Cos'è il debito a lungo termine (LTD)?

Il debito a lungo termine (LTD) è qualsiasi importo del debito in essere detenuto da una società con una scadenza di 12 mesi o più. È classificata come passività non corrente nel bilancio della società Stato patrimoniale Lo stato patrimoniale è uno dei tre bilanci fondamentali. Queste dichiarazioni sono fondamentali sia per la modellazione finanziaria che per la contabilità. Il bilancio mostra le attività totali della società e il modo in cui queste attività vengono finanziate, tramite debito o capitale proprio. Attività = Passività + Patrimonio netto. Il tempo alla maturità per LTD può variare da 12 mesi a 30+ anni e i tipi di debito possono includere obbligazioni. Sfoglia centinaia di articoli su trading, investimenti e argomenti importanti che gli analisti finanziari devono conoscere.Informazioni su classi di attività, prezzo delle obbligazioni, rischio e rendimento, azioni e mercati azionari, ETF, momentum, tecnico, mutui, prestiti bancari, obbligazioni Obbligazione Un'obbligazione è un debito non garantito o obbligazioni che rimborsano una determinata quantità di denaro più interessi agli obbligazionisti alla maturità. Un'obbligazione è uno strumento di debito a lungo termine emesso da società e governi per garantire nuovi fondi o capitale. Buoni o tassi di interesse vengono offerti come risarcimento al prestatore. , ecc. Questa guida discuterà l'importanza di LTD per gli analisti finanziari Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari.obbligazioni Obbligazioni Un'obbligazione è un debito o obbligazioni non garantite che rimborsano una determinata somma di denaro più gli interessi agli obbligazionisti alla scadenza. Un'obbligazione è uno strumento di debito a lungo termine emesso da società e governi per garantire nuovi fondi o capitale. Buoni o tassi di interesse vengono offerti come risarcimento al prestatore. , ecc. Questa guida discuterà l'importanza di LTD per gli analisti finanziari Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari.obbligazioni Obbligazioni Un'obbligazione è un debito o obbligazioni non garantite che rimborsano una determinata somma di denaro più gli interessi agli obbligazionisti alla scadenza. Un'obbligazione è uno strumento di debito a lungo termine emesso da società e governi per garantire nuovi fondi o capitale. Buoni o tassi di interesse vengono offerti come risarcimento al prestatore. , ecc. Questa guida discuterà l'importanza di LTD per gli analisti finanziari Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari.Questa guida discuterà l'importanza di LTD per gli analisti finanziari Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari.Questa guida discuterà l'importanza di LTD per gli analisti finanziari Certificazione FMVA® Unisciti a oltre 350.600 studenti che lavorano per aziende come Amazon, JP Morgan e Ferrari.

Esempio di debito a lungo termine (LTD)Fonte: amazon.com

Debito a lungo termine in bilancio

Il debito a lungo termine è classificato come passività non corrente in bilancio, il che significa semplicemente che è dovuto tra più di 12 mesi. Il conto LTD può essere consolidato in un'unica voce e includere diversi tipi di debito, oppure può essere suddiviso in voci separate, a seconda della rendicontazione finanziaria e delle politiche contabili dell'azienda.

Quando tutta o una parte della LTD scadrà entro un anno, quel valore si sposterà nella sezione delle passività correnti del bilancio, tipicamente classificata come la parte corrente del debito a lungo termine Porzione corrente del debito a lungo termine La parte corrente del debito a lungo termine è la parte del debito a lungo termine dovuto che è dovuto entro un anno. Il debito a lungo termine ha una scadenza superiore a un anno. La parte corrente del debito a lungo termine differisce dal debito corrente, che è un debito che deve essere completamente rimborsato entro un anno. .

Debito a lungo termine

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Modellazione del debito a lungo termine

Di seguito è riportato uno screenshot dell'esempio di Finance su come modellare il debito a lungo termine su un bilancio. Come puoi vedere nell'esempio qui sotto, se un'azienda stipula un prestito bancario di $ 500.000 che ammortizza ugualmente in 5 anni, puoi vedere come l'azienda riporterebbe il debito sul suo bilancio nel corso dei 5 anni.

 Pianificazione del debito a lungo termine

Come mostrato sopra, nell'anno 1, la società registra $ 400.000 del prestito come debito a lungo termine tra le passività non correnti e $ 100.000 sotto la parte corrente di LTD (supponendo che quella parte sia ora scaduta in meno di 1 anno).

