Le strategie di trading direzionale sono strategie che scommettono sul movimento al rialzo o al ribasso del mercato. Ad esempio, se un investitore ritiene che il mercato stia crescendo, prenderebbe una posizione lunga Posizioni lunghe e corte Nell'investimento, le posizioni lunghe e corte rappresentano le scommesse direzionali degli investitori che un titolo salirà (se lungo) o scenderà (quando corto ). Nel trading di asset, un investitore può assumere due tipi di posizioni: long e short. Un investitore può acquistare un asset (andando a lungo) o venderlo (andando a breve). . D'altra parte, se un investitore crede che i prezzi scenderanno, allora assumerà una posizione corta. Le strategie di trading direzionale possono essere utilizzate contemporaneamente per creare scommesse sulla volatilità.Ciò include uno straddle Straddle. Una strategia straddle è una strategia che implica l'assunzione simultanea di una posizione lunga e di una posizione corta su un titolo. Considera il seguente esempio: un trader acquista e vende un'opzione call e un'opzione put contemporaneamente per lo stesso asset sottostante in un determinato momento, strangle Long Strangle Un long strangle è una strategia di opzioni di approccio neutro, altrimenti nota come "Buy strangle" o puramente "strangle" - che implica l'acquisto di una call e box spread Box Spread Un box spread è una strategia di trading di opzioni che combina un bear put e un bull call spread. Affinché un box spread sia efficace: la strategia delle date di scadenza.Un trader acquista e vende un'opzione call e un'opzione put contemporaneamente per lo stesso asset sottostante in un determinato momento, strangle Long Strangle Un long strangle è una strategia di opzioni di approccio neutrale, altrimenti noto come "buy strangle" o puramente uno "strangle" - che comporta l'acquisto di una call e box spread Box Spread Un box spread è una strategia di trading di opzioni che combina un bear put e un bull call spread. Affinché un box spread sia efficace: la strategia delle date di scadenza.Un trader acquista e vende un'opzione call e un'opzione put contemporaneamente per lo stesso asset sottostante in un determinato momento, strangle Long Strangle Un long strangle è una strategia di opzioni di approccio neutrale, altrimenti noto come "buy strangle" o puramente uno "strangle" - che implica l'acquisto di una call e box spread Box Spread Un box spread è una strategia di trading di opzioni che combina un bear put e un bull call spread. Affinché un box spread sia efficace: la strategia delle date di scadenza.La strategia delle date di scadenza.La strategia delle date di scadenza.
Punti di riepilogo rapidi
- La strategia delle opzioni direzionali è una strategia che gli investitori usano per fare soldi scommettendo sulla direzione del mercato.
- I quattro tipi di strategie sono bull call, bull put, bear call e bear put.
- Le strategie aiutano a ridurre il costo delle opzioni, volatilità Volatilità La volatilità è una misura del tasso di fluttuazioni del prezzo di un titolo nel tempo. Indica il livello di rischio associato alle variazioni di prezzo di un titolo. Investitori e trader calcolano la volatilità di un titolo per valutare le variazioni passate dei prezzi e del rischio, ma creano anche guadagni minori.
Tipi di strategie di trading direzionale
Le strategie di trading utilizzano entrambe le call Opzione Call Un'opzione call, comunemente chiamata "call", è una forma di contratto derivato che conferisce all'acquirente dell'opzione call il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare un'azione o un altro strumento finanziario a un prezzo specifico - il prezzo di esercizio dell'opzione - entro un periodo di tempo specificato. Opzione put o put Un'opzione put è un contratto di opzione che conferisce all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di vendere il titolo sottostante a un prezzo specifico (noto anche come prezzo di esercizio) prima o ad una data di scadenza predeterminata. È uno dei due principali tipi di opzioni, l'altro tipo è un'opzione call. . In primo luogo, gli investitori prevedono il movimento del mercato. Successivamente, gli investitori possono creare spread acquistando e vendendo opzioni a diversi prezzi di esercizio. Ciò contribuirà a ridurre il rischio e il costo.
Bull Call
Gli investitori creano richieste di rialzo quando pensano che i mercati siano buoni e aumenteranno di prezzo. Lo creano acquistando un'opzione call con un prezzo di esercizio inferiore Prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione di acquistare o vendere un titolo sottostante, a seconda che detenga un'opzione di acquisto o di vendita opzione. Un'opzione è un contratto con il diritto di esercitare il contratto a un prezzo specifico, noto come prezzo di esercizio. e vendere un'opzione call con un prezzo di esercizio più alto. Al momento dell'acquisto dell'opzione call, gli investitori dovranno pagare un premio. Il premio è più alto per le opzioni con un prezzo di esercizio basso perché ha un valore maggiore. Poiché l'acquisto di un'opzione call può essere costoso, gli investitori possono scegliere di vendere una call per riscuotere un premio. In questo modo, creano una chiamata toro.
Il diagramma seguente è un'illustrazione di una chiamata toro. L'asse verticale rappresenta il profitto, che è il profitto meno il prezzo del premio e l'asse orizzontale è il prezzo. Le linee blu sono la posizione lunga e corta su un'opzione call e la linea arancione è il payoff della bull call a seconda del prezzo dell'asset sottostante. Poiché una bull call è una scommessa, il prezzo aumenterà, la vincita è maggiore quando il prezzo è alto. Il diagramma mostra anche che quando il prezzo è basso, la long call ha un payoff inferiore rispetto alla bull call. Tuttavia, la call lunga ha un maggiore potenziale per un payoff più elevato poiché il payoff della bull call viene limitato dopo che il prezzo è uguale al prezzo di esercizio K2.
