L'EPS è un rapporto finanziario Rapporti finanziari I rapporti finanziari vengono creati utilizzando valori numerici presi dal bilancio per ottenere informazioni significative su un'azienda, che divide l'utile netto Utile netto L'utile netto è una voce chiave, non solo nel conto economico, ma in tutti e tre i rendiconti finanziari principali. Sebbene sia ottenuto attraverso il conto economico, l'utile netto è utilizzato anche sia nello stato patrimoniale che nel rendiconto finanziario. a disposizione degli azionisti comuni in base alla media delle azioni in circolazione Media ponderata delle azioni in circolazione La media ponderata delle azioni in circolazione si riferisce al numero di azioni di una società calcolato dopo l'adeguamento per le variazioni del capitale sociale nel periodo di riferimento.Il numero di azioni medie ponderate in circolazione viene utilizzato nel calcolo di parametri quali l'utile per azione (EPS) sui rendiconti finanziari di una società in un determinato periodo di tempo. La formula EPS indica la capacità di un'azienda di produrre utili netti per gli azionisti comuni. Questa guida suddivide in dettaglio la formula Guadagni per azione.
Un singolo valore di EPS per una società è piuttosto arbitrario. Il numero è più prezioso se analizzato rispetto ad altre società del settore e rispetto al prezzo delle azioni della società (il rapporto P / E Price Earnings Ratio Il Price Earnings Ratio (rapporto P / E) è la relazione tra il prezzo delle azioni di una società e guadagni per azione. Dà agli investitori un'idea migliore del valore di un'azienda. Il P / E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che devi pagare per unità di guadagni attuali (o futuri). Tra due società dello stesso settore con lo stesso numero di azioni in circolazione, un EPS più elevato indica una migliore redditività. L'EPS viene generalmente utilizzato insieme al prezzo delle azioni di una società per determinare se è relativamente "economico" (rapporto P / E basso) o "costoso" (rapporto P / E alto).
Guadagni per azione Formula
Esistono diversi modi per calcolare l'utile per azione.
Di seguito sono riportate due versioni della formula dell'utile per azione:
EPS = (Utile netto - Dividendi preferiti) / Fine del periodo Azioni in circolazione
EPS = (reddito netto - dividendi privilegiati) / azioni medie ponderate in circolazione
La prima formula utilizza il totale delle azioni in circolazione per calcolare l'EPS, ma in pratica, gli analisti possono utilizzare la media ponderata delle azioni in circolazione Media ponderata Azioni in circolazione La media ponderata delle azioni in circolazione si riferisce al numero di azioni di una società calcolato dopo l'adeguamento per le variazioni del capitale sociale oltre un periodo di riferimento. Il numero di azioni medie ponderate in circolazione viene utilizzato nel calcolo di parametri come l'utile per azione (EPS) sul bilancio di una società quando si calcola il denominatore. Poiché le azioni in circolazione possono cambiare nel tempo, gli analisti utilizzano spesso le azioni in circolazione dell'ultimo periodo.
Si parla spesso di EPS diluito anche nei report finanziari. Valutazione dell'EPS diluito Guide gratuite alla valutazione per apprendere i concetti più importanti al proprio ritmo. Questi articoli ti insegneranno le migliori pratiche di valutazione aziendale e come valutare una società utilizzando analisi aziendali comparabili, modelli DCF (discounted cash flow) e transazioni precedenti, come utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, include opzioni, titoli convertibili e warrant in sospeso che può incidere sul totale delle azioni in circolazione al momento dell'esercizio.
Un altro tipo di formula dell'utile per azione è l'EPS rettificato EPS normalizzato L'EPS normalizzato si riferisce alle rettifiche apportate al conto economico per riflettere i cicli di rialzo e ribasso dell'economia. . Questo rimuove tutti i profitti e le perdite non essenziali, nonché quelli di minoranza. L'obiettivo di questo calcolo è vedere solo il profitto Profitto Il profitto è il valore rimanente dopo che le spese di un'azienda sono state pagate. Può essere trovato in un conto economico. Se il valore che rimane dopo che le spese sono state detratte dalle entrate è positivo, si dice che la società ha un profitto e, se il valore è negativo, si dice che ha una perdita o una perdita generata dalle operazioni principali su base normalizzata.
Esempio di formula guadagni per azione
ABC Ltd ha un utile netto di $ 1 milione nel terzo trimestre. La società annuncia dividendi di $ 250.000. Il totale delle azioni in circolazione è di 11.000.000.
L'EPS di ABC Ltd. sarebbe:
EPS = ($ 1.000.000 di - $ 250.000) / 11.000.000
EPS = $ 0,068
Poiché ogni azione riceve una fetta uguale della torta del reddito netto, ciascuna riceverà $ 0,068.
Guadagni per modello di formula di azione
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Come puoi vedere nello screenshot di Excel qui sotto, se ABC Ltd ha un reddito netto di $ 1 milione, dividendi di $ 0,25 milioni e azioni in circolazione di 11 milioni, la formula dell'utile per azione è ($ 1 - $ 0,25) / 11 = $ 0,07.
Si noti che molte società non hanno azioni privilegiate e per quelle società non ci sono dividendi privilegiati che devono essere detratti. Il motivo per cui vengono detratti i dividendi preferiti è che l'EPS rappresenta solo i guadagni disponibili per gli azionisti comuni e i dividendi preferiti devono essere pagati prima che gli azionisti comuni ricevano qualcosa.
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Spiegazione video della formula degli utili per azione (EPS)
Guarda questo breve video per comprendere rapidamente i concetti principali trattati in questa guida, tra cui cos'è l'utile per azione, la formula per l'EPS e un esempio di calcolo dell'EPS.
Rapporto prezzo / utili
L'utile per azione viene quasi sempre analizzato rispetto al prezzo delle azioni di una società. Questo rapporto è noto come rapporto prezzo / utili (o rapporto P / E). Ulteriori informazioni nella guida di Finance al rapporto prezzo-guadagni Rapporto prezzo utili Il rapporto prezzo utili (rapporto P / E) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e l'utile per azione. Offre agli investitori una migliore percezione del valore di un'azienda. Il P / E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che devi pagare per unità di guadagni attuali (o futuri).
Risorse addizionali
Questa è stata la guida di Finance alla formula dell'utile per azione. Per saperne di più su altre forme di analisi finanziaria e per far avanzare la tua carriera come analista finanziario certificato Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari, esplora le risorse finanziarie aggiuntive di seguito:
- Utile per azione in contanti per azione EPS L'utile per azione in contanti (EPS in contanti) è il flusso di cassa operativo generato da una società diviso per il numero di azioni in circolazione. L'utile per azione in contanti (Cash EPS) è diverso dall'utile per azione tradizionale (EPS), che prende il reddito netto della società e lo divide per il numero di azioni in circolazione.
- Rapporto prezzo-utili Rapporto prezzo guadagni Il rapporto prezzo / utili (rapporto P / E) è il rapporto tra il prezzo delle azioni di una società e l'utile per azione. Offre agli investitori una migliore percezione del valore di un'azienda. Il P / E mostra le aspettative del mercato ed è il prezzo che devi pagare per unità di guadagni attuali (o futuri)
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