Cos'è una compagnia di mutua assicurazione?

Una compagnia di mutua assicurazione è una compagnia di assicurazioni privata che è controllata al 100% dai suoi assicurati. Gli assicuratori reciproci sono costituiti con l'unico scopo di fornire ai propri membri una copertura assicurativa.

Compagnia di mutua assicurazione

Le società di mutua assicurazione sono uniche perché gli assicurati scelgono la gestione e gli eventuali profitti vengono reinvestiti nella società o pagati agli assicurati sotto forma di dividendo Dividendo Un dividendo è una quota dei profitti e degli utili non distribuiti che una società paga ai suoi azionisti . Quando una società genera un profitto e accumula utili non distribuiti, tali utili possono essere reinvestiti nell'attività o pagati agli azionisti come dividendo. . Come altre compagnie di assicurazione, le società di mutua assicurazione effettuano investimenti per soddisfare la domanda di flussi di cassa dei propri assicurati.

Storia delle società di mutua assicurazione

Il concetto di società di mutua assicurazione è nato nell'Inghilterra del XVII secolo, quando le persone cercavano una copertura a causa di perdite dovute a incendi. Tuttavia, l'industria delle mutue assicurazioni iniziò ufficialmente negli Stati Uniti nel 1752, quando Benjamin Franklin fondò la Philadelphia Contributionship for the Insurance of Houses from Loss by Fire.

Oggi, le mutue assicurazioni sono presenti praticamente in tutti i paesi del mondo.

Capire le società di mutua assicurazione

Gli assicuratori mutui hanno continuato a crescere sin dalla loro creazione, a causa di diversi fattori, tra cui:

1. Obiettivo generale

La maggior parte delle compagnie di assicurazione mira a massimizzare i profitti, ma l'obiettivo generale di una compagnia di mutua assicurazione è fornire una copertura assicurativa agli assicurati al costo o quasi. Quando vengono generati profitti, pagano un dividendo agli assicurati o reinvestono i profitti nella società.

2. Strategia di investimento

Le società di mutua assicurazione mantengono un certo livello di capitale per soddisfare le esigenze degli assicurati, quindi hanno una visione di investimento molto più lunga. In quanto tali, di solito investono in investimenti conservativi a basso rendimento. Vale la pena notare che, poiché le mutue assicurative sono di proprietà privata, di solito è difficile determinare la solvibilità. Solvibilità La solvibilità è la capacità di una società di far fronte ai propri obblighi finanziari a lungo termine. Quando gli analisti desiderano saperne di più sulla solvibilità di un'azienda, guardano al valore totale delle sue attività rispetto alle passività totali detenute. della compagnia.

3. Fonte di reddito

La principale fonte di reddito per una compagnia di mutua assicurazione sono i premi assicurativi che gli assicurati pagano per la copertura. A causa della natura dell'attività, la loro capacità di diversificare le fonti di reddito è limitata.

C'è un altro meccanismo critico che è incorporato in una compagnia di mutua assicurazione se la compagnia sceglie di diventare pubblica: la demutualizzazione. La demutualizzazione è il processo in cui gli assicurati diventano azionisti e la società inizia a negoziare in una borsa pubblica.

Quando una società di mutua assicurazione si converte in una società per azioni, gode di maggiore flessibilità e accesso al capitale, che consente loro di crescere più rapidamente.

Stock vs Mutual Insurance Company

Esiste anche una cosa chiamata compagnia di assicurazioni per azioni, ovvero una società di proprietà esclusiva dei suoi azionisti. Azionista Un azionista può essere una persona, una società o un'organizzazione che detiene azioni di una determinata società. Un azionista deve possedere almeno una quota delle azioni o di un fondo comune di una società per renderlo un proprietario parziale. . Entrambe le società offrono assicurazioni, ma ci sono alcune differenze che le rendono molto diverse l'una dall'altra. Loro includono:

1. Obiettivo dell'azienda

L'obiettivo principale di una compagnia di mutua assicurazione è mantenere un capitale sufficiente per soddisfare le esigenze dei suoi assicurati, mentre l'obiettivo di una compagnia di assicurazioni per azioni è massimizzare i profitti per gli azionisti.

2. Proprietà dell'azienda

Le società di mutua assicurazione sono di proprietà esclusiva degli assicurati, mentre le società di assicurazione di azioni sono di proprietà degli azionisti. In una compagnia di assicurazioni per azioni, gli assicurati non hanno alcun controllo sulla gestione della società.

3. Distribuzione dei guadagni

Sia le mutue che le società di assicurazione di azioni di solito forniscono una qualche forma di distribuzione; tuttavia, le distribuzioni sono strutturate in modo leggermente diverso.

In una compagnia di mutua assicurazione, le distribuzioni possono essere utilizzate per pagare gli assicurati in modo che possano ridurre i premi futuri o essere reinvestite nella compagnia. In una compagnia di assicurazioni per azioni, le distribuzioni possono essere pagate agli azionisti, utilizzate per ripagare il debito o essere reinvestite nella società.

4. Investimenti

Poiché gli obiettivi delle società di assicurazioni per azioni e mutue sono diversi, il loro approccio all'investimento è leggermente diverso. Una compagnia di assicurazioni per azioni è costantemente sotto pressione per massimizzare i profitti per gli azionisti, quindi tendono a prestare attenzione ai risultati a breve termine. In quanto tali, di solito investono in attività più rischiose e ad alto rendimento.

D'altra parte, una compagnia di mutua assicurazione è più focalizzata a lungo termine, il che di solito le porta a investire in attività più conservative.

5. Tolleranza al rischio

Le compagnie di assicurazione azionaria offrono agli assicurati una maggiore stabilità perché hanno a disposizione più opzioni per generare guadagni. Al contrario, una compagnia di mutua assicurazione fa molto affidamento sui premi delle polizze come principale fonte di reddito.

Esempi (in Canada)

Esistono diverse società di mutua assicurazione in Canada e il settore continua a prosperare in un tale ambiente finanziario. I tre maggiori, per quota di mercato, includono:

  1. Gruppo intatto
  2. Gruppo Aviva
  3. Gruppo Desjardin

A livello globale, ci sono circa 400 società di mutua assicurazione, di cui 62 in Canada.

Risorse addizionali

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