L'analisi tecnica è uno strumento, o metodo. Metodi di valutazione Quando si valuta una società come un'entità in funzionamento, vengono utilizzati tre principali metodi di valutazione: analisi DCF, società comparabili e transazioni precedenti. Questi metodi di valutazione sono utilizzati nell'investment banking, ricerca azionaria, private equity, sviluppo aziendale, fusioni e acquisizioni, acquisizioni con leva finanziaria e finanza, utilizzati per prevedere il probabile movimento futuro del prezzo di un titolo, ad esempio un'azione Azione Che cos'è un'azione? Un individuo che possiede azioni in una società è chiamato azionista ed è idoneo a rivendicare parte delle attività e dei guadagni residui della società (in caso di scioglimento della società). I termini "stock", "share" e "equity" sono usati in modo intercambiabile. o coppia di valute - in base ai dati di mercato.
La teoria alla base della validità dell'analisi tecnica è l'idea che le azioni collettive - acquisto e vendita - di tutti i partecipanti al mercato riflettono accuratamente tutte le informazioni rilevanti relative a un titolo negoziato e, pertanto, assegnano continuamente un valore di mercato equo al titolo Titoli pubblici I titoli pubblici, o titoli negoziabili, sono investimenti che possono essere negoziati apertamente o facilmente in un mercato. I titoli sono azionari o basati sul debito. .
Prezzo passato come indicatore della performance futura
I trader tecnici ritengono che l'azione dei prezzi attuale o passata nel mercato sia l'indicatore più affidabile dell'azione dei prezzi futura.
L'analisi tecnica non viene utilizzata solo dai trader tecnici. Molti trader fondamentali utilizzano l'analisi fondamentale Analisi dei rendiconti finanziari Come eseguire l'analisi dei bilanci. Questa guida ti insegnerà a eseguire l'analisi del rendiconto finanziario del conto economico, dello stato patrimoniale e del rendiconto finanziario, inclusi margini, rapporti, crescita, liquidità, leva finanziaria, tassi di rendimento e redditività. per determinare se acquistare in un mercato, ma dopo aver preso tale decisione, utilizzare l'analisi tecnica per individuare livelli di prezzo di ingresso di acquisto buoni ea basso rischio.
Grafici su diversi intervalli di tempo
I trader tecnici analizzano i grafici dei prezzi per tentare di prevedere il movimento dei prezzi. Le due variabili principali per l'analisi tecnica sono i tempi considerati e i particolari indicatori tecnici che un trader sceglie di utilizzare.
Gli intervalli di tempo dell'analisi tecnica mostrati sui grafici vanno da un minuto a intervalli di tempo mensili o addirittura annuali. I periodi di tempo più diffusi esaminati più frequentemente dagli analisti tecnici includono:
- Grafico a 5 minuti
- Grafico a 15 minuti
- Grafico orario
- Grafico a 4 ore
- Grafico giornaliero
Il periodo di tempo che un trader sceglie di studiare è in genere determinato dallo stile di trading personale di quel trader. I trader infragiornalieri, i trader che aprono e chiudono posizioni di trading all'interno di un singolo giorno di negoziazione, preferiscono analizzare il movimento dei prezzi su grafici a lasso di tempo più brevi, come i grafici di 5 o 15 minuti. I trader a lungo termine che detengono posizioni di mercato durante la notte e per lunghi periodi di tempo sono più inclini ad analizzare i mercati utilizzando grafici orari, 4 ore, giornalieri o anche settimanali.
Il movimento dei prezzi che si verifica in un arco di tempo di 15 minuti può essere molto significativo per un trader infragiornaliero che è alla ricerca di un'opportunità per realizzare un profitto dalle fluttuazioni dei prezzi che si verificano durante un giorno di negoziazione. Tuttavia, lo stesso movimento di prezzo visualizzato su un grafico giornaliero o settimanale potrebbe non essere particolarmente significativo o indicativo per scopi di trading a lungo termine.
È semplice illustrarlo visualizzando la stessa azione di prezzo su diversi grafici a intervalli di tempo. Il seguente grafico giornaliero per l'argento mostra gli scambi di prezzo all'interno dello stesso intervallo, da circa $ 16 a $ 18,50, in cui è stato negli ultimi mesi. Un investitore d'argento a lungo termine potrebbe essere propenso a cercare di acquistare argento in base al fatto che il prezzo è abbastanza vicino al minimo di quella gamma.
