I driver di business sono gli input e le attività chiave che guidano i risultati operativi e finanziari di un'azienda. Esempi comuni di driver di business sono i venditori, il numero di negozi, il traffico del sito web, il numero e il prezzo dei prodotti venduti, le unità di produzione, ecc. Al fine di effettuare scelte interne sulla strategia aziendale Strategia Guide sulla strategia aziendale e aziendale. Leggi tutti gli articoli e le risorse di finanza sulla strategia aziendale e aziendale, concetti importanti che gli analisti finanziari devono incorporare nella loro modellazione e analisi finanziaria. Vantaggio del primo motore, le 5 forze di Porter, SWOT, vantaggio competitivo, potere contrattuale dei fornitori o costruzione di un modello finanziario Cos'è un modello finanziario? Un modello finanziario è una rappresentazione delle prestazioni passate e future di un'azienda in base alle sue attività e operazioni. Scoprire:cos'è un modello finanziario? per valutare un'azienda, è fondamentale acquisire una solida conoscenza dei principali driver di un'azienda.
Esempi di driver di business
I fattori determinanti variano in modo significativo in base al settore, ma possono essere tutti determinati utilizzando lo stesso tipo di analisi della causa principale.
Ecco un elenco di driver aziendali comuni:
- Numero di negozi o posizioni
- Dimensioni medie (cioè piedi quadrati) per posizione
- Numero di prodotti venduti (volume)
- Prezzi dei prodotti / servizi venduti
- Numero di venditori
- Efficacia dei venditori
- Volume di traffico verso un sito web
- Tasso di conversione del traffico verso un sito web
- Tasso di produzione per la produzione
- Tassi di efficienza e tempi di inattività
- Costi energetici ed elettrici
- Affitto e spazio ufficio
- Salari e stipendi per dipendente
- Commissioni, commissioni e altre spese di vendita
- Tassi di cambio
- I prezzi delle materie prime (ad es. Petrolio, rame, pasta di legno, gomma, ecc.)
Come determinare quali sono i driver di business
I driver influiscono su tutti gli aspetti finanziari di un'azienda: ricavi, spese e costi di capitale. Per identificare quali sono i driver principali, è importante eseguire un tipo di analisi della causa principale.
Inizia esaminando i rendiconti finanziari dell'azienda e poni la domanda: "Che cosa determina questa voce?"
Prendiamo come esempio le entrate.
D: Per un'azienda di vendita al dettaglio di mattoni e malta (ad esempio, un'azienda di abbigliamento per lo yoga), cosa genera i ricavi?
A: Volume di prodotti venduti, moltiplicato per il prezzo medio
D: Cosa determina il volume?
R: Il numero di prodotti e il numero di venditori
D: Cosa determina il numero di venditori?
R: Il numero di negozi e le dimensioni dei negozi
D: Cosa determina il numero di negozi?
R: Questo è un fattore chiave del business. È una decisione operativa e capitale aprire più negozi o meno, quindi non c'è nulla che la preceda.
Il numero di negozi è uno dei fattori chiave di business per questa attività.
Questo processo dovrebbe essere ripetuto per ciascuna voce di riga su ciascuno dei tre rendiconti finanziari. Una volta completato, prendi l'elenco dei conducenti e determina quali sono i più importanti su cui concentrarti. Questi saranno quelli che avranno un impatto sulle principali aree di business e avranno il maggiore effetto sui risultati.
Monitoraggio e miglioramento delle prestazioni aziendali
Una volta identificati i driver di business più importanti (utilizzando il processo di cui sopra), è importante monitorare i risultati del business e prendere decisioni strategiche per migliorare le prestazioni in futuro.
Continuando con l'esempio sopra, ora che il numero di negozi è stato identificato come un fattore chiave di business, è importante tenere traccia di tale metrica, insieme alle dimensioni di ogni negozio, il numero di venditori per negozio, il volume e il prezzo dei prodotti per negozio e, infine, le entrate.
