Il rating di rischio Morningstar, noto anche come rating Morningstar o valutazione a stelle, è una posizione o un punteggio assegnato a ETF (exchange traded funds) o fondi comuni di investimento quotati in borsa Fondi comuni Un fondo comune è un insieme di denaro raccolto da molti investitori allo scopo di investire in azioni, obbligazioni o altri titoli. I fondi comuni di investimento sono di proprietà di un gruppo di investitori e gestiti da professionisti. Scopri i vari tipi di fondi, come funzionano e vantaggi e compromessi dell'investimento in essi.
fonte
È fornito da Morningstar Inc., a seguito di una ricerca quantitativa sulla performance passata di un fondo. I rating vanno da 1 a 5 (1 è il peggiore e 5 il migliore) e si basano sulle differenze nei rendimenti mensili di un fondo rispetto ai suoi pari.
Per aiutare gli investitori e consentire loro di identificare potenziali aggiunte di portafoglio, Morningstar valuta il rischio su cinque diversi livelli per produrre il rating.
La valutazione a stelle è un calcolo matematico che indica quanto i rendimenti passati di un fondo hanno ricompensato gli investitori per il livello di rischio che hanno assunto. Assiste inoltre investitori e consulenti nel prendere decisioni informate quando si tratta di diversificazione del portafoglio Diversificazione La diversificazione è una tecnica per allocare risorse di portafoglio o capitale a una varietà di investimenti. L'obiettivo della diversificazione è mitigare le perdite.
Sommario
- Il rating di rischio Morningstar, noto anche come rating Morningstar o rating a stelle, è una posizione o un punteggio assegnato a ETF (exchange traded funds) o fondi comuni di investimento quotati in borsa.
- Per aiutare gli investitori e consentire loro di identificare potenziali aggiunte di portafoglio, Morningstar valuta il rischio su cinque diversi livelli per produrre il rating.
- La classificazione dei fondi viene eseguita in base ai rendimenti (dopo che sono stati adeguati per il rischio).
Chi è Morningstar Inc.?
Morningstar Inc. è una società internazionale di servizi finanziari che offre servizi di ricerca finanziaria e di investimento e di gestione degli investimenti. Con sede a Chicago, Illinois, i servizi dell'azienda includono l'analisi e la compilazione di dati per azioni, fondi e dati di mercato.
L'azienda offre anche servizi di gestione patrimoniale, indici, consulenza sui fondi e pianificazione finanziaria. La sua offerta di prodotti include anche software, linee Internet ad ampio raggio e alcuni prodotti per la stampa per il singolo investitore.
Una pubblicazione popolare di Morningstar è la sua pagina di una pagina sui rapporti ETF (fondi negoziati in borsa) e MF (fondi comuni). Sono ampiamente utilizzati dagli investitori per determinare il valore di investimento di circa 2.000 fondi e oltre.
Come funziona la valutazione del rischio Morningstar
Il rischio di un fondo viene valutato calcolando una penalità per il rischio per ciascun fondo, seguendo la "teoria dell'utilità attesa". La "teoria dell'utilità attesa" sostiene che è probabile che gli investitori siano più preoccupati per la possibilità di un risultato negativo di quanto si aspettino un risultato potenzialmente positivo. La teoria suggerisce anche che gli investitori sono disposti a rinunciare a una piccola frazione di un previsto ritorno sull'investimento per avere sufficiente fiducia.
Ad esempio, se ci fosse un fondo che prevedeva un rendimento del 12% annuo, è probabile che i suoi rispettivi investitori riceveranno il 12%. Tuttavia, in base alle discrepanze del passato, esiste la possibilità che gli investitori possano ricevere rendimenti tra il 6% e il 17%.
La possibilità di ricevere un rendimento superiore al 12% sarà lo scenario ideale per un investitore, ma poiché esiste la possibilità di ricevere rendimenti inferiori al 12%, l'investitore si sentirà a disagio.
Se esiste una possibilità per l'investitore di ricevere un rendimento inferiore ma certo dell'8% (ad esempio), si accontenterà di tale opzione. Gli investitori non saranno disposti a sacrificare gran parte dei rendimenti attesi in cambio di maggiore sicurezza. Sicurezza Un titolo è uno strumento finanziario, in genere qualsiasi attività finanziaria che può essere negoziata. La natura di ciò che può e non può essere definito un titolo dipende generalmente dalla giurisdizione in cui le attività vengono scambiate. , e quindi sarà interessato a variazioni più ristrette come un fondo che prevede un rendimento del 12%, con variazioni passate che suggeriscono un rendimento dal 10% al 14%.
L'ideologia di cui sopra è il fondamento seguito da Morningstar per apportare modifiche al rischio. Sulla base della variazione dei rendimenti mensili di un rispettivo fondo al momento del rating e con l'accento posto sulla variazione al ribasso, viene sottratta una penalità di rischio dal rendimento totale di ciascun fondo.
Una variazione maggiore comporterà una penalità maggiore. Nel caso in cui due fondi generino rendimenti equivalenti, al fondo con più variazioni verrà assegnata una penalità di rischio maggiore. La classificazione dei fondi viene completata in base ai rendimenti (dopo che sono stati adeguati per il rischio) e alle categorie.
Periodi di valutazione Morningstar
La valutazione è completata per i fondi con più di tre anni di performance storica. Se un fondo ha meno di tre anni, non è valutato. Un fondo con solo tre anni di performance storica riceverà una valutazione a stelle complessiva uguale a quella di tre anni.
Quando si guarda a un fondo con cinque anni di performance storica, il 60% del suo rating complessivo e il 40% del suo rating triennale conteranno per il suo rating complessivo.
Infine, quando si guarda a un fondo con più di 10 anni di performance storica, il 50% del suo rating a 10 anni, il 30% del suo rating a 5 anni e il 20% del suo rating a 3 anni conterà per il suo rating complessivo.
L'immagine sopra è un esempio di come verrà visualizzata la valutazione.
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