Cos'è la modellazione finanziaria?

La modellazione finanziaria è una delle abilità più apprezzate, ma poco comprese, nell'analisi finanziaria. L'obiettivo della modellazione finanziaria è combinare metriche contabili, finanziarie e aziendali per creare una rappresentazione astratta di un'azienda in Excel, prevista per il futuro. Questa guida alla modellazione finanziaria per principianti e "manichini" ti insegnerà tutte le basi che un principiante deve conoscere!

Esistono molti tipi di modelli finanziari, tipi di modelli finanziari I tipi più comuni di modelli finanziari includono: modello a 3 dichiarazioni, modello DCF, modello M&A, modello LBO, modello budget. Scopri i primi 10 tipi con una vasta gamma di usi, tra cui prendere decisioni aziendali in un'azienda, effettuare investimenti in una società privata o pubblica, determinare il prezzo di titoli o effettuare una transazione aziendale come una fusione, acquisizione, cessione o aumento di capitale. Questa guida ai modelli finanziari è progettata per insegnarti le basi.

Guida alla modellazione finanziaria per principianti

Immagine dai corsi di modellazione finanziaria di Finance.

Perché usi Excel?

La previsione delle operazioni di un'azienda nel futuro può essere molto complessa. Ogni attività è unica e richiede una serie molto specifica di ipotesi e calcoli. Excel viene utilizzato perché è lo strumento più flessibile e personalizzabile disponibile. Il software, in alternativa, può essere troppo rigido e non consente di comprendere ogni linea delle operazioni di un'azienda nel modo in cui fa Excel.

Quali sono i passaggi per costruire un modello finanziario?

In questa guida di modellazione finanziaria per principianti e "manichini", abbiamo illustrato i passaggi di base su come costruire un modello finanziario.

  1. Dati storici : inserire almeno 3 anni di informazioni finanziarie storiche per l'azienda.
  2. Rapporti e metriche : calcola i rapporti / metriche storici per l'azienda, come margini, tassi di crescita, rapporto di rotazione delle attività, variazioni di inventario, ecc.
  3. Presupposti : continuare a costruire rapporti e metriche nel futuro formulando ipotesi su quali saranno i margini futuri, i tassi di crescita, il turnover degli asset e le modifiche delle scorte.
  4. Previsione : prevedere il conto economico, lo stato patrimoniale e il rendiconto del flusso di cassa nel futuro invertendo tutti i calcoli utilizzati per calcolare i rapporti storici e le metriche. In altre parole, utilizza le ipotesi che hai fatto per compilare il bilancio.
  5. Valutazione : dopo che la previsione è stata costruita, la società può essere valutata utilizzando il metodo di analisi del flusso di cassa scontato (DCF). Ulteriori informazioni sui modelli DCF Guida gratuita alla formazione sul modello DCF Un modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'azienda. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero e della valutazione unlevered di un'azienda.

modellazione finanziaria per principianti e manichini

Immagine dai corsi di modellazione finanziaria di Finance.

Chi costruisce modelli finanziari?

Ci sono molte professioni e percorsi di carriera che richiedono modelli finanziari. Ecco alcuni dei più comuni:

  • Analisti e associati di investment banking Percorso di carriera in investment banking Guida alla carriera in investment banking: pianifica il tuo percorso di carriera in IB. Scopri gli stipendi nell'investment banking, come essere assunto e cosa fare dopo una carriera in IB. La divisione di investment banking (IBD) aiuta governi, società e istituzioni a raccogliere capitali e completare fusioni e acquisizioni (M&A).
  • Equity Research Analysts & Associates Equity Research Analyst Un analista di equity research fornisce copertura di ricerca di società pubbliche e distribuisce tale ricerca ai clienti. Copriamo lo stipendio degli analisti, la descrizione del lavoro, i punti di ingresso nel settore e possibili percorsi di carriera.
  • Analisti e associati di private equity Profilo di carriera nel settore del private equity Gli analisti e associati di private equity svolgono un lavoro simile a quello dell'investment banking. Il lavoro include modellazione finanziaria, valutazione, orari lunghi e retribuzione elevata. Il private equity (PE) è una progressione di carriera comune per i banchieri di investimento (IB). Gli analisti in IB sognano spesso di "laurearsi" dal lato acquisti,
  • Profilo di carriera nel settore bancario commerciale degli analisti del credito Un percorso professionale nel settore bancario commerciale consiste nel fornire ai clienti prodotti di credito come prestiti a termine, linee di credito revolving, strutture sindacate, servizi di gestione della liquidità e altri prodotti a reddito fisso. In qualità di analista del credito o account manager, fornisci consulenza finanziaria
  • Analisti e manager FP&A Analista FP&A Diventa un analista FP&A presso una società. Descriviamo lo stipendio, le competenze, la personalità e la formazione di cui hai bisogno per i lavori FP&A e una carriera finanziaria di successo. Gli analisti, i manager e i direttori di FP&A sono responsabili di fornire ai dirigenti le analisi e le informazioni di cui hanno bisogno
  • Analisti e manager dello sviluppo aziendale Percorso di carriera per lo sviluppo aziendale I lavori di sviluppo aziendale comprendono l'esecuzione di fusioni, acquisizioni, cessioni e raccolta di capitali internamente per una società. Lo sviluppo aziendale ("corp dev") è responsabile dell'esecuzione interna di fusioni, acquisizioni, cessioni e raccolta di capitali per una società. Esplora il percorso di carriera.