Nell'anno 2, la parte corrente di LTD Parte corrente del debito a lungo termine La parte corrente del debito a lungo termine è la parte del debito a lungo termine in scadenza entro un anno. Il debito a lungo termine ha una scadenza superiore a un anno. La parte corrente del debito a lungo termine differisce dal debito corrente, che è un debito che deve essere completamente rimborsato entro un anno. dall'anno 1 viene ripagato e altri $ 100.000 di debito a lungo termine passano da passività non correnti a passività correnti.

Il processo si ripete fino all'anno 5, quando la società ha solo $ 100.000 rimasti sotto l'attuale parte di LTD. Nell'anno 6 non sono residue quote correnti o non correnti del prestito.

Tipi di debito a lungo termine

Il debito a lungo termine è una frase generica che include diversi tipi di prestiti. Di seguito sono riportati alcuni esempi dei diversi tipi più comuni di debito a lungo termine:

  • Debito bancario - Questo è un prestito emesso da una banca o da un altro istituto finanziario e non è negoziabile o trasferibile come lo sono le obbligazioni.
  • Mutui: si tratta di prestiti garantiti da uno specifico immobile, come terreni e fabbricati.
  • Obbligazioni - Si tratta di titoli negoziabili pubblicamente emessi da una società con una scadenza superiore a un anno. Esistono vari tipi di obbligazioni, come convertibili, puttable, callable, zero coupon, investment grade, high yield (junk), ecc.
  • Obbligazioni: si tratta di prestiti che non sono garantiti da un'attività specifica e, quindi, si collocano al di sotto di altri tipi di debito in termini di priorità di rimborso

Uso della leva

Quando le aziende assumono un qualsiasi tipo di debito, creano una leva finanziaria, che aumenta sia il rischio che il rendimento atteso del capitale proprio della società. Equità In finanza e contabilità, l'equità è il valore attribuibile a un'azienda. Il valore contabile del patrimonio netto è la differenza tra attività e passività. Proprietari e gestori di aziende useranno spesso la leva finanziaria per finanziare l'acquisto di attività, poiché è più economico del capitale e non diluisce la loro percentuale di proprietà nella società.

Per valutare la leva finanziaria di una società, un analista finanziario esamina rapporti quali:

  • Finanza di debito / capitale Gli articoli di finanza di finanza sono progettati come guide di autoapprendimento per apprendere importanti concetti di finanza online al proprio ritmo. Sfoglia centinaia di articoli!
  • Debito capitale
  • Debito / attività Rapporto debito / attività Il rapporto debito / attività, noto anche come rapporto debito, è un rapporto di leva finanziaria che indica la percentuale di attività finanziate con debito.
  • Debito / EBITDA Rapporto Debito / EBITDA Il rapporto tra debito netto e utili prima di interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) misura la leva finanziaria e la capacità di un'azienda di estinguere il proprio debito. In sostanza, il rapporto debito netto / EBITDA (debito / EBITDA) fornisce un'indicazione di quanto tempo un'impresa avrebbe bisogno per operare al suo livello attuale per estinguere tutto il suo debito.
  • Indice di copertura degli interessi Indice di copertura degli interessi Il rapporto di copertura degli interessi (ICR) è un rapporto finanziario utilizzato per determinare la capacità di un'azienda di pagare gli interessi sul proprio debito in essere.

Ulteriori informazioni sui rapporti di leva sopra indicati facendo clic su ciascuno di essi e leggendo le descrizioni dettagliate.

Risorse addizionali

Grazie per aver letto questa guida per comprendere il debito a lungo termine.

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  • Programma del debito Programma del debito Un programma del debito definisce tutto il debito che un'azienda ha in un programma basato sulla sua scadenza e sul tasso di interesse. Nella modellazione finanziaria, flussi di interessi passivi
  • Debito senior e subordinato Debito senior e subordinato Per comprendere il debito senior e subordinato, dobbiamo prima rivedere lo stack di capitale. Lo stack di capitale classifica la priorità di diverse fonti di finanziamento. I debiti senior e subordinati si riferiscono al loro rango nello stack di capitale di una società. In caso di liquidazione, il debito senior viene pagato per primo
  • Passività correnti Passività correnti Le passività correnti sono obbligazioni finanziarie di un'entità aziendale che sono dovute e pagabili entro un anno. Una società le mostra in bilancio. Una passività si verifica quando una società ha subito una transazione che ha generato un'aspettativa per un futuro deflusso di denaro o altre risorse economiche.
  • Proiezione di voci di stato patrimoniale Proiezione di voci di bilancio La proiezione di voci di bilancio comporta l'analisi del capitale circolante, PP&E, capitale azionario del debito e reddito netto. Questa guida spiega come calcolare

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