Bull Put
Bull put è anche una scommessa che i mercati sono buoni e che i prezzi aumenteranno. È simile alle bull call ma utilizza invece opzioni put. Gli investitori possono creare put rialziste acquistando una put con un prezzo di esercizio inferiore Prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione di acquistare o vendere un titolo sottostante, a seconda che detenga un'opzione di acquisto o opzione put. Un'opzione è un contratto con il diritto di esercitare il contratto a un prezzo specifico, noto come prezzo di esercizio. e vendere una put con un prezzo di esercizio più alto. Una put rialzista avrà perdite inferiori rispetto a una put lunga quando i prezzi scendono. Tuttavia, limita anche i guadagni dell'opzione. Pertanto, il flusso di cassa è meno volatile.
Simile alla bull call, il diagramma sottostante mostra che il payoff è maggiore quando il prezzo è alto. Mostra anche che una put short ha un payoff negativo più estremo quando il prezzo è basso. Acquistando un'opzione long put con prezzo di esercizio K1, il guadagno è meno estremo.
Bear Call
Bear call si basa sulla convinzione che i prezzi di mercato scenderanno. Gli investitori oi trader creano questo vendendo una chiamata con un prezzo di esercizio basso e acquistando una chiamata con un prezzo di esercizio elevato. Proprio come altre strategie direzionali, la perdita e il guadagno dell'opzione sono limitati. Tuttavia, la ricompensa per la strategia è che c'è meno volatilità. Se i prezzi finiscono per aumentare, un investitore con una call ribassista subirà meno perdite rispetto a un investitore con un'opzione call.
Poiché un bear call è una scommessa che il prezzo dell'asset sottostante scenderà, il diagramma mostra un payoff maggiore quando i prezzi sono bassi. Mostra anche che la perdita della chiamata orso, linea arancione, è limitata. Questo elimina il rischio di una chiamata breve, che può avere perdite illimitate a seconda di quanto sale il prezzo.
Bear Put
Simile alle chiamate al ribasso, le put al ribasso creano un profitto Profitto Il profitto è il valore rimanente dopo che le spese di un'azienda sono state pagate. Può essere trovato in un conto economico. Se il valore che rimane dopo che le spese sono state detratte dalle entrate è positivo, si dice che la società ha un profitto, e se il valore è negativo, si dice che ha una perdita quando i prezzi di mercato scendono. Gli investitori creano put ribassisti vendendo una put con un prezzo di esercizio basso e acquistando una put con un prezzo di esercizio elevato. Una put ribassista costa meno del semplice acquisto di un'opzione put e riduce la volatilità. Poiché un investitore vende un'opzione put, può incassare un premio per compensare il costo di acquisto di un'opzione put con un prezzo di esercizio elevato. Poiché un'opzione put offre all'acquirente la possibilità di vendere l'attività sottostante a un prezzo di esercizio,l'opzione con un prezzo di esercizio più alto è più preziosa in quanto offre all'acquirente maggiori entrate.
Come mostrato dal diagramma sottostante, il payoff è al massimo prima che il prezzo dell'asset sottostante raggiunga il prezzo di esercizio Prezzo di esercizio Il prezzo di esercizio è il prezzo al quale il titolare dell'opzione può esercitare l'opzione di acquistare o vendere un titolo sottostante , a seconda che abbiano un'opzione call o un'opzione put. Un'opzione è un contratto con il diritto di esercitare il contratto a un prezzo specifico, noto come prezzo di esercizio. K1. Ciò si adatta alla previsione dell'investitore e fornisce profitti elevati quando il prezzo è basso. Il diagramma mostra anche che il payoff del put orso mostrato dalla linea arancione diminuisce costantemente con l'aumento del prezzo. Tuttavia, non è così basso come avere solo un'opzione di vendita lunga poiché la posizione corta su un'altra opzione di vendita fornisce un guadagno positivo.
Perchè importa?
Le strategie di trading direzionale aiutano gli investitori a limitare il rischio, ridurre i costi e prevedere il flusso di cassa con maggiore precisione. La comprensione delle strategie direzionali aiuta anche gli investitori a creare strategie più complesse. Queste strategie combinano spread rialzisti e spread call e scommettono sulla volatilità dell'asset sottostante.
Risorse addizionali
Grazie per aver letto l'articolo di Finance sulle strategie di trading direzionale. Per continuare ad apprendere e far progredire la tua carriera, ti consigliamo le seguenti risorse.
- Parità put-call Parità put-call La parità put-call è un concetto importante nel prezzo delle opzioni che mostra come i prezzi di put, call e l'asset sottostante devono essere coerenti tra loro. Questa equazione stabilisce una relazione tra il prezzo di una call e un'opzione put che hanno lo stesso asset sottostante.
- Margin Trading Margin Trading Margin trading è l'atto di prendere in prestito fondi da un broker con l'obiettivo di investire in titoli finanziari. Lo stock acquistato funge da garanzia per il prestito. Il motivo principale alla base del prestito di denaro è guadagnare più capitale da investire
- Futures su indici azionari Futures su indici azionari I futures su indici azionari, denominati anche futures su indici azionari o semplicemente futures su indici, sono contratti futures basati su un indice azionario. I contratti futures sono un file
- Modello di determinazione del prezzo delle opzioni Modelli di prezzi delle opzioni I modelli di prezzi delle opzioni sono modelli matematici che utilizzano determinate variabili per calcolare il valore teorico di un'opzione. Il valore teorico di un file