Quanta conoscenza contabile è richiesta?

Per costruire un modello finanziario, è necessaria una solida conoscenza dei fondamenti contabili. Devi sapere cosa significano tutti i vari account, come calcolarli e come sono collegati. Ti consigliamo di seguire almeno alcuni corsi di contabilità. Poiché la contabilità è un prerequisito per la modellazione finanziaria, offriamo gratuitamente i nostri corsi intensivi di contabilità!

Quali competenze Excel sono richieste?

Esistono molte formule e funzioni di Excel necessarie per creare un modello finanziario. Ecco alcuni dei più comuni:

  • La funzione SUM aggiunge una serie di numeri.
  • La funzione MEDIA calcola la media di un insieme di numeri.
  • COUNT La funzione conta il numero di celle che contengono numeri
  • Le funzioni MIN e MAX calcolano il minimo e il massimo di un insieme di valori.
  • La funzione SUMPRODUCT moltiplica due set di array e aggiunge i totali.
  • La funzione IF è una formula basata sulla logica che può rendere il tuo modello più dinamico.
  • Grafici e grafici sono una parte importante della modellazione finanziaria.
  • Le abilità di formattazione possono aiutare a separare i modelli migliori da quelli buoni.

Altre risorse di Excel:

  • Elenco delle scorciatoie di Excel Scorciatoie di Excel Scorciatoie di Excel per PC Mac - Elenco delle scorciatoie di MS Excel più importanti e comuni per utenti di PC e Mac, professionisti finanziari e contabili. Le scorciatoie da tastiera velocizzano le tue capacità di modellazione e fanno risparmiare tempo. Impara a modificare, formattazione, navigazione, barra multifunzione, incolla speciale, manipolazione dei dati, modifica di formule e celle e altri comandi rapidi
  • Formule e funzioni Excel Formule Excel Cheat Sheet Il cheat sheet delle formule Excel di Finance ti fornirà tutte le formule più importanti per eseguire analisi e modellazione finanziaria nei fogli di calcolo Excel. Se vuoi diventare un maestro dell'analisi finanziaria di Excel e un esperto nella creazione di modelli finanziari, sei nel posto giusto.
  • Guida di Excel per principianti Excel per principianti Questa guida di Excel per principianti ti insegna tutto ciò che devi sapere sui fogli di calcolo Excel e sulle formule per eseguire analisi finanziarie. Guarda il video e impara tutto ciò che un principiante deve sapere da che cos'è Excel, perché lo usiamo e quali sono le scorciatoie da tastiera, le funzioni e le formule più importanti
  • Corso intensivo di Excel gratuito

Quali sono i tratti distintivi di un buon modello finanziario?

Quando si costruisce un modello, è importante seguire le migliori pratiche, che delineiamo nei nostri corsi. Un buon modello è abbastanza semplice da poter essere compreso da chiunque, ma abbastanza dettagliato per gestire situazioni complesse.

Di seguito è riportato un elenco di best practice generali per la creazione di modelli in Excel:

  1. Ben strutturato, con un buon layout
  2. Facile da seguire e da capire
  3. Driver e ipotesi chiaramente definiti
  4. Semplicità sulla complessità
  5. Accurato
  6. Concentrati su questioni importanti
  7. Output visivi

Grazie per aver letto la nostra guida alla modellazione finanziaria per principianti (e "manichini"). Per istruzioni più avanzate, vedere i corsi di modellazione finanziaria di Finance.

Esempio di modellazione finanziaria per manichini

Come ottenere un lavoro nella modellazione finanziaria?

Esiste un'ampia gamma di lavori di finanza aziendale che richiedono capacità di modellazione finanziaria. Se sei interessato alla pianificazione e analisi finanziaria (FP&A), ricerca azionaria, investment banking, private equity o sviluppo aziendale, esplora la CARRIERA di Finance per trovare il percorso di carriera migliore per te.

Più risorse oltre alla modellazione finanziaria per principianti ...

In Finance, dedichiamo molto tempo alla creazione di modelli Excel. Pertanto, abbiamo molte preziose risorse gratuite da condividere con te. Di seguito sono riportate alcune delle nostre risorse più utili, oltre a questa "guida dei manichini" alla modellazione finanziaria:

  • Cos'è la modellazione finanziaria? Che cos'è la modellazione finanziaria La modellazione finanziaria viene eseguita in Excel per prevedere le prestazioni finanziarie di un'azienda. Panoramica di cos'è la modellazione finanziaria, come e perché costruire un modello.
  • Come diventare un analista finanziario Guida per diventare un analista finanziario Come diventare un analista finanziario. Segui la guida di Finance su networking, curriculum, interviste, capacità di modellazione finanziaria e altro ancora. Abbiamo aiutato migliaia di persone a diventare analisti finanziari nel corso degli anni e sappiamo esattamente cosa ci vuole.
  • Metodi di valutazione Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre metodi di valutazione principali: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza
  • Guida ai modelli DCF Guida gratuita alla formazione sui modelli DCF Un modello DCF è un tipo specifico di modello finanziario utilizzato per valutare un'impresa. Il modello è semplicemente una previsione del flusso di cassa libero unlevered di un'azienda
  • Corsi di modellistica finanziaria
  • Formazione Excel

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