elaborazione del prestito,mentre altri potrebbero vederlo come un addebito per il processo di sottoscrizione.
Un altro scenario in cui si applica la commissione di standby nel settore immobiliare è quando il mutuatario ritiene che i tassi di interesse potrebbero aumentare in futuro quando potrebbe dover contrarre un mutuo Ipoteca Un mutuo è un prestito - fornito da un creditore individuo per acquistare una casa. Sebbene sia possibile contrarre prestiti per coprire l'intero costo di una casa, è più comune garantire un prestito per circa l'80% del valore della casa. . Il mutuatario può stipulare un accordo con il prestatore per bloccare il tasso di interesse corrente pagando una commissione di impegno. L'accordo garantisce che quando il mutuatario accetta l'ipoteca in una data futura, l'ipoteca verrà addebitata al tasso di interesse prevalente al momento del pagamento della commissione di riserva.
La commissione è combinata con altri costi di chiusura pagati dai mutuatari alla data di chiusura. Tuttavia, se i tassi di interesse diminuiscono ulteriormente in quella data futura, al mutuatario verrà comunque addebitato il tasso di interesse concordato. Ciò significa che il mutuatario potrebbe essere costretto a trovare condizioni di mutuo migliori con altri istituti di credito e perdere la commissione di riserva.
Impegno di sottoscrizione in stand-by
Quando si emettono azioni al pubblico, la società che emette le azioni e il sottoscrittore incaricato di sovrintendere all'offerta di azioni stipulano un accordo formale denominato impegno di riserva. Nell'accordo, il sottoscrittore accetta di sottoscrivere un'emissione secondaria Offerta secondaria In finanza, un'offerta secondaria è quando un gran numero di azioni di una società pubblica viene venduto da un investitore a un altro sul mercato secondario. In tal caso, la società per azioni non riceve denaro né emette nuove azioni. di scorte al pubblico a determinate condizioni concordate. Il sottoscrittore riceve quindi una commissione di impegno per i suoi servizi di sottoscrizione indipendentemente dal numero di azioni vendute.
La commissione di impegno può essere organizzata in modo tale che una tariffa iniziale venga pagata all'inizio, seguita da pagamenti settimanali durante il periodo di offerta. La commissione rappresenta il pagamento minimo che un sottoscrittore guadagna per intraprendere l'offerta.
A volte, la sottoscrizione in standby Sottoscrizione Nell'investment banking, la sottoscrizione è il processo in cui una banca raccoglie capitali per un cliente (società, istituzione o governo) dagli investitori sotto forma di azioni o titoli di debito. Questo articolo si propone di fornire ai lettori una migliore comprensione del processo di raccolta di capitali o di sottoscrizione che l'accordo può prevedere il pagamento di commissioni aggiuntive oltre la commissione di impegno. Ad esempio, se il sottoscrittore garantisce di acquistare le azioni invendute, l'emittente può accettare di pagare una commissione aggiuntiva per compensare le azioni del sottoscrittore. La tariffa aggiuntiva viene definita tariffa di standby. L'emittente richiede la certezza dei fondi e la commissione di riserva aiuta a garantire che l'emittente ottenga tutto il capitale che intendeva raccogliere dall'emissione.
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- Lettera di impegno Lettera di impegno Una lettera di impegno è un accordo formale vincolante tra un prestatore e un mutuatario. Descrive i termini e le condizioni del prestito e la natura del potenziale prestito. Serve come l'accordo che avvia un processo ufficiale di prestito di prestito.
- Retainer Fee Retainer Fee Una retainer fee è un costo iniziale pagato da un individuo per i servizi di un consulente, consulente, avvocato, libero professionista o altro professionista.
- Success Fee Success Fee In finanza, una commissione di successo è una commissione pagata a un consulente (tipicamente una banca di investimento) per il completamento con successo di una transazione. La commissione è subordinata all'aiutare con successo il cliente a raggiungere il suo obiettivo, e quindi allinea gli interessi del cliente e del consulente. Tipicamente una percentuale del valore dell'affare
- Credito commerciale Credito commerciale Un credito commerciale è un accordo o un'intesa tra agenti impegnati in affari tra loro che consente lo scambio di beni e servizi