Tuttavia, la stessa azione di prezzo visualizzata su un grafico orario (sotto) mostra una tendenza al ribasso costante che ha subito un'accelerazione nelle ultime ore. Un investitore d'argento interessato solo a fare un commercio intra-day probabilmente rifuggirebbe dall'acquistare il metallo prezioso sulla base dell'azione dei prezzi del grafico orario.
Candelieri
Il grafico a candela è il metodo più comunemente usato per mostrare il movimento dei prezzi su un grafico. Una candela è formata dall'azione dei prezzi durante un singolo periodo di tempo per qualsiasi periodo di tempo. Ogni candela su un grafico orario mostra l'azione del prezzo per un'ora, mentre ogni candela su un grafico a 4 ore mostra l'azione del prezzo durante ogni periodo di 4 ore.
Le candele sono "disegnate" / formate come segue: il punto più alto di una candela mostra il prezzo più alto negoziato su un titolo durante quel periodo di tempo e il punto più basso della candela indica il prezzo più basso durante quel periodo. Il "corpo" di una candela (i rispettivi "blocchi" rossi o blu, o parti più spesse, di ciascuna candela come mostrato nei grafici sopra) indica i prezzi di apertura e chiusura per il periodo di tempo. Se si forma un corpo della candela blu, ciò indica che il prezzo di chiusura (parte superiore del corpo della candela) era superiore al prezzo di apertura (parte inferiore del corpo della candela); al contrario, se si forma un corpo di candela rosso, il prezzo di apertura era superiore al prezzo di chiusura.
I colori delle candele sono scelte arbitrarie. Alcuni trader utilizzano corpi candelieri bianchi e neri (questo è il formato colore predefinito, e quindi quello più comunemente usato); altri trader possono scegliere di utilizzare il verde e il rosso o il blu e il giallo. Qualunque sia il colore scelto, forniscono un modo semplice per determinare a colpo d'occhio se il prezzo ha chiuso al rialzo o al ribasso alla fine di un determinato periodo di tempo. L'analisi tecnica utilizzando un grafico a candele è spesso più semplice rispetto all'utilizzo di un grafico a barre standard, poiché l'analista riceve più segnali e schemi visivi.
Modelli di candelabri - Doji
I modelli di candele, che sono formati da una singola candela o da una successione di due o tre candele, sono alcuni degli indicatori tecnici più utilizzati per identificare potenziali inversioni di mercato o cambiamenti di tendenza.
Le candele Doji, ad esempio, indicano indecisione in un mercato che potrebbe essere un segnale per un imminente cambiamento di tendenza o inversione di mercato. La caratteristica singolare di una candela doji è che i prezzi di apertura e chiusura sono gli stessi, quindi il corpo della candela è una linea piatta. Più lunghe sono le "ombre", o "code", superiore e / o inferiore, su una candela doji - la parte della candela che indica l'intervallo da basso a alto per il periodo di tempo - più forte è l'indicazione di indecisione e potenziale del mercato inversione.
Esistono diverse varianti di candelabri doji, ciascuna con il proprio nome distintivo, come mostrato nell'illustrazione sotto.
La doji tipica è la doji dalle gambe lunghe, dove il prezzo si estende all'incirca allo stesso modo in ogni direzione, aprendosi e chiudendosi a metà della fascia di prezzo per il periodo di tempo. L'aspetto del candelabro fornisce una chiara indicazione visiva dell'indecisione del mercato. Quando una doji come questa appare dopo un trend rialzista o ribassista esteso in un mercato, viene comunemente interpretato come un segnale di una possibile inversione del mercato, un cambiamento di tendenza nella direzione opposta.
La libellula doji, quando compare dopo un prolungato trend ribassista, segnala una possibile inversione al rialzo. L'esame dell'azione dei prezzi indicata dalla libellula doji spiega la sua interpretazione logica. La libellula mostra i venditori che spingono il prezzo sostanzialmente al di sotto (la lunga coda inferiore), ma alla fine del periodo, il prezzo recupera per chiudere al suo punto più alto. La candela indica essenzialmente un rifiuto della spinta estesa al ribasso.
