Il divario negativo è un termine usato per descrivere una situazione in cui le passività sensibili agli interessi di una banca superano le sue attività sensibili agli interessi.
Il divario di tasso di interesse è importante perché mostra il rischio di esposizione al tasso ed è spesso utilizzato dalle istituzioni finanziarie per sviluppare posizioni di copertura. Le istituzioni che traggono profitto dai differenziali dei tassi di interesse prestano molta attenzione al divario dei tassi di interesse.
Sommario
- Il divario negativo è un termine usato per descrivere una situazione in cui le passività sensibili agli interessi di una banca superano le sue attività sensibili agli interessi.
- Il divario negativo è spesso associato a un divario positivo, che si verifica quando le attività della banca superano le sue passività.
- Una formula importante da capire è il differenziale di tasso di interesse, che è la differenza tra attività fruttiferi e passività fruttiferi.
Effetto dei tassi di interesse sul divario negativo
È importante notare che il divario negativo è influenzato dai tassi di interesse. Se il tasso di interesse diminuisce, le passività saranno rivalutate al tasso di interesse inferiore, determinando un aumento del reddito. Se il tasso di interesse aumenta, le passività saranno rivalutate a un tasso di interesse più elevato e il reddito di conseguenza diminuirebbe poiché la banca deve pagare più denaro.
Esempio di gap negativo
Ad esempio, Bank ABC possiede $ 50 milioni in attività e $ 90 milioni in passività, entrambe sensibili alle fluttuazioni dei tassi di interesse. Poiché le passività superano le attività, Bank ABC mostra un divario negativo.
Effetti del gap negativo
Il divario negativo non è sempre dannoso poiché le attività di una banca potrebbero generare entrate sufficienti per coprire gli interessi necessari da pagare sulle sue passività. Tuttavia, può segnalare che la banca è esposta al rischio di tasso di interesse. Rischio di tasso di interesse Il rischio di tasso di interesse è la probabilità di una diminuzione del valore di un'attività derivante da fluttuazioni inattese dei tassi di interesse. Il rischio di tasso di interesse è principalmente associato alle attività a reddito fisso (ad es. Obbligazioni) piuttosto che agli investimenti azionari. e l'entità del divario indica in che misura il reddito netto di una banca potrebbe cambiare se i tassi di interesse cambiassero. Se i tassi di interesse diminuiscono, diminuiranno anche i guadagni della banca dalle sue attività fruttiferi, ma pagherà anche meno sulle sue passività fruttiferi.
Capire Gap Analysis
Per comprendere meglio il gap negativo, è importante prima comprendere il concetto alla base dell'analisi del gap. La Gap Analysis è un processo utilizzato per determinare il rischio di tasso di interesse di una banca e valutare il grado della sua esposizione al rischio. Il divario stesso si riferisce al divario tra attività e passività della banca, che è il profitto.
Formula del divario sui tassi di interesse
La formula per determinare il divario del tasso di interesse è facile da capire: è la differenza tra attività fruttiferi e passività fruttiferi.
Limitazioni del divario dei tassi di interesse
Una limitazione dell'utilizzo del divario del tasso di interesse è che non tiene conto del fatto che un divario negativo potrebbe non essere esattamente "negativo" e, pertanto, è dannoso per l'istituto finanziario. Come i tassi di interesse Tasso di interesse Un tasso di interesse si riferisce all'importo addebitato da un prestatore a un mutuatario per qualsiasi forma di debito data, generalmente espresso come percentuale del capitale. diminuiscono, le banche ottengono meno dalle attività, ma pagano anche meno sulle loro passività, compensando così maggiormente il divario. Pertanto, le istituzioni che ne risentono maggiormente sono quelle che detengono un livello di passività proporzionalmente più elevato rispetto alle attività.
Gap negativo vs gap positivo
Un altro concetto correlato al gap negativo è il gap positivo, che si verifica quando le attività della banca superano le sue passività. Un divario positivo significa che quando i tassi aumentano, i profitti o le entrate di una banca probabilmente aumenteranno.
Gap negativo e gestione della responsabilità patrimoniale
La Gap Analysis è un metodo di gestione delle attività e delle passività e aiuta a valutare il rischio di liquidità. Il divario del tasso di interesse può essere utilizzato per determinare la redditività degli investimenti. La gestione delle attività passive si concentra sulla tempistica dei flussi di cassa e sulla disponibilità di attività per pagare le passività. Una limitazione dell'analisi del gap, tuttavia, è che non può gestire le opzioni poiché hanno flussi di cassa più variabili.
Risorse addizionali
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