Tracciando tutte queste cifre, sarà possibile monitorare l'efficacia di una strategia di aggiunta di nuovi negozi rispetto ad altri fattori come l'aggiunta di venditori, l'aumento dei prezzi o il trasporto di una gamma più ampia di inventario.
Reporting sui driver di business
Per qualsiasi professionista che lavora nella pianificazione e analisi finanziaria (FP&A), gran parte del lavoro riguarderà i principali fattori di business con grafici, grafici e tabelle.
Una volta raccolti i dati, il compito dell'analista finanziario è di presentarli in un modo che sia di facile comprensione. Un metodo popolare consiste nel creare una dashboard che riassuma le metriche chiave e che aiuti i dirigenti e i decisori chiave a visualizzare ciò che sta accadendo nel business.
Lo screenshot qui sopra è tratto dal corso Dashboards and Data Visualization di Finance, che ti insegna come creare un dashboard da zero.
Applicazioni nella modellazione e valutazione finanziaria
Quando si crea un modello finanziario in Excel, il processo inizia con la creazione di una sezione dei presupposti, che include tutti i principali driver di business. Una volta che questi input sono tutti a posto, è possibile costruire una previsione e creare un modello di base a tre affermazioni.
Dopo che il modello a tre dichiarazioni è stato collegato, un modello DCF di flusso di cassa scontato Guidami attraverso un DCF La domanda, guidami attraverso un'analisi DCF è comune nelle interviste di investment banking. Scopri come superare la domanda con la guida dettagliata alle risposte di Finance. Costruisci una previsione a 5 anni di flusso di cassa libero unlevered, calcola un valore terminale e attualizza tutti quei flussi di cassa al valore attuale utilizzando il WACC. può essere costruito per valorizzare il business. Modellazione avanzata come l'analisi della sensibilità Che cos'è l'analisi della sensibilità? L'analisi di sensibilità è uno strumento utilizzato nella modellazione finanziaria per analizzare come i diversi valori per un insieme di variabili indipendenti influenzano una variabile dipendente, le strutture di finanziamento e anche le transazioni come fusioni e acquisizioni (M&A) possono essere eseguite.
Per saperne di più, consulta i corsi di modellazione finanziaria di Finance.
Risorse addizionali
Grazie per aver letto questa guida ai driver di business e per aver compreso la loro importanza nel processo decisionale e nella strategia aziendale. Finance è il fornitore ufficiale della certificazione FMVA® Financial Modeling & Valuation Analyst Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e designazione Ferrari e in missione per aiutarti a far progredire la tua carriera.
Per continuare ad apprendere e sviluppare le tue capacità, queste risorse finanziarie gratuite aggiuntive saranno utili:
- Vantaggio competitivo Vantaggio competitivo Un vantaggio competitivo è un attributo che consente a un'azienda di superare i suoi concorrenti. I vantaggi competitivi consentono a un'azienda di raggiungere
- Strategia aziendale Strategia aziendale La strategia aziendale si concentra su come gestire le risorse, il rischio e il rendimento all'interno di un'azienda, invece di guardare ai vantaggi competitivi nella strategia aziendale
- Come sono collegati 3 bilanci Come sono collegati i 3 bilanci Come sono collegati i 3 bilanci? Spieghiamo come collegare i 3 rendiconti finanziari insieme per la modellazione finanziaria e la valutazione in Excel. Connessioni di reddito netto e utili non distribuiti, PP&E, deprezzamento e ammortamento, spese in conto capitale, capitale circolante, attività di finanziamento e saldo di cassa
- Guida gratuita alla modellazione finanziaria Guida gratuita alla modellazione finanziaria Questa guida alla modellazione finanziaria copre suggerimenti e best practice di Excel su ipotesi, driver, previsioni, collegamento delle tre dichiarazioni, analisi DCF e altro