Il nome della lapide doji suggerisce chiaramente che rappresenta una cattiva notizia per gli acquirenti. L'opposto della formazione della libellula, la pietra tombale doji indica un forte rifiuto di un tentativo di spingere i prezzi di mercato più in alto, e quindi suggerisce che potrebbe seguire una potenziale inversione al ribasso.
La rara doji a quattro prezzi, in cui il mercato si apre, chiude e nel mezzo conduce tutti gli acquisti e le vendite allo stesso prezzo per tutto il periodo di tempo, è l'epitome dell'indecisione, un mercato che non mostra alcuna inclinazione ad andare da nessuna parte in particolare .
Esistono dozzine di diverse formazioni di candelabri, insieme a diverse varianti di pattern. Probabilmente la risorsa più completa per identificare e utilizzare i pattern di candele è il sito di pattern di Thomas Bulkowski, che spiega accuratamente ogni pattern di candele e fornisce anche statistiche sulla frequenza con cui ogni pattern ha storicamente fornito un segnale di trading affidabile. È certamente utile sapere cosa indica un modello di candela, ma è ancora più utile sapere se tale indicazione si è dimostrata accurata l'80% delle volte.
Indicatori tecnici - medie mobili
Oltre a studiare le formazioni di candele, i trader tecnici possono attingere a una fornitura praticamente infinita di indicatori tecnici per assisterli nel prendere decisioni di trading.
Le medie mobili sono probabilmente l'unico indicatore tecnico più utilizzato. Molte strategie di trading utilizzano una o più medie mobili. Una semplice strategia di trading con la media mobile potrebbe essere qualcosa del tipo: "Acquista fintanto che il prezzo rimane al di sopra della media mobile esponenziale a 50 periodi (EMA); Vendi fintanto che il prezzo rimane al di sotto dei 50 MADRE ”.
I crossover della media mobile sono un altro indicatore tecnico frequentemente utilizzato. Una strategia di trading crossover potrebbe essere quella di acquistare quando la media mobile a 10 periodi incrocia sopra la media mobile a 50 periodi.
Più alto è un numero di media mobile, più significativo è il movimento dei prezzi in relazione ad esso. Ad esempio, l'incrocio dei prezzi al di sopra o al di sotto di una media mobile di 100 o 200 periodi è generalmente considerato molto più significativo del prezzo che si muove al di sopra o al di sotto di una media mobile di 5 periodi.
Indicatori tecnici: perni e numeri di Fibonacci
Gli indicatori del punto pivot giornaliero, che di solito identificano anche diversi livelli di supporto e resistenza oltre al punto pivot, vengono utilizzati da molti trader per identificare i livelli di prezzo per l'ingresso o la chiusura delle negoziazioni. I livelli dei punti pivot spesso segnano livelli significativi di supporto o resistenza oppure i livelli in cui il trading è contenuto all'interno di un intervallo. Se il trading sale (o precipita) attraverso il pivot giornaliero e tutti i livelli di supporto o resistenza associati, questo viene interpretato da molti trader come un trading "breakout" che sposterà i prezzi di mercato sostanzialmente più in alto o in basso, nella direzione del breakout.
I punti pivot giornalieri ei rispettivi livelli di supporto e resistenza vengono calcolati utilizzando i prezzi massimo, minimo, di apertura e di chiusura del giorno di negoziazione precedente. Ti mostrerei il calcolo, ma non ce n'è davvero bisogno, poiché i livelli dei punti pivot sono ampiamente pubblicati ogni giorno di negoziazione e ci sono indicatori dei punti pivot che puoi semplicemente caricare su un grafico che fanno i calcoli per te e rivelano i livelli pivot. La maggior parte degli indicatori del punto pivot mostra il punto pivot giornaliero insieme a tre livelli di supporto sotto il punto pivot e tre livelli di resistenza dei prezzi sopra di esso.
Ritracciamenti di Fibonacci
I livelli di Fibonacci sono un altro popolare strumento di analisi tecnica. Fibonacci era un matematico del XII secolo che sviluppò una serie di rapporti molto apprezzati dai commercianti tecnici. I rapporti di Fibonacci, o livelli, sono comunemente usati per individuare le opportunità di trading e sia gli obiettivi di ingresso che di profitto che si verificano durante le tendenze sostenute.
