Cos'è la Securities Investor Protection Corporation (SIPC)?

La Securities Investor Protection Corporation (SIPC) è un'organizzazione senza scopo di lucro, finanziata da membri che lavora per proteggere i clienti da perdite finanziarie quando una società di intermediazione fallisce Fallimento Il fallimento è lo stato legale di un'entità umana o non umana (una società o un'agenzia governativa) che non è in grado di rimborsare i propri debiti insoluti ai creditori. . La SIPC è stata creata negli Stati Uniti nel 1970 ai sensi del Securities Investor Protection Act al fine di ridurre l'insicurezza tra gli investitori e stimolare gli investimenti nel mercato dei titoli.

La SIPC è un'organizzazione finanziata dai membri, il che significa che ogni azienda membro contribuisce a un pool finanziato reciprocamente che può essere utilizzato per richieste di risarcimento nel caso in cui qualsiasi azienda membro sia in difficoltà finanziarie. I membri della SIPC devono anche attenersi a determinate regole per sostenere l'adesione e rimanere parte della SIPC.

Come funziona?

Il SIPC protegge i clienti di tutte le società di intermediazione registrate negli Stati Uniti. Quando una società di intermediazione fallisce o viene liquidata e le attività dei clienti sono in pericolo, la SIPC interviene agendo come:

1. Un'entità che organizza il modo in cui le attività delle società di intermediazione fallite vengono distribuite ai propri clienti.
2. Un assicuratore che protegge ogni cliente fino a $ 500.000 in titoli mancanti. Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. , che include un limite di $ 250.000 in contanti.
3. Un intermediario che trasferisce i beni dei clienti a un'altra società di intermediazione in caso di fallimento finanziario.

La SIPC sostiene la crescita delle società di intermediazione negli Stati Uniti consentendo agli investitori di sentirsi sicuri dei propri asset e incentivando gli investimenti.

Avvertenze importanti nella Securities Investor Protection Corporation

1. La società di brokeraggio deve essere un membro della SIPC affinché l'investitore sia protetto. Un elenco dei membri SIPC può essere trovato qui.
2. Il SIPC non offre alcuna protezione contro la diminuzione del valore delle attività, ovvero non funziona per ridurre il rischio sistematico o il rischio idiosincratico Rischio idiosincratico Il rischio idiosincratico, a volte indicato anche come rischio non sistematico, è il rischio intrinseco coinvolto nell'investimento in uno specifico asset - come un'azione - quello che un investitore deve affrontare. Interviene solo quando un'impresa membro è finanziariamente in difficoltà e le risorse dei clienti scompaiono, con lo scopo di recupero e sicurezza per i clienti.
3. La SIPC protegge solo alcune classi di attività. Le attività protette includono azioni, obbligazioni, note, obbligazioni, azioni trasferibili, certificati di deposito, opzioni put / call / straddle e contanti fino a $ 25.000. Le attività non protette includono materie prime, valute, contratti futures, rendite fisse, hedge fund, contratti di investimento che non sono registrati presso la US Securities and Exchange Commission. (SEC).

Esempio illustrativo: il caso Lehman Brothers

La liquidazione di Lehman Brothers a seguito della crisi finanziaria globale del 2008 Crisi finanziaria globale del 2008-2009 La crisi finanziaria globale del 2008-2009 si riferisce alla massiccia crisi finanziaria che il mondo ha dovuto affrontare dal 2008 al 2009. La crisi finanziaria ha avuto un impatto su individui e istituzioni intorno il globo, con milioni di americani che ne sono stati profondamente colpiti. Le istituzioni finanziarie hanno iniziato ad affondare, molte sono state assorbite da entità più grandi e il governo degli Stati Uniti è stato costretto a offrire salvataggi è uno dei casi più complessi e protratti nella storia della SIPC. Entro pochi giorni dalla liquidazione dell'azienda il 19 settembre 2008, la SIPC ha trasferito 105 miliardi di dollari in proprietà dei clienti per circa 110.000 clienti.

Entro il 2 dicembre 2008, 925.000 moduli di reclamo erano stati spediti ai clienti per scopi di archiviazione e recupero, con il termine ultimo per i reclami il 1 giugno 2009 (i clienti che presentano reclami dopo tale data potrebbero non recuperare alcun bene).

Tuttavia, il caso di liquidazione è ancora in sospeso: l'ultimo aggiornamento risale al 2018, quando Lehman Brothers ha accettato un'elezione finale di distribuzione accelerata, che consente ai creditori chirografari di incassare e ricevere un ulteriore 1,48% di recupero.

Più risorse

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