Cos'è l'allocazione dinamica degli asset?

L'allocazione dinamica degli attivi è una strategia di investimento che comporta il frequente aggiustamento dei pesi in un portafoglio in base alla performance complessiva del mercato o alla performance di determinati titoli Titoli negoziabili I titoli negoziabili sono strumenti finanziari a breve termine senza restrizioni che vengono emessi per titoli azionari o per titoli di debito di una società quotata in borsa. La società emittente crea questi strumenti con il preciso scopo di raccogliere fondi per finanziare ulteriormente le attività aziendali e l'espansione. .

Nell'ambito della strategia di allocazione dinamica, un gestore di portafoglio Gestore di portafoglio I gestori di portafoglio gestiscono i portafogli di investimento utilizzando un processo di gestione del portafoglio in sei fasi. Scopri esattamente cosa fa un gestore di portafoglio in questa guida. I gestori di portafoglio sono professionisti che gestiscono portafogli di investimento, con l'obiettivo di raggiungere gli obiettivi di investimento dei propri clienti. valuta le attuali condizioni di mercato e la performance di ciascuna asset class. Utilizza i risultati della valutazione per ridurre i pesi degli asset con una performance negativa e per aumentare i pesi degli asset con una performance forte.

Allocazione dinamica degli asset

In generale, viene utilizzata una strategia dinamica in reazione ai rischi esistenti e alle flessioni del mercato Flash Crash 2010 Il Flash Crash 2010 è il crollo del mercato avvenuto il 6 maggio 2010. Durante il crollo del 2010, i principali indici azionari statunitensi, incluso il Dow. A differenza della strategia di asset allocation strategica, l'asset allocation dinamica non implica un mix target di asset. Pertanto, i gestori di portafoglio godono di un elevato grado di flessibilità nella scelta degli investimenti.

L'allocazione dinamica richiede una gestione attiva del portafoglio. Pertanto, il successo della strategia dipende non solo dalle condizioni di mercato ma anche dalla capacità del gestore di portafoglio di prendere buone decisioni di investimento e di rispondere adeguatamente ai cambiamenti del mercato.

Vantaggi dell'allocazione dinamica degli asset

La strategia di investimento offre alcuni vantaggi rispetto ad altri tipi di allocazioni, tra cui:

1. Resi

I frequenti aggiustamenti nel mix di attività possono eventualmente fornire rendimenti più elevati sul portafoglio di investimenti. Gli aggiustamenti del portafoglio possono prevenire perdite dovute a flessioni impreviste del mercato e catturare lo slancio per aumentare i rendimenti.

Inoltre, gestori di portafoglio competenti possono utilizzare l'asset allocation dinamica per ottenere rendimenti superiori a quelli medi di mercato. In altre parole, la strategia può essere utilizzata per battere il mercato.

2. Adeguamento ai cambiamenti di mercato

A differenza dell'asset allocation statica, l'allocazione dinamica è altamente flessibile. La strategia può rispondere rapidamente ai cambiamenti di mercato e ai rischi di mercato.

Svantaggi dell'allocazione dinamica degli asset

La strategia non è impeccabile. Il potenziale utente dovrebbe essere consapevole dei seguenti svantaggi:

1. Costi di transazione

Il frequente ribilanciamento delle ponderazioni all'interno del portafoglio è associato ai costi di transazione Commissione di servizio Una commissione di servizio, chiamata anche commissione di servizio, si riferisce a una commissione raccolta per pagare i servizi relativi a un prodotto o servizio che viene acquistato. . Tuttavia, le costanti operazioni di acquisto e vendita riducono i rendimenti complessivi del portafoglio.

2. Gestione attiva

La natura dell'asset allocation dinamica richiede uno stretto controllo del portafoglio di investimenti e un'osservazione costante delle tendenze dei mercati emergenti. Pertanto, la strategia di asset allocation richiede le competenze e le conoscenze di un gestore di portafoglio professionale e può spesso richiedere risorse estese (ad esempio, dipendenti per la ricerca).

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