I rapporti di Fibonacci primari sono 0,24, 0,38, 0,62 e 0,76. Questi sono spesso espressi come percentuali - 23%, 38%, ecc. Si noti che i rapporti di Fibonacci completano altri rapporti di Fibonacci: il 24% è l'opposto, o il resto, del 76%, e il 38% è l'opposto, o il resto, del 62% .
Come per i livelli dei punti pivot, ci sono numerosi indicatori tecnici disponibili gratuitamente che calcoleranno e caricheranno automaticamente i livelli di Fibonacci su un grafico.
I ritracciamenti di Fibonacci sono l'indicatore di Fibonacci più utilizzato. Dopo che un titolo è stato in una tendenza al rialzo o al ribasso sostenuta per un po 'di tempo, c'è spesso un ritracciamento correttivo nella direzione opposta prima che il prezzo riprenda il trend generale a lungo termine. I ritracciamenti di Fibonacci vengono utilizzati per identificare punti di ingresso commerciali buoni ea basso rischio durante tale ritracciamento.
Ad esempio, supponiamo che il prezzo del titolo "A" sia aumentato costantemente da $ 10 a $ 40. Quindi il prezzo delle azioni inizia a scendere un po '. Molti investitori cercheranno un buon livello di entrata per acquistare azioni durante un tale ritracciamento di prezzo.
I numeri di Fibonacci suggeriscono che i probabili ritracciamenti dei prezzi estenderanno una distanza pari al 24%, 38%, 62% o 76% del movimento al rialzo da $ 10 a $ 40. Gli investitori osservano questi livelli per rilevare che il mercato sta trovando supporto da cui il prezzo ricomincerà a salire. Ad esempio, se speravi in una possibilità di acquistare l'azione dopo un ritracciamento del prezzo di circa il 38%, potresti inserire un ordine per acquistare intorno al livello di prezzo di $ 31. (Il passaggio da $ 10 a $ 40 = $ 30; 38% di $ 30 è $ 9; $ 40 - $ 9 = $ 31)
Estensioni di Fibonacci
Continuando con l'esempio sopra - Quindi ora hai acquistato il titolo a $ 31 e stai cercando di determinare un obiettivo di profitto a cui vendere. Per questo, puoi guardare alle estensioni di Fibonacci, che indicano quanto il prezzo più alto può estendersi quando riprende il trend rialzista complessivo. I livelli di estensione di Fibonacci sono ancorati a prezzi che rappresentano il 126%, 138%, 162% e 176% del movimento rialzista originale, calcolato dal minimo del ritracciamento. Quindi, se un ritracciamento del 38% della mossa originale da $ 10 a $ 40 risulta essere il ritracciamento basso, allora da quel prezzo ($ 31), trovi il primo livello di estensione di Fibonacci e il potenziale obiettivo di "presa di profitto" aggiungendo il 126% di l'originale $ 30 si sposta verso l'alto. Il calcolo procede come segue:
Livello di estensione di Fibonacci del 126% = $ 31 + ($ 30 x 1,26) = $ 68 - dandoti un prezzo obiettivo di $ 68.
Ancora una volta, non devi mai eseguire nessuno di questi calcoli. Basta collegare un indicatore di Fibonacci nel software di creazione di grafici e mostra tutti i vari livelli di Fibonacci.
Vale la pena tenere traccia dei livelli di Pivot e Fibonacci anche se non li utilizzi personalmente come indicatori nella tua strategia di trading. Poiché così tanti trader effettuano acquisti e vendite di base sui livelli pivot e Fibonacci, se non altro è probabile che ci sia un'attività di trading significativa attorno a tali fasce di prezzo, attività che può aiutarti a determinare meglio probabili movimenti futuri dei prezzi.
Indicatori tecnici - Indicatori di momentum
Le medie mobili e la maggior parte degli altri indicatori tecnici si concentrano principalmente sulla determinazione della probabile direzione del mercato, al rialzo o al ribasso.
Esiste un'altra classe di indicatori tecnici, tuttavia, il cui scopo principale non è tanto quello di determinare la direzione del mercato quanto di determinare la forza del mercato . Questi indicatori includono strumenti popolari come lo Stochastic Oscillator, il Relative Strength Index (RSI), l'indicatore Moving Average Convergence-Divergence (MACD) e l'Adx (Average Directional Movement Index).
Misurando la forza del movimento di prezzo, gli indicatori di momentum aiutano gli investitori a determinare se il movimento di prezzo corrente più probabilmente rappresenta un trading con limiti di intervallo relativamente insignificante o una tendenza effettiva e significativa. Poiché gli indicatori di momentum misurano la forza del trend, possono servire come segnali di allarme preventivo che un trend sta volgendo al termine. Ad esempio, se un titolo è stato scambiato con un trend rialzista forte e sostenuto per diversi mesi, ma poi uno o più indicatori di momentum segnalano il trend in costante perdita di forza, potrebbe essere il momento di pensare a prendere profitti.
Il grafico a 4 ore di USD / SGD di seguito illustra il valore di un indicatore di momentum. L'indicatore MACD appare in una finestra separata sotto la finestra principale del grafico. Il forte rialzo del MACD iniziato intorno al 14 giugno indica che il corrispondente aumento del prezzo è un forte movimento di tendenza piuttosto che solo una correzione temporanea. Quando il prezzo inizia a ritracciare leggermente verso il basso il 16, il MACD mostra un'azione di prezzo più debole, indicando che il movimento al ribasso del prezzo non ha molta forza dietro di esso. Subito dopo, riprende un forte trend rialzista. In questo caso, il MACD avrebbe aiutato a rassicurare un acquirente del mercato sul fatto che (A) la svolta al rialzo è stata un movimento di prezzo significativo e (B) che il trend rialzista avrebbe probabilmente ripreso dopo che il prezzo è sceso leggermente il 16.
Poiché gli indicatori di momentum generalmente segnalano solo un movimento di prezzo forte o debole, ma non la direzione del trend, sono spesso combinati con altri indicatori di analisi tecnica come parte di una strategia di trading complessiva.
Analisi tecnica - Conclusione
Tieni presente che nessun indicatore tecnico è perfetto. Nessuno di loro fornisce segnali sempre accurati al 100%.
I trader più intelligenti sono sempre alla ricerca di segnali di avvertimento che indicano che i segnali provenienti dagli indicatori scelti potrebbero essere fuorvianti. L'analisi tecnica, eseguita bene, può sicuramente migliorare la tua redditività. Rapporti di redditività I rapporti di redditività sono metriche finanziarie utilizzate da analisti e investitori per misurare e valutare la capacità di un'azienda di generare reddito (profitto) relativo a entrate, attività di bilancio, costi operativi e patrimonio netto durante un determinato periodo di tempo. Mostrano quanto bene un'azienda utilizza le proprie risorse per produrre profitto come trader. Tuttavia, ciò che può fare di più per migliorare le tue fortune nel trading è dedicare più tempo e sforzi a pensare a come gestire al meglio le cose se il mercato si gira contro di te, piuttosto che fantasticare su come spenderesti i tuoi milioni.
Ulteriori informazioni sugli investimenti:
- Debt Capital Markets Debt Capital Markets (DCM) I gruppi Debt Capital Markets (DCM) sono responsabili di fornire consulenza direttamente agli emittenti aziendali in merito alla raccolta del debito per acquisizioni, rifinanziamento del debito esistente o ristrutturazione del debito esistente. Questi team operano in un ambiente in rapido movimento e lavorano a stretto contatto con un partner di consulenza
- Equities Trader Equity Trader Un trader azionario è qualcuno che partecipa all'acquisto e alla vendita di azioni di società sul mercato azionario. Simile a qualcuno che investe nei mercati dei capitali di debito, un trader azionario investe nei mercati dei capitali azionari e scambia i propri soldi con azioni della società invece che obbligazioni. Le carriere bancarie sono molto remunerative
- Metodi di investimento Metodi di investimento Questa guida e panoramica dei metodi di investimento delinea i principali modi in cui gli investitori cercano di guadagnare e gestire il rischio nei mercati dei capitali. Un investimento è qualsiasi attività o strumento acquistato con l'intenzione di venderlo a un prezzo superiore al prezzo di acquisto in un determinato momento futuro (plusvalenze), o con la speranza che il bene porti direttamente un reddito (come il reddito da locazione o dividendi).
- Blockchain Blockchain Il networking Blockchain consente il mantenimento di un elenco crescente di record. L'autenticazione blockchain è ciò che supporta la sicurezza delle criptovalute.
